Aandeel SHELL PLC AEX:SHELL.NL, GB00BP6MXD84

quote:

Edwin1976 schreef op 7 februari 2021 14:42:

[...]

Eens, het vorige aandelenprogramma was ook een succes. Voor miljarden eigen aandelen inkopen tegen 25 euro p.s. en toen Corona kwam en koers onderuit ging, het inkoopprogramma stoppen. Ik ben eerder voor drastische schuldverlaging (of eventueel dividend uitkeren) dan eigen aandelen inkopen.

quote:

Marco1962 schreef op 7 februari 2021 14:50:

[...]

Dividend verhogen zonder de zekerheid het vol te kunnen houden is niet slim. Dan maar aandelen inkopen.

quote:

€URO-Trader schreef op 7 februari 2021 14:29:

[...]met de visie eigen aandelen inkopen krijg ik de kriebels, eerst maar schulden verlagen

quote:

Edwin1976 schreef op 7 februari 2021 14:42:

[...]

Eens, het vorige aandelenprogramma was ook een succes. Voor miljarden eigen aandelen inkopen tegen 25 euro p.s. en toen Corona kwam en koers onderuit ging, het inkoopprogramma stoppen. Ik ben eerder voor drastische schuldverlaging (of eventueel dividend uitkeren) dan eigen aandelen inkopen.

quote:

Up&Down schreef op 7 februari 2021 14:58:

[...]

Reken met de verwachte cashflows maar eens door wat Shell kan doen.
Jessica Uhl (cfo) hintte tijdens een van de presentaties of vragen hier al naar.
Stel ze hebben cash flow van 40 mld per jaar. Per jaar gaat er Max 30% naar de aandeelhouders (12 mld), +/- 20 mld investeringen (volgend jaar tussen 18 en 21). Blijft er $8 mld pj over voor verlaging schuld. Tel hier ook 4 mld desinvesteringen pj bij op (over 2020 krijgen ze ook nog 3 mld). Kunnen ze over drie jaar zomaar de schuld terugbrengen van 75 naar 40 mld.

Moet alleen de vraag naar olie/ gas terugkomen en de prijs op min $60 liggen..

quote:

De moeder van Juul schreef op 7 februari 2021 15:26:

[...]
de vraag ligt nog maar ca. 4% onder die van 2019 en olie staat op $59.
gaat niet meer lang duren dus voordat het de werkelijkheid is. en dat kan maar één ding betekenen voor het aandeel shell.....

quote:

De moeder van Juul schreef op 7 februari 2021 15:26:

[...]
de vraag ligt nog maar ca. 4% onder die van 2019 en olie staat op $59.
gaat niet meer lang duren dus voordat het de werkelijkheid is. en dat kan maar één ding betekenen voor het aandeel shell.....

quote:

Namy schreef op 7 februari 2021 14:39:

[...]
Distributions betekent niet uitkeren. Dat geld zal gebruikt gaan worden om aandeelhouders te belonen. Het huidige dividend + de verwachting dat dividend jaarlijks met 4% in Q1 verhoogd wordt.

quote:

Up&Down schreef op 7 februari 2021 14:58:

[...]

Reken met de verwachte cashflows maar eens door wat Shell kan doen.
Jessica Uhl (cfo) hintte tijdens een van de presentaties of vragen hier al naar.
Stel ze hebben cash flow van 40 mld per jaar. Per jaar gaat er Max 30% naar de aandeelhouders (12 mld), +/- 20 mld investeringen (volgend jaar tussen 18 en 21). Blijft er $8 mld pj over voor verlaging schuld. Tel hier ook 4 mld desinvesteringen pj bij op (over 2020 krijgen ze ook nog 3 mld). Kunnen ze over drie jaar zomaar de schuld terugbrengen van 75 naar 40 mld.

Moet alleen de vraag naar olie/ gas terugkomen en de prijs op min $60 liggen..

quote:

DPL64 schreef op 7 februari 2021 15:49:

[...]

Jaarlijkse 4% dividendverhoging is genoemd bij presentatie cijfer q3 eind oktober 2020. In oktober stond brent nog rond de $42. Die 4% werd destijds gepresenteerd als een "affordable and sustainable progressive growth". Verder shareholder distributions (dividend + aandeleninkoop) van 20-30% of CFFO (on reaching net debt of 65 billion). Ik verwacht niet dat Shell schuld verder dan 65 miljard gaat verlagen.

Totdat 65 miljard net debt is bereikt zal dividend dus rond de 4% per jaar stijgen. Net debt van 65 miljard zou binnen twee jaar mogelijk moeten zijn (zelfs in 2020 is net debt met 4 miljard gedaald). Dus vanaf 2023 zou significante stijging van dividend mogelijk moeten zijn. Door koppeling van sharedholder distributions aan CFFO heeft management meer vrijheid om dividend in toekomst aan te passen (verlagen) bij tegenvallende resultaten.

Inkoop aandelen zorgt ook voor beter dividend op langere termijn.

quote:

altijd bullish schreef op 7 februari 2021 15:50:

[...]

operationele cashflow*

desinvesteringen horen daar niet bij.

quote:

Daan 008 schreef op 7 februari 2021 16:44:

Het Q2 dividend is drastisch verlaagt.
Het Q3 dividend was het Q2 dividend + 4%
Het Q4 is het Q3 dividend + 4%

Graag iedereen de verwarming een graadje hoger zetten :-)

quote:

DPL64 schreef op 7 februari 2021 15:49:

[...]

Jaarlijkse 4% dividendverhoging is genoemd bij presentatie cijfer q3 eind oktober 2020. In oktober stond brent nog rond de $42.

quote:

Namy schreef op 7 februari 2021 17:03:

[...]
Het is letterlijk benoemd door Jessica bij de Q4 presentatie. Het kwartaal waar de resultaten ook tegenvielen, ondanks een gemiddelde olieprijs van boven 50. Natuurlijk gaan beleggers hier uit van maximale cashflow, maximale distributie (30%), maximale dividend en een maximale koersprijs. Ik meen mij te herinneren dat 95% van de beleggers hier ook de eindejaars koers te hoog hadden ingeschat. Genoeg literatuuronderzoek dat aantoont dat overmoedige beleggers een lager rendement halen dan realisten. Als je alleen naar de koers kijkt, is shell een van de slechts presterende fondsen van de AEX. Snap je het verband?

quote:

Namy schreef op 7 februari 2021 17:03:

[...]
Het is letterlijk benoemd door Jessica bij de Q4 presentatie. Het kwartaal waar de resultaten ook tegenvielen, ondanks een gemiddelde olieprijs van boven 50. Natuurlijk gaan beleggers hier uit van maximale cashflow, maximale distributie (30%), maximale dividend en een maximale koersprijs. Ik meen mij te herinneren dat 95% van de beleggers hier ook de eindejaars koers te hoog hadden ingeschat. Genoeg literatuuronderzoek dat aantoont dat overmoedige beleggers een lager rendement halen dan realisten. Als je alleen naar de koers kijkt, is shell een van de slechts presterende fondsen van de AEX. Snap je het verband?

quote:

Maria Geertruida schreef op 7 februari 2021 17:20:

[...]

Dan ga je er van uit, dat er op dit moment veel beleggers actief zijn in Shell, maar wellicht zijn het vooral de handelaren, die op dit moment de koers bepalen en staan de beleggers aan de zijlijn te wachten op duidelijke signalen/boodschappen van Shell, die vertrouwen geven in de toekomst van het concern.

Aan de hand van ervaring in het verleden (abrupte verlaging van het dividend zonder noemenswaardige vooraankondiging) zullen veel (echte) beleggers toch nog even nadenken, voordat zij Shell opnieuw hun vertrouwen geven.

Een beetje meer toegepast verwachtingsmanagement van shell zou een goede (eerste) stap in de juiste richting zijn. Als ik alle reactie zo bekijk, zijn er veel gissingen over wat Shell wel of niet zou kunen gaan doen, maar weten we geen van allen waar we aan toe zijn.

quote:

Edwin1976 schreef op 7 februari 2021 14:42:

[...]

Eens, het vorige aandelenprogramma was ook een succes. Voor miljarden eigen aandelen inkopen tegen 25 euro p.s. en toen Corona kwam en koers onderuit ging, het inkoopprogramma stoppen. Ik ben eerder voor drastische schuldverlaging (of eventueel dividend uitkeren) dan eigen aandelen inkopen.

quote:

Edwin1976 schreef op 7 februari 2021 14:42:

[...]

Eens, het vorige aandelenprogramma was ook een succes. Voor miljarden eigen aandelen inkopen tegen 25 euro p.s. en toen Corona kwam en koers onderuit ging, het inkoopprogramma stoppen. Ik ben eerder voor drastische schuldverlaging (of eventueel dividend uitkeren) dan eigen aandelen inkopen.

quote:

Namy schreef op 7 februari 2021 14:39:

[...]
Distributions betekent niet uitkeren. Dat geld zal gebruikt gaan worden om aandeelhouders te belonen. Het huidige dividend + de verwachting dat dividend jaarlijks met 4% in Q1 verhoogd wordt. Het restant dat overblijft is bestemd voor aandeleninkoopprogramma's. Dit is ook de minst risicovolle keuze voor de lange termijn. Niemand weet wat over de winstgevendheid van Shell in de verre toekomst, maar Shell heeft acht miljard uitstaande aandelen terwijl het afhankelijk is van externe factoren >>> dit gaan ze terugbrengen.

Minder shares>hogere eps>hogere koers als verder alles gelijk is. Dus je hoeft niet zo blind te staren op het dividend, je kunt zelf een paar aandelen verkopen om je eigen 'dividend' te creëren. Maar voor aandeelhouders zoals Cornel die Shell niet willen verkopen, zijn aandeelinkoopprogramma's over het algemeen beter.