Eigenlijk kan ik mijn stukje van een maand geleden kopiëren. En de maand daarvoor. En de maand daarvoor. Op oktober na heel 2011. Want u bent ook voor februari bullish op de AEX, zoals u bijna altijd optimistisch bent. U, dat zijn de dit keer 787 IEX-lezers die deelnamen aan de IEX Bull/Bear Enquête.
Voor januari was u gematigd positief. U wierp de juist blik in het glazen bolletje, want de index steeg een keurige +1,92%. Daarmee is de kous meteen af wat betreft complimentjes uitdelen. Want wat afgelopen maand uw aandelenselectie presteerde was om tranen met tuiten te huilen, maar hierover zometeen meer.
Van 51,4 naar 51,9
Voor februari bent u zelfs een ietsiepietsie meer bullish dan voor januari. De IEX Bull/Bear Indicator voor februari - de optelsom van alle vragen uit de enquête - komt uit op 51,9 na 51,4 vorige maand. De indicator werkt net als de ISM Index: 50 is het neutrale niveau, erboven is het sentiment bullish en eronder bearish.
Opvallend is dat er bijna niets is veranderd aan het sentiment in een maandje tijd. Kijkt u maar hieronder naar alle percentages die amper verschillen met de vorige keer. U bent met z'n allen iets positiever over economie en beurs geworden op een termijn van een half jaar. Hiermee is eigenlijk alles wel gezegd.
Economische ontwikkelingen komende halfjaar
- Zeer optimistisch: 6,2% (was 5,7%)
- Optimistisch: 37,7% (was 30,7%)
- Neutraal: 26,4% (was 32,5%)
- Pessimistisch: 22,8% (was 23,3%)
- Zeer pessimistisch: 6,9% (was 7,8%)
Aandelenmarkten algemeen
- Zeer optimistisch: 7,4% (was 7,4%)
- Optimistisch: 42,1% (was 36,8%)
- Neutraal: 25,8% (was 29,9%)
- Pessimistisch: 19,1% (was 19,9%)
- Zeer pessimistisch: 5,6% (was 7,1%)
AEX komende zes maanden
- Omhoog: 38,9% (was 37,8%)
- Neutraal: 36,4% (was 36,7%)
- Omlaag: 24,7% (was 25,5%)
AEX komende maand
- Omhoog: 46,3% (was 52,6%)
- Neutraal: 24,2% (was 23,3%)
- Omlaag: 29,4% (was 24,2%)
Toppers en floppers januari
Dan nu het stockpicken. U weet het, u kiest iedere maand zowel een aandeel dat de AEX moet out-, als eentje dat de graadmeter moet underperformen. Dat levert alle voor- en tegenstemmen op - en opgeteld een long- en een shortportfolio, die allebei de index een poepje moeten laten ruiken.
Eerst maar het goede nieuws: uw topportefeuillle deed het een stuk beter dan de AEX, ondanks dat Royal Dutch Shell en Ahold het lelijk lieten afweten. ING en Fugro bedankt, want die maakten de schade meer dan goed. Een outperformance van +5,74% ten opzichte van de AEX mag er wezen.
Helaas, die prestatie wordt werkelijk weggevaagd door het drama dat flopportefeuille heet. Een underperformace van -14,48%! En dat in één maand. Nou ja, dat is ook een hele prestatie. Laat ik het er maar op houden dat u de craprally - want dat was het! - niet hebt zien aankomen.
Toppers en floppers februari
Ondanks dat uw beurssentiment amper is veranderd, grijpt u met z'n alllen fors in. Shell is weer uw oppertopper, maar dat is het fonds bijna altijd. Slim? Dat de cijfers vandaag tegenvallen is pech, maar begin maart is er de AEX-indexherweging en Shell moet terug van nu 18% naar 15%.
Verder weinig opvallende namen bij de toppers. Fugro mag weer op herhaling en ook Aegon en DSM zijn fondsen die ik vaker aan de topkant tegenkom. Dan de floppers: u probeert weer Air France-KLM, maar uw vaste floppers TomTom, PostNL en TNT Express zijn dit keer nergens meer te bekennen.
Met stip komt Philips binnen op twee en ook voor KPN gaan de duimen omlaag. Toevallig twee fondsen die winstwaarschuwden en ook met Air France-KLM is het wel eens beter gegaan. Blijkbaar zit nog niet alle ellende in de koersen, meent u. Unibal-Rodamco blijft naar mijn smaak uw vreemde eend in de flopbijt.
Ik dank weer hartelijk alle stemmers en tot woensdag 29 februari voor de volgende IEX Bull/Bear Enquête.