Als het u is gelukt om zelf beleggingsfonden voor uw portfolio's uit te zoeken bent u een natuurtalent. Gisteren daagde ik daar toe uit in deel 6 van mijn spontane beginnersbeleggerscurus. Gisteravond las ik zelf alles terug. Hoe lang de serie ook is en hoe veel ik ook vertel, ik ontdekte dat ik onthutsend incompleet ben.
Kijk zelf maar, hier vindt u deel 1, 2, 3, 4, 5 en 6.
Nota bene, terwijl ik uit ga van echt de meest domme, eenvoudige, saaie, simpele, maar wel uiterst effectieve manier om te beleggen. Langetermijnportfolio's, het lijkt op sparen. Gewoon maandelijks een vast bedrag storten, de beurspagina's in de krant overslaan en één keer per jaar een beetje finetunen.
Zelf beleg ik precies zo, net als heel veel beursprofessionals dat privé precies zo of op vergelijkbare wijze doen. Eigenlijk werkt uw pensioenfonds net zo. Dat moet iedere maand alle premies weer beleggen. Het geheim van deze manier van beleggen zit 'm er in dat u altijd koopt en altijd in de markt zit.
Daarmee dempt u door de jaren heen hoe langer hoe meer die wilde golfbewegingen op de beurs. Uw geld zit in bedrijven die collectief ieder jaar meer geld omzetten en verdienen dan de inflatie stijgt. Daar profiteert u als aandeelhouder vooral middels dividenden van en op lange termijn ook van koersstijgingen.
In de afgelopen twee eeuwen - zeg maar vanaf de industriële revolutie - leverde dit bruto 7% gemiddeld per jaar op. Of dat in de komende twee eeuwen ook zo is, is anybody's guess. Zolang het bedrijfsleven echter omzetten en winsten weet te laten groeien, zit u in theorie aan de goede kant van de streep.
Aan de slag
Heb ik u beloofd om zo'n langetermijnportefeuille echt in te vullen. Ik ga gewoon uit van mijn eigen persoontje, want beleggen is o zo individueel. Ik licht zoveel mogelijk mijn keuzes toe, maar maak vooral uw eigen! Mijn uitgangspunten zijn de volgende als ik nú een poretfeuille zou beginnen.
Ho Kamp, je zit zelf in het eggie voor 90% in aandelen! Ben je jeze lezers niet aan het vernaggelen, merken trouwe lezers op. Klopt. Ik neem doelbewust extra risico (veel aandelen) omdat ik te laat ben begonnen met beleggen, maar dat zou ik niemand aanraden. Laat ik zeggen dat schoolmeester Kamp hier op uit komt:
- Ik ben 46 jaar, gehuwd en huiseigenaar
- Rond mijn 70e denk ik met pensioen te gaan, dus ik heb een beleggingshorizon van 24 jaar. Dat betekent dat ik 24 jaar inleg en daarna alles op eet, tot IJzeren Hein me komt halen
- Doordat ik al wat ouder ben, kostwinnaar ben en een hypotheek heb, ga ik niet zoveel risico nemen als wanneer ik een nog een jonge god van 25 was geweest
- Ik wil wereldwijd beleggen. Want waarom zou ik me tot Nederland of Europa beperken? Doen bedrijven ook niet. Bovendien is de wereleconomie ook stabieler dan de Europese, Amerikaanse, Chinese of wat dan ook afzonderlijk
- Ik wil zo min mogelijk titels. Het is natuurlijk allemaal reuze interessant, sexy en het praat zo lekker weg op borrels om in emerging en fronteer markets te zitten, of hoe het ook allemaal heet. Reuze spannend, maar ik zoek geen spanning, ik wil zo min mogelijk risico en fluctuaties
- Thema's als duurzaam of ethisch beleggen zeggen mij niets. Ik heb er niks mee, maar genoeg mensen voor wie dit belangrijk is. Zelfde geldt voor sigaretten-, drank- en wapenfabrikanten, gokbedrijven, sexindustrie en noem maar op. Ik zit er ook niet om te springen, maar ik filter beleggingsfondsen er niet op
- Ik wil fondsen genoteerd in euro's, want ik wil geen gedonder met valuta
- Ik selecteer op kosten - hoe goedkoper, hoe beter - en niet op rendementen (uit het verleden). De kosten in de toekomst weet ik wel en rendementen niet, simpel toch?
- Ik ben 46. Ik ga u deze vuitstregel al, 100 - 46 = 54, ofwel ik ga voor de helft in aandelen en voor de helft in obligaties zitten. Jaarlijks breng ik mijn aandelenweging met ongeveer 1% terug
- Ik wil zowel beleggingsfondsen en trackers of ETF's (automatische beleggingsfondsen). De laatste zijn goedkoper en presteren vaak ook nog beter. Door voor beide te kiezen, spreid ik ook weer risico. Want er kan ooit een keer een zwarte zwaan komen die juist één van beide fondssoorten te grazen neemt
Om een lang verhaal kort te maken, u ziet dat ik een portfolio wil zonder al te veel risico en toeters en bellen. Op voorhand denk ik aan zeven titels:
- Een wereldwijd aandelenfonds: 20% weging
- Een dito tracker: 20%
- Een wereldwijd AA(A) staatsobligatiefonds. Die A'tjes staan voor kredietwaardigheid. Ik steek mijn geld allleen in fatsoenlijke landen; 12,5%
- Een dito tracker: 12,5%
- Een wereldwijd AA(A) bedrijfsobligatiefonds. Ook hier ga ik weer voor de hoogste ratings: 12,5%
- Een dito tracker: 12,5%
- Vooruit, omdat ik Nederlander ben en de AEX zo'n mooi dividend betaalt van 3 à 4% per jaar, zoek ik voor de show ook nog een AEX-tracker: 10%
Het gote gevaar: uzelf!
Kijk eens bij uw bank of broker of het immense Morningstar of hier fondsen aan voldoen. Ik ga geen titels geven, omdat ik geen reclame wil maken en niemand in bepaalde namen wil jagen. Als u niet thuis bent op de beurs, moet u de definitieve selectie van titels met een professional doen. Anders komt u er niet uit.
Fysieke of synthetische trackers, fondsen met met of zonder perfomance fee, dividendlekken, verborgen kosten en noem maar op. Er zijn 1001 dingetjes waar u op moet letten als u een fonds selecteert en die kan ik onmogelijk hier allemaal geven. Eigenlijk is het net zo moeilijk als aandelen selecteren.
Dit is mijn voorbeeld, u bent iemand anders, uw situatie verschilt en noem maar op. Denk niet dat het niet goed is, als u op compleet andere dingen uit komt. Ik heb de wijsheid en waarheid ook niet in pacht, want anders zou ik dit werk niet hoeven te doen, want dan was ik al lang binnen gelopen op de beurs.
Ik brei een eind aan mijn serie. U weet nu hoeveel huiswerk er bij komt kijken om een serieuze, doordachte beleggingsportefeuille te maken. Misschien hebt u nu al door dat dit niets voor u is. Dat is geen schande. Laat het anders rustig over aan uw bank of adviseur. U weet nu wel waar u héél goed op moet letten.
Ik hoop dat u er van bent doordrongen dat beleggen vooral over risico en kosten gaat en niet over rendementen. Als u die eerste twee op orde hebt, komt de derde als vanzelf. Heb vooral geen haast als u zo'n portfolio wilt, want de beurs loopt niet weg. Dit brengt me gelijk bij het grootste gevaar op de markt:
Uzelf!
Kijk, een dertigjarige portefeuille beginnen is niet zo moelijk. Het dertig jaar consequent volhouden is dat wel! Want als er een beurskrach komt, moet u er met uw handen vanaf zien te blijven, terwijl iedere vezel in uw lijf schreeuwt om te verkopen. Idem dito als de markt omhoog vliegt. Uw hebzucht speelt u parten.
Dit is ook precies de reden waarom de beurs zo'n slechte naam heeft. Want de gemiddelde belegger doet dit namelijk iedere keer weer! Bang worden en uitstappen als de boel keldert en dan weer juichen en instappen als de zaak omhoog vliegt. Hoog kopen en laag verkopen, dit is dé manier om uw geld te verspelen.
Lach er maar om, maar iedereen is hier wel een keer ingetuind. Me too. Ik hoop dat ik met deze serie u een paar goede lessen en tips mee geef, die ik zelf allemaal in de prakijk en met mijn eigen geld heb geleerd. Dat wil zeggen, betaald. Ik hoop dat ik u hiermee een hoop leergeld kan besparen.