Met het enorme verschil van tweehonderste punt werd de oktobertop van 318,18 getest. Deze test had ik echter al rond de kerst verwacht, maar komt dus een week later. De AEX zit al enige tijd in een enorme opwaartse squeeze die is versterkt nadat de sinds april dalende toppenlijn rond 301,50 en uiteindelijk de neklijn van een groot omkeerpatroon bij 309 werden gebroken.
Ik geef de laatste twee dagen al aan dat de kans groot is dat er tijdelijke topvorming kan plaatsvinden onder 318,18. Dit scenario blijft kansrijk zolang we daar niet boven breken. Gisteren werd ook een toppatroon gevormd: opnieuw een hanging man. Dit was echter wel de eerste keer in lange tijd dat de AEX boven haar 200-daags gemiddelde sloot.
Klik op de grafiek voor een grote versie
AEX 345
Dit gemiddelde is nu eerste steun bij 316, maar veel verwacht ik daar niet van. In het terugtestscenario lijkt een terugval in de komende week mogelijk naar de neklijn van 309 tot de stijgende bodemlijn van de versnellingsfase sinds eind oktober van nu 307. Toch is de onderliggende kracht groot en hangt een directe doorbraak in de lucht.
Dat levert een volgende versnelling op en dan wordt een forse terugtest uitgesteld. Bovenliggende weerstanden zijn te vinden bij de oude gap van 320 en de oude bekende 325. Er is dus enige twijfel over de richting in de komende dagen, maar dat neemt niet weg dat dit een koop-op-zwakte markt blijft.
Mijn eerste koersdoel van AEX 345 komt dan steeds dichterbij en kan weleens sneller worden behaald dan velen denken.
Klik op de grafiek voor een grote versie
De rest
Twijfel over een terugtest heb ik ook over een aantal andere indices en assets. De DAX maakt bijvoorbeeld een enorme inhaalslag en klopt nadrukkelijk aan bij de zware weerstand en neklijn van een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon in de zone 6.170 – 6.193.
Gisteren besprak ik al de topvorming in de Bund future en de gevormde bearish engulfing. Ook de opwaartse uitbraak van de Philadelphia Banking Index liet ik zien. Vandaag komen daarbij:
- De opwaartse uitbraak boven de neklijn van de S&P 500 (boven 1.267). Eerste weerstand ligt bij de top van 1.293, maar een versnelling naar uiteindelijk 1.370 is goed mogelijk
- Zowel de Dow Jones Industrials Average (zeg maar dé Dow Jones) en de Dow Jones Transportation Index (denk aan de Dow-theorie) maken beiden hogere toppen en bevestigen elkaar in hun opwaartse trends
- Het is nog wachten op een duidelijke opwaartse uitbraak in de Nasdaq 100 boven 2.440
- Na de test van de zware steun van 129 brak gisteren ook EUR/USD de vanaf de 142,50 dalende toppenlijn en gaf daarmee een koopsignaal.
Klik op de grafiek voor een grote versie