Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

quote:

A & A schreef op 4 januari 2016 10:11:

geert Schaaij had laatst een aantal penny stocks en daar zat phamming niet bij en dat zegt denk ik toch al zat

quote:

Berdientje schreef op 4 januari 2016 09:55:

[...]

De cijfers over 2015, komen pas op 10 en 24 maart en daar zal veel van afhangen.

quote:

Hoopmazzel schreef op 4 januari 2016 10:50:

[...]

Mee eens Berdina.Nu is het spul er ...na jaren wachten en tegenslagen...maar dan moet je het nu wel laten zien in de inkomsten.

Hopelijk valt het mee >4 mio.

quote:

lower schreef op 4 januari 2016 12:56:

beste Beur,

Mooi eerste atukje op deze draad.
Je laatste stuk daar heb je het over 'grote sprong' over 2015
T/m Q3 een omzet van 21 miljoen euro US omzet voor Valeant de eerste 9 maanden 2015 vind ik een grote sprong (http://www.pharming.com/downloads/4212850_Pharming_Group.mp3 vanaf minuut 6). Pharming krijgt daarvan slechts 30% en daarnaast wordt er ook onderzoek door Valeant gefinanciert. Hopelijk komt er meer geld vrij voor onderzoek.

Als er meer institutionele beleggers worden aangetrokken en we dichter bij phase3 voor profylactische komen verwacht ik meer hoop in de koers.

quote:

CW1884 schreef op 4 januari 2016 13:04:

[...]
De analisten gaan van de volgende verkopen uit:

Stifel (rapport van 10.11.2015) totaal verkopen 2015 € 13.000.000,-
Verkopen t/m Q3 2015 waren € 8.500.000,-, dus verwacht Stifel in Q4 2015
€ 4.500.000,-. Stifel hanteert hierbij een koersdoel van € 0,88.

KBC (rapport van 28.10.2015) totaal verkopen 2015 € 8.300.000,-
Verkopen t/m Q3 2015 waren € 8.500.000,-, dus verwacht KBC in Q4 2015
- € 200.000,-. KBC hanteert hierbij een koersdoel van € 0,50.

Roth (rapport van 28.10.2015) totaal verkopen 2015 € 12.200.000,-
Verkopen t/m Q3 2015 waren € 8.500.000,-, dus verwacht Roth in Q4 2015
€ 3.700.000,-. Roth hanteert hierbij een koersdoel van $ 1,84.

Ik vind dit persoonlijk maar magere verkoopcijfers voor zulke hoge koersdoelen en ben het met u eens, dat er toch minimaal € 4.000.000,- aan verkopen moeten zijn in Q4 2015. Dit moet ook haalbaar zijn als ik kijk naar het aantal aangenomen werknemers, uitgebreide landen, nieuwe samenwerkingen (Clinigen).

Als de verkopen in Q4 2015 in de USA gelijk zijn gebleven tov Q3 2015, betekent dit aan verkopen tussen de € 2.100.000,- en € 2.400.000,-. Hier komt Europa bij met ongeveer € 600.000,- en de standaard License Fee van € 600.000,- is in totaal zo'n € 3.450.000,-.

We mogen er toch vanuit gaan dat er meer verkocht is in de USA. Volgens Valeant waren er meer liefhebbers voor het product. Ook al is dit een kleine toename van € 300.000,-. Zo langzamerhand mogen we toch ook uitgaan van een betere verkoop in Europa (Nederland, Duitsland, Oostenrijk) Laten we hier ook € 100.000,- voor rekenen. Tevens is Clinigen sinds juli 2015 live en vinden er verkopen plaats in Israel, Colombia en Venezuela. Laten we hier ook wereldwijd ook nog eens € 100.000,- voor rekenen. Dan zit je al tegen de € 4.000.000,- aan.

quote:

AnalytischDenker schreef op 4 januari 2016 13:20:

[...]

Die € 21 miljoen US omzet voor Valeant klopt volgens mij niet.

Pharming rapporteert over de eerste drie kwartalen in Noord-Amerika € 5,1 miljoen omzet uit verkoop Ruconest. Dan zou de Euro omzet van Valeant € 17 miljoen zijn.

quote:

lower schreef op 4 januari 2016 12:56:

beste Beur,

Mooi eerste atukje op deze draad.
Je laatste stuk daar heb je het over 'grote sprong' over 2015
T/m Q3 een omzet van 21 miljoen euro US omzet voor Valeant de eerste 9 maanden 2015 vind ik een grote sprong (http://www.pharming.com/downloads/4212850_Pharming_Group.mp3 vanaf minuut 6). Pharming krijgt daarvan slechts 30% en daarnaast wordt er ook onderzoek door Valeant gefinanciert. Hopelijk komt er meer geld vrij voor onderzoek.

Als er meer institutionele beleggers worden aangetrokken en we dichter bij phase3 voor profylactische komen verwacht ik meer hoop in de koers.

quote:

AnalytischDenker schreef op 4 januari 2016 15:41:

[...]

In de Q3 persbericht van Pharming zeggen ze dat ze € 5,1 miljoen Euro van januari tot september hebben omgezet in Noord-Amerika. Als Valeant 30% afdraagt, dan correspondeert dat dus met € 17 miljoen Euro omzet voor Valeant (niet € 21 miljoen),

Dat betekent dat er dus ergens iets niet synchroon loopt in de omzet rapportage van Valeant en die van Pharming.

quote:

lower schreef op 4 januari 2016 14:28:

[...]

Beste 'volgens mij',

Luister 1 minuut naar dat overzicht, vanaf minuut 6.....
De CFO heeft het over 21 mio euro en dat is dan 23 mio dollar.

quote:

Beur schreef op 4 januari 2016 15:41:

[...]Ha Lower, alles is relatief natuurlijk. Kijk je naar de omzetten van Shire met Cinryze en Firazyr, dan bedragen deze over slechts 1 kwartaal (Q3 2015) al meer dan $300 miljoen. Dat wordt ongetwijfeld meer dan $1 miljard omzet op jaarbasis....
Daar steekt dan een pakweg $20 miljoen over 3 kwartalen voor Ruc toch nog wat schril bij af, vind je niet?
Aan de andere kant, voor Pharming is het inderdaad een relatief grote sprong. Maar ik vermoed toch dat beleggers stiekem hadden gehoopt op een veel grotere, met het oog op de kracht en inzet van een grote partner als Valeant. Dat zie je ook terug in de koersontwikkeling na bekendmaking van de Q3-2015-cijfers.

Nogmaals: voor mij zijn vooral de Q1-2016-cijfers van belang, nog veel meer dan die van Q4-2015, die ingepakt zullen zitten in de jaarcijfers 2015. Ruc is dan inmiddels een kleine 2 jaar geïntroduceerd op de Amerikaanse markt, wat toch een aardig beeld moet geven van haar potentie, en......: de aflossing van de lening staat dan voor de deur. Blijkt in mei dat de inkomsten uit verkopen nog steeds niet in verhouding staan tot de kosten, dan kunnen we ongetwijfeld een minder fraaie koersontwikkeling tegemoet zien.
De totale verkopen Ruc zullen minimaal een 60 miljoen euro moeten bedragen om Pharming break even te laten draaien. (je voelt uit mijn woorden denk ik wel wat terughoudenheid bij mij ;))

quote:

CW1884 schreef op 4 januari 2016 15:51:

[...]
Even ter verduidelijking. U bedoelt 60 miljoen euro verkopen van Ruc in de USA door Valeant. Dit betekent 18 miljoen (30%) voor Pharming? Op dit moment heeft Pharming 5,1 miljoen euro vanuit de USA. Vanuitgaande dat Q4 hetzelfde is als Q2 en Q3 komt hier ca. 2,25 miljoen bij. Totaal 2015 komt dan op 7,35 miljoen euro vanuit de USA. Om dan break even te komen, moet Pharming dus nog meer dan het dubbele aan verkopen krijgen vanuit de USA.

quote:

Beur schreef op 4 januari 2016 16:12:

[...]Vanuit de aanname (gebaseerd op kostencijfers uit het verleden) dat Pharming inderdaad zo'n 18 miljoen euro aan inkomsten uit verkopen (Valeant/SOBI en zelf) nodig zal hebben om break even te draaien. Dus dan is het sommetje vrij makkelijk: 60M x 30% =18 M

quote:

CW1884 schreef op 4 januari 2016 16:14:

[...]
Ok dat is duidelijk. Dan moet dit haalbaar zijn als je kijkt naar de concurrentie en de totale markt in de USA. De eerste tekenen moeten hiervoor dan ook duidelijk zichtbaar zijn in Q1 2016.

quote:

Beur schreef op 4 januari 2016 16:17:

[...]Laten we het hopen. Eerlijk gezegd heb ik mijn twijfels hierover - geloof wel in behoorlijk stijgende verkopen maar onvoldoende om het bedrijf uit de rode cijfers te halen- maar blijf als altijd nog steeds zeer benieuwd!

quote:

CW1884 schreef op 4 januari 2016 16:43:

[...]

Voor 2016 geven de analisten Stifel, KBC, Roth de volgende verkoopprognoses: 29,6/15,5/23,7 miljoen euro. Dit is gemiddeld meer dan de benodigde 18 miljoen, die u schetst. Gemiddeld is dit 22,9 miljoen en betekent per kwartaal 5,73 miljoen euro inclusief Europa, Zuid-Korea, Colombia, Venezuela, Israel en misschien nog wel meer landen. Ik vind dit geen onoverkomelijke cijfers. Dit is "slechts" een stijging van 2,5 miljoen voor Q1 2016 (8,3 miljoen USA)

quote:

Beur schreef op 4 januari 2016 16:55:

[...]Uhhh... . Wanneer Stifel 29,6M aan verkopen prognosticeert, ik neem aan in dollars, impliceert dat 29,6 x 30%= $ 9.9 miljoenaan inkomsten voor Pharming. En dat is helaas ruim onvoldoende om in 2016 groene cijfers te kunnen schrijven.