"De Nederlandsche Bank (DNB) raadt mensen aan om te sparen of de hypotheek versneld af te lossen. 'Wees bewust dat het er de komende jaren niet gemakkelijker op wordt', waarschuwt directeur Joanne Kellermann. "Ze wijst op donkere vooruitzichten: lagere pensioenen, dalende huizenprijzen en stijgende zorgkosten."
Uitgesproken advies vandaag van Kellerman, dat het AD breed uitmeet op zijn voorpagina. Mee eens of oneens, intussen regent het al reacties her en der en in de social media. Doen of niet doen, is misschien ook de vraag die u kwelt. Natuurlijk zijn er vele nuances en tussenvarianten mogelijk, maar er zijn twee basisscenario's.
Inflatie
DNB en andere grote centrale banken als Federal Reserve, Bank of England en Bank of Japan drukken enorme hoeveelheden geld bij, zonder dat hier economische dekking (groei) of andere waarde tegenover staat (bijvoorbeeld goud). Mocht de economie ooit weer op eigen benen gaan staan, dan kan dit forse inflatie opleveren.
In dit scenario bent u de klos als u al uw geld op een spaarrekening hebt staan. Het verdampt. Weliswaar stijgt in principe ook de rente als de geldontwaardering uit de hand loopt, maar dit houdt de uitholling van uw geld niet bij. In dit geval kunt u beter ook uw hypotheekschuld laten staan, want die krimpt ook door de inflatie.
Waar moet u dan wel met uw geld heen, als inderdaad geld (fors) in waarde gaat slinken? In theorie hard assets als bedrijven (aandelen dus) en commodities. Die zijn wél inflatiebestendig. In theorie, want 100% zekerheden zijn er nooit. In ieder geval moet u geen cash, staatsobligaties, ouwe sokken of spaargeld hebben.
Deflatie
Denkt u (blijkbaar met Kellerman mee) dat ons een Japan-scenario staat te wachten, dan is haar advies vast het beste (ook hier: 100% zekerheid is er niet). Kort door de bocht: Japan staat economisch al dik twintig jaar stil, geld is nog net zoveel waard als toen en de aandelenmarkt staat grofweg 75% lager (wel exclusief dividend!)
In dat geval kunt u het beste uw geld in cash, staatsobligaties, ouwe sokken of als spaargeld aanhouden en uw hypotheek zoveel mogelijk aflossen. Levert niet veel op, maar is wel veilig. Om rendement te maken moet u namelijk de nodige risico's nemen en de ervaring leert zacht uitgedrukt dat niet iedereen daar even handig in is.
Slecht advies
Kortom, denkt u dat Nederland, EU en misschien wel de hele wereld nog jaren of zelfs decennia doormodderen zoals nu, dan is Kellermans advies waarschijnlijk het beste. Als het precies andersom is, het slechts denkbare. Kop of munt dus en dat is per definitie een slecht advies van DNB, die risico's juist uit de weg hoort te gaan.
Bovendien levert meer sparen en aflossen minder consumptie op, waardoor de economie weer... vult u dit verhaal zelf aan. Vooral doen is vast ook de mening van de Carlos Slims van deze wereld die lachend voor een appel en een ei onze beursbedrijven (KPN) opkopen, omdat wij liever sparen dan (in aandelen) beleggen.
Mocht u dit verhaal ook in literaire vorm willen lezen, reaguurder Vlokkenfeest omschrijft onder IEX Voorbeurs prachtig wat hij dacht toen hij vanmorgen de bewuste AD op zijn deurmat zag liggen. Daar ligt ie nu nog, geloof ik :-)
Arend Jan Kamp is
senior contentmanager van IEX. Kamp belegt iedere maand vooral voor
zijn pensioen uitsluitend in beleggingsfondsen. Klik
hier voor zijn actuele posities. De informatie in deze column is niet bedoeld
als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde
beleggingen. Uw reactie of vraag is altijd welkom.
DNB belooft ons dus deflatie, en zeker geen inflatie? Onherroepelijke krimping van de economie.
Hoe is hun track record over hun bestaansperiode geweest in dergelijke specifieke adviezen aan het volk?
dat wordt voor de particulier als advies:
1. niets meer kopen,tenzij..........strikt nodig
2. evt maandelijks overschot op afzonderlijke (spaar)rekening zetten
3. hypotheek NIET aflossen met spaargeld.
4. spaargeld gebruiken als u wordt ontslagen voor betaling van hypo maandlasten
5. als u niet aan sparen toekomt blijven bidden dat u uw werk houd/krijgt
6. evt 2e bijbaantje nemen.
7. voor nachtwerkers is er mss 2 uren baantje bij post.nl ?
8. voor dagwerkers mss avondbaantje bij macdonald/benzinepomp station
9 veel netwerken in de straat waar u woont voor evt baantjes
10. tuinen doen in weekend ?
11. voor alleenwonenden: zoek 2e voor huisgenoot: samen is goedkoper
12. etc.etc.etc. zelf invullen naar eiegn mogelijkheden.
en creatief blijven : gewoon niets uitgeven,tenzij.........strikt nodig.
------------------------------------------------------------------
Voor 65 + /of anderen met vaste inkomsten zonder verplichting om hier te zijn ligt mss in het verschiet:
1.hypotheekvrij huis verkopen voor 30 % onder de lopende straatprijs
2.huis kopen aan Costa del Sol(tot 70 % korting)
3.koop uw huis 50 % onder de opbrengst van uw NE huis
4.koop evt met vriend/familielid samen 1 huis ,geschikt voor 4 personen.
5. plaats advertentie als u nog geen mede verhuizer hebt zolang u uw huis nog niet hebt verkocht
Kortom zoals veel in het leven is het een kwestie van gokken. Al moet ik zeggen dat ik zelf denk dat de kans op een Japan scenario het grootste is. Ik zie vooral doormodderen en besluiteloosheid. Voorlopig zal dat wel zo blijven.
DNB moet zich ver houden van het geven van dergelijke ongevraagde adviezen aan consumenten. Er kleeft namelijk altijd een zweem van preken voor eigen parochie aan, aangezien de banken waar DNB toezicht op moet houden over een paar jaar aan de Basel III normen moeten voldoen. En met dalende huizenprijzen en lagere winstmarges is dat voor banken een flinke uitdaging, maar als iedereen nu massaal op de hypotheek gaat aflossen, zijn die normen een peuleschil en kan DNB opgelucht ademhalen en weer het braafste jongetje uit de ECB-klas spelen.
Omdat Japan maar Japan was, is het dan wel herhaalbaar als zowel Europa en USA het voorbeeld volgen? Welk percentage van de wereldeconomie vormen die samen? Krijg je ook deflatie als heel de wereld teveel fiat geld bijprint?
Ik maak hier alleen uit op dat de banken geld nodig hebben. Met sparen en hypotheek aflossingen krijgen ze het van twee kanten binnen.
Zoveel nep geld gecreëerd, maar ze willen er echt geld, waar voor gewerkt is en belasting over betaald is, voor terug. Zou niet het probleem van de consument moeten zijn.
ik begrijp de redeneringen niet. 300.000 euro schuld is 300.000 schuld of er nou inflatie of deflatie dan wel stagflatie is. wat je in je portemonnee hebt en op korte termijn ook nog hebt, bepaalt wat je moet doen. als je ruim geld over hebt kan je aandelen kopen of een stuk knollenland. als geld niets waard is, kan je het beter weggeven aan de groenteboer òf aan een moderne auto die na aankoop onmiddellijk flink in waarde zakt? t'is toch niets waard en dan geeft dat niet. heeft geld überhaupt waarde? 't zijn alleen maar elektromagneetstripjes, toch? en als .... zilver stijgt zoals zilverhandelaren mij willen doen geloven verdien ik erbij en anders op mijn toekomstige knollenland gaan werken.
Ik snap de redenering niet, ik moet niet aflossen omdat we inflatie hebben en er geldontwaarding plaatsvind?
Dat zou alleen opgaan als mijn salaris evenredig stijgt met de inflatie, anders houd ik nog steeds een enorme schuld over...
Dus eigenlijk spreek je, jezelf tegen, als ik mijn huis nu zal beginnen met aflossen en er is inderdaad inflatie, dan zullen de huizenprijzen ook stijgen.
Dat betekend dat zodra mijn huis is afgelost en ik met pensioen ga, eventueel weer een hypotheek kan nemen om het ruimer te hebben met mijn oude dag. zonder dat mijn pensioen en spaargeld verdampt is door de inflatie..!!!
Daarnaast mocht ik daar niet voor kiezen heb ik verder geen lasten en zit ik zowieso ruimer in mijn jasje, totdat natuurlijk de SP aan de macht komt..
Het is een opmerking, die de insteek heeft, dat burgers, alvast aan kunnen wennen dat de oude dag deels op eigen vermogen gefinancieerd dient te worden. Het huidige stelsel wordt linksom of rechtsom onbetaalbaar om het in leven te houden.
De volgende stap, die op stapel staat, is; "In hoeverre mag een burger een beroep op de medische zorg?" Er zal op dit punt absoluut een ommekeer gaan plaatsvinden, waarin de kansen opgenezing het uitgangspunt wordt, voor het verlenen van zorg.
Het heeft ook weinig zin om 80-plussers, die bijv. een herseninfarct krijgen, deze dan een dusdanige zorg te verlenen, waarvan de uitkomst van het genezingsproces op voorhand alvast staat. Er is geen zicht op genezing, maar eerder een wetenschappelijke experiment, waarbij gekeken wordt hoe lang men in staat is het leven van een patient te rekken.
Ik hou het er op dat de DNB en het bankenkartel volledig in paniek zijn.
Extra inflatie? Stel al zou dit extra inflatie in Nederland teweeg brengen dan wordt dit beperkt door de andere EU-landen. Als dit de Europese inflatie beïnvloed dan heeft de ECB nog wel genoeg middelen/instrumenten om die inflatie in te dammen. Dus hoge inflatie zal niet echt plaatsvinden, evenals deflatie, dan wordt er gewoon meer geld ingepompt.
Ik vind het wel een verstandig advies.
Voor nld als geheel zal het vast wat helpen om toch het stempel "land met zeer grote schulden bij de huishoudens" kwijt te raken.
voor particulieren is het ook gunstig om minder rente te betalen.
Zelfs na weging renteaftrek is de betaalde rente nu vaak veel hoger dan de ontvangen rente op een spaarrekening.
kortom, het lijkt me prudent beleid om hier als piet particulier gewoon gehoor aan te geven als je kunt.
DNB drukt overigens geen geld bij, dat recht hebben ze niet meer, ik neem aan dat hier de ECB wordt bedoeld
Tenzij we terug naar de Gulden gaan
Beter nog we gaan terug naar de Florijn