Kent u het fenomeen short squeeze? Het doet zich voor als een aandeel sterk in prijs stijgt, waardoor speculanten die hadden ingezet op een koersdaling gedwongen worden om het aandeel te kopen om nog grotere verliezen te voorkomen. Met als gevolg dat er een grotere opwaartse druk ontstaat op de koers.
Het beste voorbeeld van een bedrijf waaraan veel shortsellers hun vingers dit jaar hebben gebrand is Tesla. De koers van de marktleider in elektrisch aangedreven auto’s staat op een jaarwinst van maar liefst 640%. De sceptici lijken inmiddels hun les te hebben geleerd: momenteel is slechts 6% van alle Tesla-aandelen in handen van shortsellers, waar dat in februari nog 20% was.
What goes up...
Short squeezes komen tijdens dit pandemische jaar volgens CNN Business regelmatig voor. En sinds de coronacrash in maart hebben de wereldwijde aandelenmarkten zich zo sterk hersteld, dat er weer aardig wat belangstelling is ontstaan voor het shorten van de indices.
Analisten van de Amerikaanse bank Citi waarschuwden vorige week in een rapport dat de S&P 500 index op de korte termijn als gevolg van een mogelijke short squeeze zo’n 2% tot 3% zou kunnen stijgen tot rond de 3.750 en 3.800 punten.
De onberekenbare beurs
Ook individuele aandelen ontkomen niet aan de short squeeze. Neem het online kledingbedrijf Stitch Fix, dat vorige week maar liefst 40% steeg op een dag, nadat het sterke winstcijfers publiceerde. De koersexplosie was een onaangename verrassing voor shortsellers, die sinds eind november zo’n 40% van alle aandelen in handen hebben. Stitch Fix stevent momenteel af op een jaarwinst van 150%.
Ook bij Beyond Meat, GameStop en Wayfair hebben speculanten die gokken op een koersdaling een relatief groot percentage van de aandelen in handen. En dat heeft veel van hen al aardig wat gekost. De koers van Beyond Meat is dit jaar met bijna 85% gestegen, GameStop is meer dan verdubbeld en Wayfair staat op een jaarwinst van bijna 200%.
Volgens Ivan Feinseth, hoofd marktstrategie van Tigress Financial Intelligence, zou ook de koers van clouddienstenbedrijf Cloudera binnenkort kunnen aantrekken. Zo’n 10% van alle aandelen is momenteel in handen van shortsellers. Cloudera liet onlangs weten van plan te zijn de eigen aandelen in te kopen, waardoor er een short squeeze zou kunnen worden geforceerd.
Inzetten op de short squeeze?
Toch is gokken op aandelen die populair zijn onder shortsellers een riskante zaak, zo waarschuwt CNN Business. Neem Nikola, een concurrent van Tesla, dat elektrische en waterstoftrucks produceert. Shortsellers hadden hun twijfels over Nikola, en met reden. De koers van het aandeel is in de afgelopen zes maanden met 75% gekelderd nadat het bedrijf door een prominente speculant werd beschuldigd van fraude.
Inmiddels is oprichter Trevor Milton afgetreden en schrapte de Amerikaanse autofabrikant General Motors de geplande samenwerking met Nikola.
Lees meer: Is short selling onethisch?
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
zou moeten verboden worden.