Update 18.45 uur:
Pharming heeft toestemming gekregen van de aandeelhouders om het maatschappelijk aandelenkapitaal te verhogen. Daarmee kan het bedrijf extra aandelen uitgeven om de financiering rond te krijgen.
De onderneming wil tussen de 72 en 89 miljoen euro ophalen. Over de manier van financieren zegt het bedrijf het volgende:
'Ten aanzien van het eigen vermogensstuk van de transactie heeft de Onderneming tot op heden eerste positieve signalen ontvangen van institutionele investeerders om te participeren met ofwel een “premium” geprijsde converteerbare obligatielening, danwel dat zij een Claimemissie zullen steunen, of beiden.'
En:
'Teneinde huidige aandeelhouders zoveel mogelijk in deze kans op groei te laten meedelen, streeft de Raad van Bestuur naar een zo beperkt mogelijke uitgifte van nieuwe aandelen benodigd voor de Financiering van de Transactie.'
In concreto houdt dit waarschijnlijk in dat men liever een converteerbare obligatielening uitgeeft dan nieuwe aandelen via een claimemissie. Die convertible zou dan een behoorlijke premie mogen hebben, waardoor er op termijn minder nieuwe aandelen bijkomen.
Het bedrijf hoopt een en ander in november af te kunnen ronden. Hier leest u het persbericht van Pharming, en hier ziet u de presentatie die CEO Sijmen de Vries vanmiddag hield.
Vanmiddag om 14.00 uur begint de buitengewone aandeelhoudersvergadering van Pharming in het Holiday Inn in Leiden. Even kort een recapitulatie van de gebeurtenissen:
Op 9 augustus maakte Pharming bekend voornemens te zijn de verkooprechten van haar product Ruconest terug te kopen van partner Valeant. Valeant zag Ruconest niet meer als kernactiviteit, en heeft momenteel andere zaken aan haar hoofd.
Om die rechten terug te kopen moet Pharming in eerste instantie 60 miljoen dollar, en later nog, gerelateerd aan bepaalde verkooptargets, 65 miljoen dollar. Dit laatste bedrag wordt betaald uit de verkoopopbrengst tegen die tijd.
Pharming had eind augustus nog ruim 18 miljoen euro in kas en moet, om dit bedrag op te hoesten, nogmaals extra aandelen uitgeven. Hiervoor is toestemming van de aandeelhouders nodig.
De Vries zal vanmiddag eerst de deal uitleggen, en daarna om die noodzakelijke toestemming verzoeken.
IEX-forum
De Vries meldde zich afgelopen maandag op het IEX-forum om de rationale achter de deal alvast te verduidelijken. U kunt dat hier lezen, zijn uitleg werd gepost om 13.34 uur.
Wanneer het zover is kunt u via onderstaande twitterfeed op de hoogte blijven van de ontwikkelingen in Leiden.