Met een intraday-bodem bij 462,95 bleef de AEX gisteren ruim boven het eerste steunpunt van 461,10 en kwam ook de recent gevormde opwaartse gap tussen de 455,85 en 458,70 niet in zicht. Er was sprake van een kleine consolidatiedag.
De opwaartse druk blijft naar mijn mening in stand en de weg naar een hertest van de toppenzone 472,50 tot 473 blijft in de komende dagen realistisch. Deze toppenzone blijft de eerstvolgende weerstand in het kortetermijnbeeld. Ik acht de kans groot dat deze zone volgende week opwaarts kan worden gebroken.
Daarna kan de AEX zijn opgaande trend naar in eerste instantie 481 vervolgen. Hier ligt de bodem van eind juli. Deze weerstand bij 481 is de laatste noemenswaardige weerstand tot aan mijn doel voor de rest van dit jaar, bij 490 tot 495. Hier ligt:
- een oude horizontale weerstand
- het te berekenen koersdoel vanuit het omgekeerde hoofd-schouderpatroon
- een brede neerwaartse gap die werd gevormd aan het begin van de zware augustuscorrectie tussen de 488,40 en 493,85
Eerste hogere bodem
De toppenzone bij 473 werd anderhalf tot twee weken geleden gevormd. Het 200-daags gemiddelde bleek te sterk om ineens te breken. De terugval die hierop volgde mondde uit in de zevende correctie van dit jaar. De AEX viel terug tot mijn maximale terugvalniveau, de zone 447 tot 448. In deze zone ligt:
- het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau van de gehele stijging vanaf de septemberdieptepunten
- de neklijn van het afgeronde omgekeerde hoofd-schouderpatroon
Een klassieke en technisch perfecte terugtest in de AEX. Hiermee is de ook eerste hogere kortetermijnbodem gevormd die zorgt voor een minder steil stijgende bodemlijn. Deze bodemlijn loopt dagelijks ongeveer 1 punt op en ligt vandaag bij 451,50.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Opwaartse gap
Vandaag lijkt de AEX opnieuw met een opwaartse gap te kunnen openen boven de 466. Hiermee zal het eerste steunpunt bij 466 komen te liggen. Dit is ook het laatste Fibonacci-retracementniveau van de voormalige augustuscorrectie.
De eerdere opwaartse doorbraak hierboven betekent naar mijn mening dat het beginpunt van de correctie weer kan worden opgezocht, bij 504. Of dat dit jaar of begin volgend jaar zal plaatsvinden, is echter onmogelijk te zeggen.
Maar een test van de zone 504 tot 510 in de laatste handelsdagen van dit jaar sluit ik zeker nog niet uit. De markt is krachtig en opwaarts gericht en ik verwacht dat begin volgend jaar deze jaartop van 2015 bij 510 opwaarts kan worden gebroken.
Vals signaal
Steunniveaus in het kortetermijnbeeld liggen dus bij de 466 en de 461,10. Daaronder ligt de brede (bijna 3 punten) gap tot aan de 455,85. Toch lijkt meer opwaartse druk naar de 473 in de komende dagen realistisch. Daarboven wordt de volgende fase gestart en worden de bearish engulfing-patronen op de dag- als weekgrafiek opgeheven.
Dit potentiële toppatroon in de weekgrafiek is echter ook niet bevestigd met een verdere neerwaartse beweging onder de 449. Dit patroon lijkt dus vals te worden en mogelijk deze week alweer opgeheven met een positieve tegenhanger (bullish engulfing of piercing line).
Het is overigens ook een krachtig signaal dat de correctie opnieuw in een korter tijdsbestek werd goedgemaakt dan de correctie zelf duurde. Drie dagen geleden noteerde de AEX nog rond de 448 tot 449.
Daggrafiek DAX
Klik op de grafiek voor een grote versie
DAX: Volgdende fase
De DAX bleef tijdens de terugtest ruim boven de eerdere brede opwaartse gap. De Duitse index vormde een tweezers-bottom bij 10.608 en drukt inmiddels alweer tegen zijn recente top en het 200-daags gemiddelde aan. Die liggen respectievelijk bij 11.055 en 11.070.
Het lijkt slechts een kwestie van tijd voordat deze niveaus opwaarts worden gebroken en de DAX kan beginnen aan de volgende fase in de stijgende trend in het kortetermijnbeeld. Een belangrijk volgend richtpunt voor de komende weken ligt bij de zone 11.670 tot 11.800.