Opnieuw werd gisteren de steun bij 415,70 getest, en nu zelfs op een honderdste van een punt nauwkeurig. Deze steun wordt hiermee steeds krachtiger. De intraday doorbraak van afgelopen vrijdag hieronder betrof slechts een kleine intraday overshoot.
Ik gaf vorige week al aan dat een intraday doorbraak niet direct een volgende neerwaartse impuls zou betekenen, maar dat we vooral op de slotkoers moesten letten. In het gevormde patroon is een horizontale steun bij 415,70 en een dalende toppenlijn vanaf de jaartop van 425,80 te zien.
Deze dalende toppenlijn daalt dagelijks ongeveer 0,75 indexpunt en in de komende dagen zal de AEX dus een richting moeten kiezen. Vandaag ligt deze toppenlijn alweer bij 420,50. Een beweging hierboven zou het einde kunnen betekenen van de huidige en al enkele weken durende consolidatiefase.
Te steil
Ik ga er, zoals u weet, vanuit dat deze fase ten doel heeft om de eerste duidelijke hogere kortetermijnbodem op de borden te zetten. Sinds de vorming van de augustus-bodem bij 388 was de AEX namelijk opgelopen zonder noemenswaardige terugval.
Hierdoor was een zeer steil stijgende en uiteindelijk onhoudbare bodemlijn gevormd. Zodra we meer zekerheid hebben over de afronding van deze consolidatiefase is een nieuwe stijgende kortetermijnbodemlijn vanaf de 388 in te tekenen.
Ik ga er nu dat deze dalende toppenlijn binnenkort opwaarts kan worden gebroken.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Twee hammers
Buiten het feit dat de AEX opnieuw de horizontale steun testte, werd er gisteren opnieuw een hammer gevormd. Hierdoor zijn er nu twee achtereenvolgende hammer-bodempatronen in de AEX geplaatst.
Mochten deze bodempatronen en de horizontale steun bij 415,70 op slotbasis neerwaarts worden gebroken, dan ontstaat een nieuwe neerwaartse impuls tijdens deze terugtest. In dat scenario is er ruimte naar de zone 410 tot 411,50:
- bij de 411,50 ligt het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau van de gehele stijging vanaf de 388-bodem
- bij de 410 ligt een oude top en het 50-daags gemiddelde
Einde terugval
Zodra de genoemde dalende toppenlijn bij 420,50 opwaarts wordt gebroken, lijkt een dergelijke terugval niet kansrijk meer. Boven de dalende toppenlijn wordt de huidige terugtest beëindigd en is de kans groot dat de hogere kortetermijnbodem is geplaatst. Hierboven liggen nog horizontale weerstanden bij:
- 422,70 (oude jaartop)
- 425,80 (huidige jaartop)
Belangrijk om daarbij te noemen is het feit dat met deze ophoging van de jaartop ook het laatste Fibonacci-retracementniveau in het langeretermijnbeeld werd gebroken. Als we namelijk kijken naar de daling van ruim 350 punten tussen de jaren 2007 en 2009 dan ligt bij 423 dit laatste Fibonacci-retracementniveau.
Test toppenlijn
Een belangrijk signaal voor het vervolg van de stijgende trend in het langetermijnbeeld. Voor de komende weken lijkt een beweging naar de projectieniveaus van de terugtest (zone 430 tot 432) realistisch.
Voor de komende maanden is een test van de sinds eind 2012 stijgende toppenlijn realistisch. Deze lijn beweegt nu bij 450 en dat is ook precies de onderkant van mijn eind vorig jaar afgegeven doel voor dit jaar.
Daggrafiek S&P 500
Klik op de grafiek voor een grote versie
Ook de S&P 500 lijkt in het zeerkortetermijnbeeld te bodemen. Deze index vormde eind vorige week al een piercing line en gisteren kwam daar een hammer bij. Steun is de vinden bij de dieptepunten van de laatste drie handelsdagen rond de 1964 tot 1965.
De te breken dalende toppenlijn ligt vandaag alweer bij 1984. Daarboven wordt deze terugtest afgerond.
Als laatste: ik ben genomineerd voor de gouden stier 2014. U kunt hier op mij stemmen!