Voorbeurs: Heftige week!

Ho stop! Als bankiers voortaan een eed moeten afleggen dat ze beloven fris en fruitig hun werk te doen, dan wij ook! Ik eerst en dan - voordat u verder mag lezen - u ook.

Ik, Arend Jan Kamp, beloof echt vreselijk ontzettend, maar dan ook écht vréselijk óntzéttend, dat ik áltijd maar dan ook áltijd jullie, de IEX Voorbeurs lezers, naar eer en geweten zo goed mogelijk inlicht over de markt en jullie niet opzettelijk de verkeerde kant uit stuur, of foute producten in praat.

Mooi hé? Nu jullie! Graag in koor, Koffiekamer:

Wij beloven plechtig dat wij voortaan lief en braaf reageren, onze Grote Bek een beetje dimmen door eerst tot drie te tellen voordat wij in de comments te hoop lopen en schreeuwen :-)

't Wordt me 't weekje wel

OK, genoeg leut. Over naar de markt deze week en ja, dan is het inderdaad ook meteen gedaan met de leut. Man man man, wat een bende met die koersen. De AEX gaat toch niet weer met een twee beginnen deze week? Kijk er niet raar van op, want het kan wel eens dé belangrijkste week van dit kwartaal worden.

De toon voor het cijferseizoen wordt gezet, er zijn interessante Duitse en Amerikaanse cijfers (ZEW Index, Ifo Geschäftklima, New York en Philadelphia Fed indices), maar het lijkt weer om EU-crisis, euro én Spanje te draaien. Dinsdag en donderdag lakmoesproef: het land moet geld ophalen op de obligatiemarkten.

ECB-capo Mario Draghi speecht en als hij iets over EU-schuldencrisis zegt, heeft dat vast impact. Prez Sarko gooit de knuppel in het Frankfortse hoenderhok. We moeten nog eens nadenken wat we met de ECB willen, vrij vertaald. Ja, hij staat achter in de polls, vandaar. Frau Übernachbarin is vast nöt amüsed.

Weekagenda

De hele agenda met consensusverwachtingen, met ook veel Nederlandse small caps die updaten of ex-dividend gaan, vindt u weer in de IEX One Monitor. Hier de meest cruciale puntjes deze week:

Vandaag

• 09:00 KPN: 0,57 euro ex-dividend
• 13:00 Citigroup: cijfers KW1
• 14:30 VS: Empire State Manufacturing Index april (consensus: 18,0)

Morgen

• 08:00 Rio Tinto: update KW1
• 10:30 Spanje: obligatieveiling
• 11:00 Duitsland: ZEW Index april (consensus: 20,0)
• 13:00 Goldman Sachs: cijfers KW1
• 15:30 EU: speech ECB-president Mario Draghi
• 22:00 IBM: cijfers KW1
• 22:00 Intel: cijfers KW1

Woensdag

• 07:00 ASML: cijfers KW1
• 08:00 Heineken: update KW1
• 08:00 BHP Billiton: update KW1
• 22:00 American Express: cijfers KW1

Donderdag

• 07:00 AkzoNobel: cijfers KW1
• 09:00 Ahold: 0,40 euro ex-dividend
• 10:30 Spanje: obligatieveiling
• 13:00 Bank of America: cijfers KW1
• 13:00 Morgan Stanley: cijfers KW1
• 14:30 VS: weekly jobless claims (consensus: 365.000)
• 16:00 VS: Philadelphia Fed Index april (consensus: 12,0)
• 22:00 Microsoft: cijfers KW1

Vrijdag

• 10:00 Duitsland: Ifo Geschäftsklima maart (consensus: 109,0)
• 13:00 General Electric: cijfers KW1

Dief in de nacht!

Kortom, het is weer zo'n druipende, vervelende just another 2012 Monday morning op de markten. Maar wie weet draaien de koersen als een dief in de nacht, omdat intussen de verkopers op zijn. OK, naar de markten nu:

• De futures wel en vallen mij ruim mee, ik had erger verwacht. Een ietwat sukkelig minnetje overal.
• Japan maakt een smakkerd, maar verder valt de schade Azië wel mee
• EUR/USD schrukt tegen 1,30 aan door dat eeuwige gedonder hier op dit contitent
• Goud en en zilver passen
• Oliebenchmarks WTI en Brent dalen ook, maar maak u door die slappe euro maar weer op voor hogere prijzen aan de pomp
• De Bund future moet nog wakker worden geloof ik. Opent voor haar doen vlak, maar kan maar zo weer gaan (buik)schuiven

Futures om 8:02 uur

• AEX (FTI): -0,16%
• Eurostoxx 50: -0,13%
• DAX: -0,27%
• Mini S&P 500: -0,07%
• Mini Nasdaq 100: -0,14%
• Bund future: +0,04%

Gekapitaliseerde markten

• Dow Jones: -1,06%
• S&P 500: -1,25%
• Nasdaq: -1,45%
• SOX: -1,82%
• Nikkei 225: -1,37%
• Hang Seng: -0,49% (tussenstand)
• MSCI World: -1,24%

BRIC-landen

• Bovespa: -1,51%
• RTS: +0,22% (avondhandel)
• BSE 30: -0,08% (tussenstand)
• Shanghai Composite: -0,05% (tussenstand)

Valuta, commodities & indicatoren

• Euro-dollar: -0,15% (1,3167)
• Olie (WTI): -0,59%
• Olie (Brent): -1,08%
• Gold World Spot: -0,68%
• Silver World Spot:-+0,51%
• CRB Commodity Index: -0,90%
• VIX: +13,66% (19,55)

Obligaties

• 10 Year Note VS: 1,98%
• 30 Year Bond VS: 3,13%
• 10-jarige Duitse staat: 1,74%
• 10-jarige Franse staat: 2,95%
• 10-jarige Italiaanse staat: 5,52%
• 10-jarige Spaanse staat: 5,98%
• 10-jarige Nederlandse staat: 2,24%
• 10-jarige Belgische staat: 3,39%
• 10-jarige Portugese staat: 12,56%

Nieuws en agenda Nederland

• 09:00 KPN: 0,57 euro ex-dividend
• 09:00 Simac: 01,0 euro ex-dividend
• Grote bedrijven slaan alarm over de slechte bezorging door PostNL. Volgens het AD komt steeds meer post niet of te laat aan, met name in de provincies Noord-Brabant en Utrecht. In die provincies stapte het bedrijf als eerste over op een nieuw bezorgsysteem. De ondernemingsraad van PostNL eist dat de reorganisatie tijdelijk wordt stopgezet. (AD)
• Arcadis gaat advies en ondersteuning bieden bij de realisatie van kribverlagingen en langsdammen op de Waal. Met de opdracht is een omzet gemoeid van 1,1 miljoen euro. (AFN)
• Imtech heeft twee kleine bedrijven overgenomen in Zweden: VVS Montage i Dalarna en Fagersta Industri. Samen hebben zij een jaaromzet van ongeveer 5 miljoen euro, die ze halen met in totaal 40 werknemers. Imtech betaalt ongeveer vijf keer de ebita van de bedrijven en voldoet die prijs in contanten. (AFN)
• Ziggo: ING start volgen met buy en en een koersdoel van 26,50 euro. (AFN)
• Dutch companies face having to change their auditor at least once every eight years under reforms that could herald a similar crackdown across the EU. The proposed move, which would affect Unilever and Reed Elsevier, as well as Dutch blue-chips, has put the Netherlands at the centre of an debate about the way accounts are vetted. (FT)
• Bankiers en medewerkers van financials moeten verplicht een eed of belofte afleggen. Ze moeten tijdens een officiële ceremonie beloven dat ze hun functie integer en zorgvuldig uitoefenen, de klant centraal stellen en het vertrouwen in de sector bevorderen. (AFN)
• Hypotheekverstrekkers moeten consumenten een seintje geven als hun rentevaste periode bijna afloopt. Dat schrijft minister Jan Kees de Jager van Financiën in een brief aan de Tweede Kamer. (AFN)
• Steeds meer huisbezitters sparen extra om hun hypotheeklening aan het eind van de looptijd te kunnen aflossen. Ze zijn zich er meer dan vroeger van bewust dat hun huis niet meer automatisch ieder jaar meer waard wordt, zegt een woordvoerder van ING. (AFN)

Nieuws buitenland

• Asian shares and the euro fell on Monday as a surge in Spanish government bond yields renewed concerns about Europe's sovereign debt crisis and undermined investor appetite for riskier assets. (Reuters)
• After suffering their worst two weeks of the year, stocks will look to quarterly earnings to determine whether the recent pullback has been exhausted or more losses are justified. (Reuters)
• European banks are bracing for a wave of ratings downgrades in coming weeks that could intensify pressure on the fragile industry and further undercut recent efforts to defuse the Continent's long-running financial crisis. (WSJ)
• European officials travel to Washington this week seeking a larger global war chest to combat the two-year debt crisis as the Spanish government battles to quell renewed market turmoil over its finances. (Bloomberg)
• De Franse president Nicolas Sarkozy wil het debat openen over de rol van de Europese Centrale Bank bij de groeistimulus. Een staaltje verkiezingsretoriek die zonder twijfel bijzonder slecht onthaald wordt door de Duitse kanselier Merkel. (De Tijd)
• The yuan weakened by the most in almost three months against the dollar, as China’s central bank doubled the daily trading band, reflecting declines in emerging- market currencies. The People’s Bank of China now allows 1 percent moves from a daily fixing, after keeping the limit at 0.5 percent since May 2007. (Bloomberg)
• The Bank of Korea lowered its economic growth forecast for the year amid volatile oil prices and persistent worries about Europe’s debt crisis while its inflation projection was also trimmed. Asia’s fourth-largest economy will expand 3.5 percent in 2012, compared with the 3.7 percent growth estimated in December. (Bloomberg)
• Temasek is buying part of Goldman Sachs's stake in ICBC, adding shares of China’s biggest bank to holdings that include two of the nation’s largest lenders. (Bloomberg)
• The prospect of a fast-tracked career and a hefty starting salary has students flocking to mining schools. After low 1990s metals prices helped turn away engineering and science graduates, mining companies are working to attract skilled labor. (Reuters)

Grafiek van de Dag

Een lekkere, vette stijgende grafiek dacht ik zo om de moed er een beetje... Oh, het is de Spaanse tienjaars rente. Da's minder. Die rommel schurkt weer tegen die psychologische grens van 6% aan. Vuistregel op de markten is dat boven dit percentage de staatsschuld op lange(re) termijn niet meer te financieren is.

Lukas Daalders Best of the Web

Lukas, wat heb je voor leuke linkjes en gave grafieken? "Mooie grafieken van de crisis, de grootte van banksectoren, productpenetratie, wie Amerikaanse aandelen koopt, maar ook Sell in May (voor goud), Sell Spain (period), Apple (verrassend!), berichten over de 'vrijheid' van de yuan- ."

Belangrijkste KW1 cijferkandidaten

• 08:00 Hennes & Mauritz: omzet maart
• 13:00 Citigroup: cijfers KW1

Macroagenda

• 09:00 Nederland: obligatieveiling
• 13:00 Frankrijk: obligatieveiling
• 14:30 VS: detailhandelsverkopen maart (consensus: +0,6%)
• 14:30 VS: Empire State Manufacturing Index april (consensus: 18,0)
• 16:00 VS: NAHB Housing Market Index april (consensus: 28,0)
• 16:00 VS: groothandelsvoorraden februari (consensus: +0,6%)