De kans is naar mijn mening erg groot dat de olieprijs gaat stijgen en hiermee de hele oliesector omhoog helpt. Het is nu dan ook belangrijk om de beste aandelen in deze sector te selecteren.
Volgens het Amerikaanse EIA (Energy Information Administration) produceren olieproducenten in de Verenigde Staten op het moment 9,2 miljoen vaten olie per dag. Als niemand zou beginnen met boren naar nieuwe oliebronnen, zou deze productie met 60% dalen bij de nieuwste bronnen schalieolie en 5 tot 10% dalen bij de bronnen voor schalieolie die al een paar jaar worden gebruikt.
De productie ligt hoog bij de start van het boren. De productie van een oliebron neemt echter in rap tempo af, zodra er begonnen is met boren. Over het algemeen zou de productie in de gehele industrie dan met 37% kunnen dalen.
De Verenigde Staten begon in 2014 met een productie van 8,1 miljoen vaten olie per dag. Zonder het boren naar nieuwe bronnen, worden dit dus 5,1 miljoen vaten per dag binnen een jaar als ik uitga van die 37%-daling.
Nieuwe bronnen zijn dus van uiterst belang als een bedrijf de huidige productie wil vasthouden, of wil verbeteren.
Minder olieboorplatformen
Baker Hughes heeft vorige week laten weten dat de Verenigde Staten de grootste daling van olieboorplatformen in dertig jaar heeft gezien. Op 30 januari 2015 waren er 1543 olieboorplatformen in de Verenigde Staten, in september 2014 waren dat er nog 1931.
Sinds semptember zijn er dus 388 olieboorplatformen die niet meer actief. Schattingen geven bijvoorbeeld nu al aan dat de olieproductie van Eagle Ford van 1,5 miljoen vaten per dag met 50% zal afnemen voor het einde van het jaar, vanwege de snelle afname van olieboorplatformen in het gebied.
Op 23 januari 2015 produceerde de Verenigde Staten 9213 miljoen vaten olie. Dit is het grootste aantal sinds dit wordt bijgehouden vanaf 1983. De productie is dus nog niet is gedaald door de afname van actieve olieboorplatformen, maar het is onvermijdelijk dat dit wel gaat gebeuren.
Wanneer? Dat is op dit moment niet duidelijk.
Olieprijsstijging
OPEC’s secretaris-generaal, Abdulla al-Badri, heeft vorige week aangegeven dat hij verwacht dat de olieprijs naar 200 dollar per vat zal oplopen. Ook Harold Hamm, de CEO van Continental Resources, zei dat hij een sterke stijging van de olieprijzen verwacht.
Hij laat weten dat hij op zijn minst verwacht dat de prijzen boven de 100 dollar per vat zullen komen. Beide heren geven dezelfde reden, namelijk dat de productie van olie zal verminderen vanwege minder investeringen.
Mijn punt is dat niemand een plotselinge sterke daling in de productie van olie moet verwachten. Hogere olieprijzen hebben wereldwijd grotere consumptie nodig. Nu is er olie in overvloed, maar belangrijk om te weten is dat dit na een paar kwartalen zomaar kan veranderen.
De daggrafiek hieronder geeft de enorme daling in de olieprijs goed weer. U ziet dat de trendindicator al in juni 2014 om is geslagen en sindsdien nooit meer een koopsignaal heeft gegeven, tot aan vorige week! Deze week is de trend duidelijk omgekeerd en het heeft er alle schijn van dat olie de bodem heeft bereikt.
Het herstel zal natuurlijk met horten en stoten gaan verlopen, maar wat mij betreft hebben we de laagste koersen voor dit jaar nu gezien. Het momentum leeft eveneens op en het technische plaatje ondersteunt nu de fundamentele redenen voor een aankomende stijging. De timing is er.
Klik op de grafiek voor een grote versie