prinszicht schreef op 28 september 2015 17:08:
Beste AJ, op het forum doe ik een suggestie ter verklaring van de koersval. Postnl moet namelijk 30 september TNT waarderen tegen een koers van X tegen 7,61 eind q2. Tis maar een papieren verlies maar helpt wel met speculaties, zoals jij en Corne ook doen, ten aanzien van slagen deal en daarmee de terugkeer naar dividend van Postnl. Koren op de molen van partijen die er belang bij hebben dat Postnl laag gewaardeerd staat.
Voor een habbekrats kun je heel Postnl en 15 procent TNT kopen tegen de huidige kw van 6 bij post. Voor een ups een mooi middel om druk uit te oefenen.
Cijfermatig had je je analyse kunnen uitbreiden met de schuld van Post bij afketsen deal. Die 5 euro die je noemt bij afketsen is 2,60 minder dan eind q2 toen de schuld van Post, tegen de toen geldende koers TNT, 350 miljoen bedroeg. Gaan we weer naar de 5 als de EU om wat voor reden protesteert, dan komt er 200 miljoen bij. Dus een schuld van 550 miljoen Euro.
Nu is Post dus in het meest negatieve scenario 440 miljoen aandelen keer 3,20 waard plus de schuld bij afketsen deal. Dat is ongeveer 2 miljard gedeeld door de verwachte winst 2015 a 300 miljoen, levert 6,5 op. Bpost doet momenteel 12 keer.
Tis dus allemaal puur speculatie geholpen door ontwetendheid. Niet voor niets koerste post na cijfers q2 op 4,30 om vervolgens stelsmatig in elkaar gebeukt te worden. Ben zeer benieuwd wie hier gebruik van maakt.