Wow. We hebben niets teveel gezegd over Fondsmanager Gezocht. In twee weken hebben we met onze redactieportefeuille al aan den lijve ondervonden welke emotionele achtbaanritten professionele beleggingsfondsmanagers moeten doorstaan. En hoe moeilijk het is om het hoofd koel te houden in dramatische marktomstandigheden.
Was die markt dan zo dramatisch? Niet echt, maar een aantal van onze core holdings zorgden voor Drama met een grote D. Voor we daar meer over vertellen even een kleine uitleg voor de niet-ingewijden: sinds kort biedt IEX, samen met DeGiro, beleggers de mogelijkheid om zelf een fonds te beheren, met eigen geld, tegen zeer lage transactiekosten.
Wie dat goed doet, dat wil zeggen, wie op een steady manier outperformance weet te boeken tegen acceptabele risico's, maakt kans op een echt eigen DNB-AFM-gereguleerd beleggingsfonds. Of wint een reis naar New York. Er is geen minimumkapitaal en u kunt op ieder moment instappen. Enfin, meer leest u hier.
Gewoon beginnen
Als redactie doen we ook een serieuze poging om een langetermijnportefeuille in Nederlandse aandelen te beheren. Omdat we zulke geniale fondsbeheerders zijn? Nee, maar we zijn er wel van overtuigd dat een portefeuille van solide wereldspelers het op termijn beter zou moeten doen dan de wispelturige en hypegevoelige AEX-index.
Voor een toelichting op onze beginselectie kunt u hier terecht, vandaag even aandacht voor de stand van zaken na twee weken. Van Corné van Zeijl hoorden we ooit de stelling dat een goede trade vaak eerst tegen je inloopt. Als dat echt zo is, hebben we een paar hele goede trades gedaan.
Onze startportefeuille stond nog in de verf toen we achtereenvolgens werden verrast door winstwaarschuwingen van SBM Offshore en Fugro en een rellend hedgefund bij Imtech. Rendementen tot vandaag respectievelijk -12%, -12% en -10%. "Zullen we per 1 december beginnen", vroegen we ons twee weken geleden nog hardop af. "Neh, gewoon beginnen, het is een langetermijnportefeuille."
Kleine achterstand
En dat is het ook, dus geen paniek, maar we beginnen natuurlijk liever met alleen maar rendementen zoals van ASML (+11%) en Boskalis (+13%). Die hebben we weer wel in de knip. Resultaat tot nu toe: een kleine achterstand op de AEX-index, die sinds 12 november +1,4% opliep, terwijl wij precies op de nullijn zijn blijven hangen.
We hadden al aangekondigd niet wild te gaan handelen en dat blijft zo. Maar we hebben nog wel ruim 15% cash op onze rekening staan en het jeukt toch wel ernstig om wat bij te kopen in op z'n minst één van onze gevallen engelen. We zijn niet de enigen die vinden dat zeker Imtech wel heel hard op zijn donder heeft gekregen.
We hebben geen haast, maar het kan zomaar dat we dat een dezer dagen gaan doen. Keep you posted.