Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
pilot1 schreef op 28 juli 2023 16:21 :
Paar putjes gekocht voor de gok.
Putjes geschreven hoop ik?
Ik zie het volgende week nog wel zakken.
Cijfers waren gewoon niet goed.
pilot1 schreef op 28 juli 2023 17:44 :
Cijfers waren gewoon niet goed.
Wel een sterke vrije kasstroom, veroorzaakt door voorraadafbouw. Dividend komt vooralsnog niet in gevaar. Een sterk cyclusaandeel.
Bart Meerdink schreef op 28 juli 2023 14:37 :
[...]
Op basis waarvan vind je dit het goedkoopste aandeel? Volgens mij kunnen ze het dividend maar net betalen. Ik zie bij 'Basic EPS' voor de eerste 6 maanden €0,52 staan. Daar kun je het dividend niet van betalen dus in Q4 zal er nog flink verdiend moeten worden.
Plaatje is van Q2'23 cijfers (p3)
Zeg een 15% FCF Yield, 10-11x ebit en een 6% Divi yield... Q1/Q2 Mindere cijfers gedreven door China. Bedrijf kan makkelijk gesplitst worden a/la Osram
A. Beets schreef op 28 juli 2023 18:41 :
[...]
Zeg een 15% FCF Yield, 10-11x ebit en een 6% Divi yield...
Q1/Q2 Mindere cijfers gedreven door China.
Bedrijf kan makkelijk gesplitst worden a/la Osram
Dividend €1,50/€29 = 5,17%, en zoals gezegd, nu nog maar marginaal houdbaar. FCF op basis van minder werkkapitaal is geen waarde scheppen. Waardering van EBIT is niet wat ik graag doe, en 10x is bepaald niet indrukwekkend. Nee, investeren in Signify betekent dat je betere tijden verwacht, ofwel omdat de vraag aantrekt ofwel op basis van beloofde maatregelen om het bedrijf te stroomlijnen en de kosten aan te passen aan de huidige omstandigheden. Of misschien omdat je hoopt dat ze via succesvolle innovatie zelf zorgen voor hogere omzetten (daar zie ik nog geen aanwijzing voor helaas). Kopen omdat de waardering *op basis van de behaalde winsten in voorbije jaren* 'laag' zou zijn lijkt me niet echt aan te bevelen, de markt kijkt altijd vooruit.
Gelukkig hebben we niet allemaal de zelfde mening, dat is het hele idee bij beleggen. "behaalde winsten in voorbije jaren" interesseren mij idd niet. Maar wel de mogelijkheden van de toekomst, zie je die niet, dan mis je deze rit idd. En ja; de markt kijkt vooruit, vandaar ook de stijging vandaag en niet de daling die iedereen dacht te gaan zien. Signify is verreweg het grootste verlichtingsbedrijf ter wereld en het bedrijf zit in een transitie. De conventionele business is 14% van de omzet. In 5 jaar is het c. 5% (dus grotendeels irrelevant). Het groeiende en aantrekkelijkere deel is connected lighting (nu 21% en gaat naar minstens 40% in 5 jaar). Over 5 jaar zou het gemakkelijker moeten zijn om omzetgroei te laten zien. Connected lighting is aantrekkelijker omdat er meer differentiatie is met concurrenten en meer prijszettingsvermogen. In "gewone" LED is het bedrijf erg gecommoditiseerd. En wat dan? Een (gedeeltelijke) opsplitsing van het bedrijf is goed mogelijk. 1) Professioneel bedrijf dat producten rechtstreeks of via distributiepartners verkoopt, vergelijkbaar met Acuity Brands en Fagerhult, die beide tegen hogere multiples handelen. 2) een consumentenbedrijf dat rechtstreeks verkoopt, waarbij het merk centraal staat. En 3) een OEM-bedrijf productie waar schaal belangrijk is. Het professionele bedrijf en het consumentenbedrijf zouden beide niet veel activa nodig hebben, terwijl het andere het eigenlijke productiebedrijf is. Dit is ook het type splitsing dat Osram deed. Als dit gebeurd kan het aandeel ruim verdubbelen. We zullen het vast allemaal meemaken. Goed weekend.
Bart Meerdink schreef op 28 juli 2023 19:41 :
[...]
Kopen omdat de waardering *op basis van de behaalde winsten in voorbije jaren* 'laag' zou zijn lijkt me niet echt aan te bevelen, de markt kijkt altijd vooruit.
En waarschijnlijk daarom dat de koers gisteren (stevig) omhoog ging, zelfs bij slechte cijfers? Maar deze waren waarschijnlijk al ingecalculeerd in de prijs van het aandeel (deze cijfers waren wel een beetje voorspeld) en er is vooruitzicht op beterschap
Willy B. schreef op 29 juli 2023 08:53 :
[...]
En waarschijnlijk daarom dat de koers gisteren (stevig) omhoog ging, zelfs bij slechte cijfers?
Maar deze waren waarschijnlijk al ingecalculeerd in de prijs van het aandeel (deze cijfers waren wel een beetje voorspeld) en er is vooruitzicht op beterschap
De cijfers waren echt slecht, slechter dan verwacht. En *dus* niet ingecalculeerd. De koers ging de dag voor de cijfers ook nog flink omhoog, slot 26 juli was €27,27 en dat ging dus via €27,93 naar nu €29,- ofwel +6,3% Wat betreft het vooruitzicht op beterschap, bij de conference call gaf het management aan dat dat ze te lang gewacht hadden met het aanpassen van de kosten aan de lagere omzetten (ze waren te optimistisch geweest) en dat ze daar nu werk van maken. Dat scheelt natuurlijk iets. Maar je kunt jezelf niet rijk bezuinigen. Belangrijker is hoe succesvol Signify is met innovatie, executie, nieuwe producten, markten, klanten, hogere marges etc. Daarvoor moet je echt in detail al hun activiteiten napluizen. Wat ik uit het transcript destilleerde was dat ze op z'n best hier en daar een beetje marktaandeel hadden gewonnen. Niets dat er voor mij uitsprong. Tja, en dan is er zoals altijd bij bedrijven waar het er niet echt uitkomt, de mogelijkheid dat ze overgenomen worden, dat de sum-of-the-parts meer waard is dan wat er nu staat. Maar goedkeuring van zo'n overname kan problematisch zijn, ze hebben een significante marktpositie.
Bart Meerdink schreef op 29 juli 2023 10:05 :
[...]
De cijfers waren echt slecht, slechter dan verwacht. En *dus* niet ingecalculeerd.
De koers ging de dag voor de cijfers ook nog flink omhoog, slot 26 juli was €27,27 en dat ging dus via €27,93 naar nu €29,- ofwel +6,3%
Ze hebben de schuld terug gebracht, dus dat is een pluspuntje, maar weer lastig bij hoge inflatie, dus de hogere rente stand is prettig. Ook hebben ze weer mensen laten afvloeien uit de oude lampen divisie in Belgie.
Ook staat de $ nu lager, daar kan ook nog herstel in komen. Rondulat vergist zich echter in de consument, die zijn prijzen niet graag meer wenst te betalen. Mogelijk blijven loonsverhogingen achter in de wereld.
De middenklassen hebben die loonsverhogingen nodig, stijgt die niet mee met zijn prijsverhogingen, dan zakt de koopkracht weg.
07:35 *Berenberg verlaagt koersdoel Signify van 42,00 naar 38,00 euro 07:35 *Berenberg handhaaft koopadvies op Signify
Beursblik: Berenberg verlaagt koersdoel Signify Maar handhaaft koopadvies. (ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft maandag het koersdoel voor Signify verlaagd van 42,00 naar 38,00 euro, maar handhaafde het koopadvies voor het aandeel. Dit bleek uit een rapport van de bank. Volgens analist Trion Reid is het aandeel nog altijd goedkoop. Ondanks tegenvallende kwartaalcijfers vorige week en een verlaging van de outlook, steeg het aandeel toch. Schijnbaar hadden beleggers nog erger verwacht, aldus Reid. "Wij zaten al onder de consensus en ondanks een verdere verlaging, ogen de aandelen nog altijd goedkoop, zeker gezien het gezonde dubbelcijferige rendement op de vrije kasstroom", zei Reid. De analist wees maandag nog op de relatief makkelijke vergelijkingsbasis voor het vierde kwartaal, waardoor Signify nog steeds voor het jaareinde zou kunnen terugkeren naar groei. Het aandeel Signify noteerde maandag kort na de beursgong 0,7 procent lager op 28,81 euro. Door: ABM Financial News.info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999
10:03 *UBS verhoogt koersdoel Signify van 29,00 naar 31,00 euro 10:03 *UBS handhaaft Neutraal advies op Signify
A. Beets schreef op 28 juli 2023 22:36 :
Gelukkig hebben we niet allemaal de zelfde mening, dat is het hele idee bij beleggen. "behaalde winsten in voorbije jaren" interesseren mij idd niet. Maar wel de mogelijkheden van de toekomst, zie je die niet, dan mis je deze rit idd. En ja; de markt kijkt vooruit, vandaar ook de stijging vandaag en niet de daling die iedereen dacht te gaan zien.
Signify is verreweg het grootste verlichtingsbedrijf ter wereld en het bedrijf zit in een transitie. De conventionele business is 14% van de omzet. In 5 jaar is het c. 5% (dus grotendeels irrelevant). Het groeiende en aantrekkelijkere deel is connected lighting (nu 21% en gaat naar minstens 40% in 5 jaar). Over 5 jaar zou het gemakkelijker moeten zijn om omzetgroei te laten zien. Connected lighting is aantrekkelijker omdat er meer differentiatie is met concurrenten en meer prijszettingsvermogen. In "gewone" LED is het bedrijf erg gecommoditiseerd. En wat dan? Een (gedeeltelijke) opsplitsing van het bedrijf is goed mogelijk. 1) Professioneel bedrijf dat producten rechtstreeks of via distributiepartners verkoopt, vergelijkbaar met Acuity Brands en Fagerhult, die beide tegen hogere multiples handelen. 2) een consumentenbedrijf dat rechtstreeks verkoopt, waarbij het merk centraal staat. En 3) een OEM-bedrijf productie waar schaal belangrijk is. Het professionele bedrijf en het consumentenbedrijf zouden beide niet veel activa nodig hebben, terwijl het andere het eigenlijke productiebedrijf is. Dit is ook het type splitsing dat Osram deed. Als dit gebeurd kan het aandeel ruim verdubbelen. We zullen het vast allemaal meemaken. Goed weekend.
goed verhaal ik geloof wel in een enorme groei de komende jaren, maar een splitsing zie ik niet zitten en denk dat Signify haar veelzijdigheid behoudt.
Branco P schreef op 28 juli 2023 16:47 :
[...]
Putjes geschreven hoop ik?
Nu ga ik ze schrijven .
Short posities zijn weer wat afgebouwd, ik denk dat AKO Capital mogelijk ook nog lopende call's uit heeft staan.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
Nextensa
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)