Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Mijn perpetual en steepener portfolio - 2013
Volgen
Lk-33 schreef op 13 maart 2013 08:30 :
[...]
Interessant, zoals telecom Italia, een senior lening met een YTM van 7,30%. Heb jij hier obligaties van Belg?
De vraag is niet helemaal duidelijk. Van Telecom Italia heb ik niets; ik heb de laatste paar jaar weinig meer in Italië of andere zuidelijke landen gedaan behalve dan op terrasjes zitten. Van het iShares lijstje en van andere, net zo leuke, iShares lijsten heb ik wel de nodige obligaties. Maar dan meestal geen perpen. In de meeste gevallen: * in US $ * Looptijd ofwel tot 3017-2020 ofwel met lange looptijd (>2030 zodat het op perpen begint te lijken) * Investment Grade, dus minimaal Baa3 bij Moody's Het "recept" is in grote lijnen als volgt: * gericht op inkomen; groei is leuk maar is geen doel op zich * buy en hold * spreiden, spreiden, spreiden * rekening bij Interactive Brokers * als je daar in € een tegenwaarde van > 100 000 $ stort heb je een margin rekening waarbij je ongeveer 4 keer het gestorte € bedrag in $ kunt beleggen in bonds. Ik hou een buffer en neem een hefboom van maximaal 3 keer. * Geld lenen bij IB is niet duur: tot 100 000 $ tegen 1.65 % en daarboven tot 1 000 000 tegen 1.15 % * Stel je hebt een rendement van 5 % bruto (dat kan met $ bonds van bedrijven als Philips, Amgen, Microsoft, Axa, enz)dan gaat daarvan 1.25 % naar de Belgische Dijselbloem en ongeveer 1.5 % naar meneer Interactive Brokers. Rest een schamele 2.25 %. * Maar je hebt wel een hefboom van 3 -> 6.75 % na belasting. * En dan heb je nog niets gedaan met het gestorte geld. Als je daar met nog wat defensievere bonds 4 % van maakt minus 1 % belasting (maar niets voor IB uiteraard) dan geeft dat netto 3 % extra. * In totaal heb je dan 9.75 %. Zelfs als er dan eens een emittent toch sneuvelt dan eindig je niet onder de bruggen van de Seine.
Wel een duidelijk antwoord Belg ;-). Interactive Brokers waar vind je dat? Ik was al aan het kijken naar een dividendfuture op de de Eurostoxx 50. Daar moet je ook zo'n soort rekening hebben.
@ LK-33 Via de website van Interactive Brokers kun je zonder problemen een rekening openen. Ik zit al 15 jaar bij ze. Hun handelssoftware kan zo ongeveer alles, maar verhoudt zich tot de website van Binck als een Jumbojet tot een tweedekker. D.w.z. iets meer knoppen en lampjes. Wel even wennen, maar als je ermee weg bent wil je niet meer anders. Volgens mij is Lynx in Nederland een dochter van IB, maar met hen heb ik geen ervaring. Ik weet b.v. wat bij Lynx de margin tarieven zijn. En oh ja, van dividendfutures op de Eurostoxx 50 weet ik net zo veel als van Sanskriet.
De belg, ik las met interesse je posting over oligaties bij IB. Ik heb daar zelf ook al vrij lang een rekening, maar het is me nog nooit gelukt om een selectie obligaties op het scherm te krijgen, behalve treasuries. Kan je mij instructie geven? Ik gebruik altijd Trader workstation.
@benito, bij welke IB-broker zit jij dan? @belg, heb je niet een probleem als de rente die je moet betalen omhoog gaat? Of vind je dat een acceptabel risico?
Je kunt rechtstreeks een rekening openen bij Interactive Brokers of bij een van hun Nederlanse agenten zoals Today's. Bij IB kun je volgens mij geen losse bedrijfsobligaties kopen, het lijkt mij tenminste niet. Ik begrijp uit het bericht van de Belg ook dat hij ETF's koopt en geen losse obligaties. Obligatie ETF's kopen met een hefboom kan prima werken, maar er zijn uiteraard ook flinke risico's. Als de rente omhoog gaat en daardoor tegelijkertijd de waarde van de obligaties omlaag zit je dubbel in de tang. Er zijn trouwens ook leveraged bond ETF's, dan hoef je het niet zelf te doen:etfdb.com/etfdb-category/leveraged-bo... Die Eurostoxx dividend future hebben ze bij IB vast ook wel, overigens geen idee wat je er mee zou moeten.
jrxs4all schreef op 15 maart 2013 09:50 :
Die Eurostoxx dividend future hebben ze bij IB vast ook wel, overigens geen idee wat je er mee zou moeten.
Is een regelmatige tip van BelBel, de koers staat nu fors lager dan wat je reëel zou kunnen verwachten in de verre toekomst. Ik weet niet of ik het ga doen maar als ik geen knoppen heb om aan te zitten blijft het helemaal een theoretische exercitie....
benito c. schreef op 15 maart 2013 08:12 :
De belg, ik las met interesse je posting over oligaties bij IB. Ik heb daar zelf ook al vrij lang een rekening, maar het is me nog nooit gelukt om een selectie obligaties op het scherm te krijgen, behalve treasuries. Kan je mij instructie geven? Ik gebruik altijd Trader workstation.
In het handelsscherm van de TWS: * tik in de kolom "philips" * je krijgt dan een pop-up "search by company name" met een aantal philips mogelijkheden. *Klip op de laatste (met products = bonds) * je krijgt dan een schermpje met drie philipsobligaties, waarvan twee helaas niet-verhandelbaar * Klik op de derde en voila: de philips 5 % 2042 staat er Je kunt ook de market scanner gebruiken en selecteren op "US corporate bonds". @ jrx4all: ik doe geen ETF's. Bij IB kun je inderdaad geen AEX obligaties kopen (en dus niet onze geliefde perpen), maar wel alle US corporate bonds. En aangezien veel Europese bedrijven ook in de US geld ophalen vind je daar ook AXA, Philips, Arcelor Mittal enz
Lk-33 schreef op 15 maart 2013 08:38 :
@benito, bij welke IB-broker zit jij dan? @belg, heb je niet een probleem als de rente die je moet betalen omhoog gaat? Of vind je dat een acceptabel risico?
IB gebruikt al jarenlang lage rentetarieven (naar ik aanneem om het aantal transacties te stimuleren). Ik heb uiteraard geen garantie dat er geen stijging is in de toekomst.
de belg schreef op 15 maart 2013 10:22 :
@ jrx4all: ik doe geen ETF's. Bij IB kun je inderdaad geen AEX obligaties kopen (en dus niet onze geliefde perpen), maar wel alle US corporate bonds. En aangezien veel Europese bedrijven ook in de US geld ophalen vind je daar ook AXA, Philips, Arcelor Mittal enz
Ik ziet het nu, je gebruikt de lijst met de holdings van de ETF's alleen om de obligaties te vinden. De risico's van leverage blijven natuurlijk hetzelfde. US bedrijfsobligaties kun je inderdaad wel kopen, maar ik heb al veel dollar assets. Of heb je ook euro obligaties daar ? Ik weet dat ik ze kan afdekken, maar ook daar zitten bepaalde risico's in.
Net de helft van mijn AAB4,31% verkocht en ingeruild voor de KBC8%. Ik weet niet of die gaan callen maar goed, we zien wel. Ik zit nu evenredig in de ACHMEA8,375%, de ING8%, de AGEAS8% en de KBC8%. Als de AAB4,31% weer gaat dippen dan pak ik 'm wel weer op. YTC is nu 8,5% bij deze koersen en dan heb ik liever een hogere vaste coupon. Voor zolang het duurt natuurlijk..
jrxs4all schreef op 15 maart 2013 11:22 :
[...]
US bedrijfsobligaties kun je inderdaad wel kopen, maar ik heb al veel dollar assets. Of heb je ook euro obligaties daar ?
Je kunt alleen US bonds kopen. Maar ook, zoals gezegd, van Europese bedrijven die daar obligaties plaatsen. Wat vind je trouwens het probleem van AXA/Philips/etc obligaties die in $ zijn uitgegeven (los van de vraag uiteraard of je AXA/Philips/etc leuke emittenten vind) ?
de belg schreef op 15 maart 2013 16:38 :
[...]
Je kunt alleen US bonds kopen.
Maar ook, zoals gezegd, van Europese bedrijven die daar obligaties plaatsen.
Wat vind je trouwens het probleem van AXA/Philips/etc obligaties die in $ zijn uitgegeven (los van de vraag uiteraard of je AXA/Philips/etc leuke emittenten vind) ?
Je loopt valutarisico op de dollar. Nu vind ik dat op zich geen probleem, integendeel. Ik heb een redelijk groot deel van mijn portefeuille met opzet in dollar assets zitten en daar heb ik vorig jaar en het jaar daarvoor veel plezier van gehad.. Alleen wil ik nu niet meer dollar assets dan ik al heb.
Als je op de goede manier, d.w.z. volledig op margin en zonder te wisselen, dollar obligaties koopt dan loop je toch geen valutarisico ?
de belg schreef op 15 maart 2013 18:31 :
Als je op de goede manier, d.w.z. volledig op margin en zonder te wisselen, dollar obligaties koopt dan loop je toch geen valutarisico ?
Je hebt gelijk als het om IB gaat. Maar ik heb mijn dollar assets bij Binck en door de hoge rente kan dat daar niet. Dan moet het met een future, probleem daarbij is dat je cash moet bijstorten als de dollar stijgt. Of rood gaan staan, maar dan heb je weer hetzelfde probleem met de rente.
Dan zijn we het wederom eens. Dus redenen genoeg om voor $-assets bij IB te gaan: meer keuze, lage kosten, lage marginrente, en geen wisselkoersrisico als je in $ belegt. In feite zit ik voornamelijk eveneens bij Binck omdat je bij IB raar genoeg geen Europese obligaties (en dus perpen) kunt kopen.
Belg, hartelijk dank voor de info, ik ga het proberen bij IB.
de belg schreef op 16 maart 2013 10:19 :
Dan zijn we het wederom eens.
Dus redenen genoeg om voor $-assets bij IB te gaan: meer keuze, lage kosten, lage marginrente, en geen wisselkoersrisico als je in $ belegt.
Ik heb een klein deel van mijn portefeuille bij IB, alleen datgene wat ik bij Binck niet kan kopen. De hele portefeuille daar onderbrengen is mij veel te riskant, omdat de scheiding tussen het vermogen van de klant en die van de broker in de VS niet zo goed is geregeld als in Nederland. Uiteindelijk ben je afhankelijk van een garantiestelsel, dat geldt tot een bepaalde limiet. Daarboven is er alleen nog een particuliere verzekering. Allemaal leuk als er 1 broker omvalt, dat helpt echter niet tegen systeemrisico's.
jrxs4all schreef op 17 maart 2013 09:39 :
[...]
Ik heb een klein deel van mijn portefeuille bij IB, alleen datgene wat ik bij Binck niet kan kopen.
De hele portefeuille daar onderbrengen is mij veel te riskant, omdat de scheiding tussen het vermogen van de klant en die van de broker in de VS niet zo goed is geregeld als in Nederland. Uiteindelijk ben je afhankelijk van een garantiestelsel, dat geldt tot een bepaalde limiet. Daarboven is er alleen nog een particuliere verzekering.
Allemaal leuk als er 1 broker omvalt, dat helpt echter niet tegen systeemrisico's.
Daarom heb ik bij IB 2 rekeningen, een margin account en een cash(niet-margin) account. Bij die laatste mag IB niets, de aandelen staan op mijn naam, en ze mogen ze niet in onderpand aan derden geven.En de effecten behoren op geen enkele wijze bij de boedel van IB. Ik meen dat die safe is. Wat betreft de margin account mogen ze wel effecten in onderpand geven,en behoren ze onder onstandigheden wel tot de boedel.Daar zijn de garanties van de amerikaanse overheid en de verzekering bij Lloyds. Ik ben met je eens dat daar zeker risico´s betaan.
benito c. schreef op 17 maart 2013 10:39 :
[...]
Daarom heb ik bij IB 2 rekeningen, een margin account en een cash(niet-margin) account. Bij die laatste mag IB niets, de aandelen staan op mijn naam, en ze mogen ze niet in onderpand aan derden geven.En de effecten behoren op geen enkele wijze bij de boedel van IB. Ik meen dat die safe is.
Van dat laatste ben ik niet 100% overtuigd, zie bijvoorbeeld:www.nytimes.com/2011/12/10/business/a... Terwijl ik weet dat het in Nederland wel waterdicht is geregeld. Als het mis gaat moet je bovendien je recht gaan halen in het buitenland. En waarom zou ik het risico gaan lopen als het om effecten gaat die ik ook via een Nederlandse broker kan kopen, daar zie ik geen enkele reden voor. De SIPC garantie wordt ook niet verstrekt door de overheid. Overigens is er volgens mij geen verschil tussen volledig betaalde aandelen in een margin account en die in een cash account. Die kwestie met het onderpand speelt alleen voor die aandelen die daadwerkelijk op margin zijn gekocht.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
903,61
-0,22%
EUR/USD
1,0834
+0,00%
FTSE 100
8.275,38
+0,54%
Germany40^
18.585,90
+0,48%
Gold spot
2.327,41
0,00%
NY-Nasdaq Composite
16.735,02
-0,01%
Stijgers
Dalers