GrandVision levert HAL 1,1 miljard euro op

Reacties

1. [verwijderd] 6 maart 2015 23:49

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Er zijn 70 mln HAL-aandelen. HAL heeft nog ruim 3/4 van Grandvision.
   Verkoopt ze die tegen deze koers dan is dat dik 3 mld en dus per aandeel HAL ca E 45.
   
   Dit maar 1 deel van het geheel van grote belangen in onder meer Vopak, SBM, Boskalis en Fugro. HAL is niet duur, maar zwaar ondergewaardeerd.
   
   Groet, Jonas
2. [verwijderd] 7 maart 2015 01:06

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Sander Stortenbeek schreef op IEX.
   
   "HAL Trust wordt een stuk transparanter, het overgrote deel van de belangen is nu immers beursgenoteerd. Deze belangen hebben nu een gezamenlijke waarde van ruim 9,3 miljard euro. Verder is er een grote hoeveelheid liquiditeiten van 1,6 miljard euro. HAL is niet erg scheutig met informatie over haar niet-beursgenoteerde ondernemingen.
   
   Zeer beperkt rendement
   
   Ik benader de waarde van het bedrijf met uitzondering van de liquiditeiten en de beursgenoteerde deelnemingen. Die waarde is ongeveer 700 miljoen euro. Totaal zou de nettovermogenswaarde (NVW) van HAL nu ongeveer 11,6 miljard euro zijn, dat is bijna 157 euro per aandeel".
   
   De waarde van HAL is dus bij verdere verkoop van Grandvision tegen deze prijs 9.3 mld plus nog bij verdere verkoop Grandvision 3 mld erbij en 2,1 mld liquiditeit en niet genoteerde deelnemingen minimaal 14,4 mln.
   
   Bij 70 mln aandelen is dat DIK E 200 per aandeel en ik denk gezien de voorzichtige boekhouding bij HAL veel hoger.
   
   Groet, Jonas
   
3. [verwijderd] 11 maart 2015 21:41

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Jammer dat Sander niet reageert. Ik vond hem wat onduidelijk over of hij alleen Die ca 20% Grandvision op de beurs of de totale waarde van Grandvision heeft meegenomen.
   
   Anyhow no panic, want er is meer namelijk 18 mld cash en dat is bij 70 mln aandelen HAL E 25.
   
   Komt bij 700 mln aan niet genoteerde deelnemingen is weer E 10. Volgens ex topman zit daar E 10 verborgen waarde in en HAL kennende mag je daar E 20 van maken.
   
   We zitten nu op de E 45 en daar komt volgens Romeo op het HAL-forum met het beursgenoteerde deel ca E 168 per aandeel bij.
   
   Even rekenen en we zitten op de E 213!. Volgens de sum of the parts-methode veel meer, maar daar denken ze bij HAL gelukkig niet aan.
   
   Romeo op IEX:
   
   "De aantal aandelen die ik gebruik :
   
   Vopak 61.547.498 van afm melding 1 jan 2015
   Boskalis 42.131.809 aangenomen bekend aantal oude aandelen en toegevoegd de aanname dat ze stock dividend hebben ontvangen.
   Safilo 26.076.470 aangenomen onveranderd van jaarverslag 2013 (aangegeven totaal waarde in miljoenen gedeeld door aangegeven koers in het verslag)
   SBM 31.481.472 van afm melding uitbreiding belang naar 15.01% op 18 nov 14
   Grandvision 200.005.742 van afm melding na IPO
   
   Dan heb ik aangenomen met de koersen van 31 dec 14 (safilo 30dec) en GV op 20 dat de totaal NAV 160 moest zijn om tot de totaal waarde te komen van de overige belangen en cash uit IPO.
   
   Komt de netto waarde van overige uit op 2.706.805.943
   En de NAV dus op 160 zoals aangegeven door HAL.
   
   Als ik dan de koersen van vandaag gebruik:
   
   RT
   Vopak 50.23
   Boskalis 41.955
   Safilo 13.54
   SBM 10.60
   GV 21.00
   en waarde overige constant hou,
   Kom ik met een uitstaand aantal aandelen van 74.141.313
   
   op een RT NAV van : 167.96 (Jonas!!!!!!)
   
   Koers middenprik 135.79
   
   Korting : 19.15%"
   
   Groet, Jonas
   
4. [verwijderd] 11 maart 2015 23:28

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Jonas, in mijn berekening zit ook de cash en de boekwaarde van niet genoteerde belangen en samen met de genoteerde belangen is dat 168 na vandaag bijna 170.
   
   jij telt vervolgens er nog eens 45 bij maar dat is niet juist.
   Dat zit al in mijn post van ruim 2.7 miljard aan overige waarde die in mijn berekening is gebruikt.
5. [verwijderd] 11 maart 2015 23:37

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Rome0. HAL is niet het toppunt van doorzichtigheid, maar je neemt toch bij bijvoorbeeld Grandvision allen dat ca 20% beursbelang mee. Dat doe je bij die andere ook.
   
   Komt bij dat Van de Vorm zelf heeft gezegd dat er E 10 verborgen waarde zit in die niet genoteerde deelnemingen. Die zijn natuurlijk des HAL te laag ingeschat dus die zet ik dan op E 20.
   
   Kom ik op E 168 plus E 20 is ca E 190!
   
   Te lage schatting nog volgens mij. Heb je die deelnemingen niet in een soort geautomatiseerd bestand? Zou wel aardig zijn dan af en toe daar dan over te melden. Maar ja het is natuurlijk wel 1 gek(Jonas) kan meer vragen dan 1000 wijzen kunnen beantwoorden.
   
   Dank en groet, Jonas