profitmaker schreef op 22 juli 2014 12:57:
Mijn tip is om voor aanstaande vrijdag aandelen ACCELL te kopen.. Ik ben ze zelf vandaag ook aan het kopen.
In het eerste halfjaar zal er naar mijn mening een behoorlijk hogere winst en marge gerapporteerd gaan worden.
Triggers: Zeer goed weer in de periode januari -juni wat de fietsverkopen gestimuleerd heeft, daarnaast neemt de gemiddelde prijs steeds verder toe door het steeds groter wordende aandeel electrische fietsen. Daarnaast zal Accell zeer grote slagen hebben gemaakt op het gebied van werkkapitaal beheer. Met name de voorraadpositie zal fors afgebouwd zijn. Daarnaast verwacht ik dat de crediteurenpositie tov eind 2013 weer wat toegenomen is. Laatste maanden 2013 werd er door Accell uiteraard minder ingekocht (ivm de wintermaanden). Daarnaast is Accell sneller gaan betalen om gebruik te maken van betalingskorting.
Een laatste aspect wat ik wil noemen is de synergie die onstaat door het samenvoegen van de productie van Batavus en Sparta. Ook dit gaat vruchten afwerpen!
Door sterk afgenomen voorraadpositie in combinatie met een wat toegenomen crediteurenpositie tov eind 2013 zal netto werkkapitaal dus behoorlijk lager zijn dan 2013 verwacht ik. Hierdoor zal netto schuld ook wat lager zijn met bijbehorende financieringslasten. Ook zullen door lager balanstotaal in combinatie met betere resultaten een aantal prestatie-indicatiren verder verbeterd zijn zoals ROCE en solvabiliteit.
Samenvatting waarom ACCELL nu gekocht moet worden naar mijn mening:
Omzet en marge zal bij Accell over eerste halfjaar fors beter zijn dan in 2013 door combinatie van goed weer en toenemend aandeel electrische fietsen.
Zeer strak beheer werkkapitaal, met name voorraad zullen leiden tot lagere netto schuld en bijbehorende financieringslasten.
Wezenlijke verbetering van een aantal prestatie-indicatoren door hogere EBITA in combinatie met lager balanstotaal --> ROCI, Schuld/EBITA en solvabilteit zullen verbeterd zijn.
Sterke synergie door samenvoeging productie Batavus en Sparta.
Houd dit verhaal maar tegen de werkelijke cijfers aan komende vrijdag.Ondanks dat de fietsenmarkt nog niet 'wild' is heeft ACCELL de zaken naar mijn mening zeer strak onder controle en zal vrijdag naar mijn mening dan ook een forse koersstijging volgen.
Daarnaast is Accell ook voor de lange termijn een mooi aandeel aangezien het inspeelt op trends als mobiliteit, vergrijzing, gezondheid en duurzaamheid.
Suc6! Ik zit LONG sinds vandaag in range 13,75-13,83