Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Preferente aandelen ipv obligaties
Volgen
Deze soort van sell off in de cef / pref hoek biedt imo ook kansen. Ik heb gisteren behoorlijk wat bijgekocht in volgende cefs: PCI en DFP. Daarnaast heb ik nog in portefeuille: RNP (ong. 50% Prefs / 50% Reits), GHY (geen prefs maar kortlopende leningen), FPF (ong. 30% prefs), JPC (85% prefs) en FLC (54% prefs). In mijn optiek zijn de renteverhogingen van vanavond en het komend jaar nu meer dan verdisconteerd in de koersen van de verschillende (prefs) cefs. PCI is van een premium naar een behoorlijke discount gegaan. Een andere reden voor de koersdaling van deze cefs is dat ze meegegaan zijn op dalingen van met name de verschillende US bankaandelen. Risicoloos is het natuurlijk niet, om er een paar te noemen: Meer rentehikes, crash en niet te vergeten de leverage bij de meeste cefs. Ik voel me er lekker bij en kijk niet teveel naar de bewegingen van de koersen maar laat de dividenden (tussen de 7-10%) gewoon binnenstromen. Naast deze cefs heb ik nog Tetragon in porto (heeft vandaag een aandeleninkoop programma twv max. $ 50 milj. aangekondigd). Blackstone/ GSO loans (BGLP) is nog een andere positie, die zijn dit jaar ook van premium naar discount gegaan.
@RDP Grappig dat mijn CEF-portefeuille een aantal dezelfde namen heeft: Blackstone/GSO LS Credit BGX Cohen & Steers Ltd Dur Prf&Inc LDP Cohen & Steers REIT+Pref RNP First Trust Prefered Incone Fund FPF First Trust Senior Floating 2022 FIV First Trust Specialty Fin Opp FGB Flaherty & Crumrine Pref Income FFC Invesco Dyn. Credit Opp. Fund VTA Nuveen Floating Rate Income JRO Nuween Global High Income JGH PIMCO Dyn. Credit Income Fund PCI Een korte toelichting op een paar fondsen. Ik kan de individuele BDC's niet beoordelen en heb daarom FGB gekocht. Nog geen lol aan beleefd, na 2 jaar nog steeds in de min.... En ik had veel meer verwacht van het Nuween Floating Rate Income fund, maar die gaat het hele jaar in 1 strakke streep naar beneden. Het blijft ondanks het lezen van vele artikeltjes op Seeking Alpha moeilijk om de juiste fondsen te selecteren. Ik hanteer de volgende criteria: 1) nooit kopen met een premium, ook al is het een goed fonds 2) geen dividendverlagingen de afgelopen jaren 3) minimum dividend van 6% 4) geen daling van de NAV over de afgelopen 1, 3 en 5 jaar Maar ja, dan hen je een fonds en gaat de NAV opeens hard naar beneden, zoals dit jaar voor nagenoeg de gehele CEF-portefeuille... Grrrr.... ;-)
Het bloed stroomt door de straten van de hoog renderende beleggingen in de VS. De koersen van prefs en high yield CEF's gaan echt procenten naar beneden. Bij High Yield CEF's zoals KIO en PCI zomaar weer 3 à 4% eraf. En ook de CEF's'in preferred stocks gaan 2-4% naar beneden. Het lijkt alsof we een hele hele hele diepe recessie tegemoet gaan. Aan dat ene kwartje rente meer of minder kan het toch niet liggen.... Wat is jullie mening?
De markt voor Preferreds is de afgelopen jaren te groot geworden door het succes van PFF. De miljarden die daar gestaag in stroomden zorgden dat alle issues (bijna ongeacht kwaliteit) opliepen. Nu men naar de uitgang wil blijkt dat de onderliggende liquiditeit er helemaal niet per se is. en wordt nu ook nog versterkt door end-of-year tax selling. Is een beetje een voorproefje voor als de andere carry-trade achtige investments (meer rente voor hoger risico) gaan kraken, zoals CLO's waar nu de lucht uit loopt. De onderliggende economie hoeft niet eens zo slecht te worden, het is vooral het corrigeren van excessive bubbels (die fractie extra yield die je eind september in high yield, prefs etc kreeg was simpelweg te weinig voor het risico) De economie zal pas geraakt worden als de broodnodige markt correctie een feedback loop gaat vormen met de echte economie. Dan wordt het een lelijk verhaal...
Tetragon aandeleninkoop: heeft iemand een samenvatting van de benodigde handelingen voor aanmelding. (de website is tamelijk complex)
Bij Binck: Hierbij ontvangt u informatie over het terugkopen van aandelen van Tetragon Financial Group Ltd (USD) in de vorm van een dutch auction. Tetragon Financial Group Ltd (USD) biedt aan om tot USD 50 miljoen aan uitstaande aandelen terug te kopen door middel van een dutch auction. Werking Dutch Auction system Bij een 'Dutch Auction' moeten aandeelhouders, bij het aanmelden van hun aandelen, zelf aangeven welke prijs zij minimaal wensen te ontvangen. Vervolgens wordt de definitieve inkoopprijs door Tetragon Financial Group Ltd (USD) bepaald op basis van het aantal aanmeldingen. Ligt uw vraagprijs boven de definitieve prijs van Tetragon Financial Group Ltd (USD) dan heeft u geen recht op uitvoering en behoudt u de aandelen in uw portefeuille. Het bod Tetragon Financial Group Ltd (USD) wil haar aandelen terugkopen tegen een prijs binnen de bandbreedte van USD 11,50 en USD 12,90 per aandeel. U kunt zich aanmelden op een prijs binnen deze bandbreedte in stappen van USD 0,20. Bij overaanmelding is er sprake van een pro-rata toewijzing. Uw positie aanmelden U kunt uw positie tot woensdag 23 januari 2019, 08:00 uur op de website of telefonisch via de Klantenservice & Orderdesk aanmelden. Op de website is boven uw portefeuille de balk Biedingen zichtbaar. U kunt rechts op het pijltje klikken. Hierna heeft u de mogelijkheid om uw positie aan te melden. De verwachte betaaldatum betreft woensdag 30 januari 2019.
@Stapelaar: bedankt voor de reactie. (heb deze aandelen echter bij DeGiro; ik wacht even af of ze ook met een melding komen)
berendien schreef op 20 december 2018 18:26 :
Het bloed stroomt door de straten van de hoog renderende beleggingen in de VS. De koersen van prefs en high yield CEF's gaan echt procenten naar beneden. Bij High Yield CEF's zoals KIO en PCI zomaar weer 3 à 4% eraf. En ook de CEF's'in preferred stocks gaan 2-4% naar beneden. Het lijkt alsof we een hele hele hele diepe recessie tegemoet gaan. Aan dat ene kwartje rente meer of minder kan het toch niet liggen....
Wat is jullie mening?
Alles gaat in een sneltreinvaart weer de goede kant op.
Ik heb tussen kerst en oudjaar nog wel wat bijgekocht, maar durfde niet fors in te stappen. Onder andere CHSCN en DLR.PRJ gekocht op respectievelijk 24 en 20,3 USD. Beide staat nu zo'n 6% hoger. Het was in de laatste dagen van 2018 wel duidelijk welke prefs door de markt als 'degelijk' worden beschouwd en welke als riskant. De degelijke bleven tijdens de selloff prima liggen en de riskante tuimelden naar beneden. En nu schieten de wat meer riskante prefs (van PEI, CODI, CLNY enzo) weer heel hard omhoog. Geen idee wat er nou eind 2018 gebeurde, maar er moesten opeens veel mensen van hun prefs af.
berendien schreef op 8 januari 2019 10:21 :
Geen idee wat er nou eind 2018 gebeurde, maar er moesten opeens veel mensen van hun prefs af.
denk het zelfde als met achtergestelde obligaties. handelaren mogen vaak geen posities hebben op het einde v/h jaar. zij moesten hun posities verkopen in een lege markt. DJ zakte van 24.500 naar 21.700 waardoor er nogal wat angst in de markt zat en de vraag weg viel. Ook institutionele beleggers handelen a/h eind van het jaar bijna niet. dit lijkt mij een verklaring. heb dit vaker meegemaakt.(was vroeger zelf marketmaker) moedig dat je gekocht hebt.
John Hancock Pref Income Fund III Ladder Capital Corporation -A- Medical Properties Trust Inc
heb de afgelopen dagen mijn steepners NIBC verkocht. 21 febr. wordt coupon weer gefixed. zal ongeveer op 3,3% uitkomen. verwacht dan lagere koers en probeer dan weer terug te kopen.
psssstttt zeurpietje. Jouw post staat niet op het goede draadje ;-) Overigens is het ongelofelijk wat een rebound sommige prefs in januari hebben gehad. Zo zijn de prefs van PEI en CODI dit jaar met meer dan 20% gestegen (nadat ze eind vorig jaar met meer dan 20% in elkaar werden gebeukt). Ik hou niet zo van dat volatiele werk en ga afscheid nemen en wat minder volatiele prefs kopen.
berendien schreef op 31 januari 2019 22:25 :
Ik hou niet zo van dat volatiele werk en ga afscheid nemen en wat minder volatiele prefs kopen.
En dat zijn?
IPerp schreef op 31 januari 2019 23:20 :
[...]
En dat zijn?
Bijvoorbeeld de prefs van AGNC, TWO, ABR, CIM, NLY en CMO Maar dat heeft te maken met het doel waarvoor belegt. Mijn inkomen komt uit rente en dividenden en daarom wil ik zoveel mogelijk rust in de portefeuille met een doelrendement van 6-7% per jaar. En dat kan, afgezien van het dollarrisico, prima met preferente aandelen. In de tweede helft van het haar en met name in december was goed te zien welke prefs volatiel zijn (zoals die van PEI, WPG, CODI, CLNY, AHT) waren en welke minder volatiel. Op zich herstellen de volatiele prefs zich dit jaar heel erg snel en goed, maar mijn voorkeur gaat toch uit naar minder volatiel 'spul'.
heeft iemand hier aanbevelingen?
Heb in mijn portefeuille ook wat preffs zoals hierboven genoemd. De wetten uit het verleden gelden echter nu niet. Zakken zowat allemaal als een baksteen. Dik 25% eraf in kleine 1.5 week....
JvAA schreef op 17 maart 2020 18:50 :
Heb in mijn portefeuille ook wat preffs zoals hierboven genoemd. De wetten uit het verleden gelden echter nu niet. Zakken zowat allemaal als een baksteen. Dik 25% eraf in kleine 1.5 week....
Ik heb geen prefs maar de REITS zelf en die gaan nog harder. Gaat om de angst voor een credit-crunch in geval van REITS die geld uitlenen. Voor de rest is het erg sectorgerelateerd. En daar zitten er wel een paar van tussen. Dit is wel eens eerder gebeurd. Kwestie van blijven zitten en de dividenden ontvangen. En soms gaat er dan één definitief door het putje, maar dat heb ik in mijn carrière nog niet meegemaakt.
JvAA schreef op 17 maart 2020 18:50 :
Heb in mijn portefeuille ook wat preffs zoals hierboven genoemd. De wetten uit het verleden gelden echter nu niet. Zakken zowat allemaal als een baksteen. Dik 25% eraf in kleine 1.5 week....
Met die prefs, zal het wel goed goedkomen; de eerste maatregel gerelateerd aan de lagere inkomsten van de REITS is: het dividend op de gewone aandelen verlagen en/of schrappen zodat er meer ruimte ontstaat voor de uitkeringen op de prefs.
Vind bijvoorbeeld een daling van 60% op CIM.PRB wel vrij extreem. Heb het wel als lange termijn belegging maar fijn voelt het niet.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
878,71
-0,01%
EUR/USD
1,0734
+0,22%
FTSE 100
8.172,15
+0,63%
Germany40^
17.940,90
+0,25%
Gold spot
2.304,42
+0,03%
NY-Nasdaq Composite
15.840,96
+1,51%
Stijgers
Dalers