Door Redactie IEX

op dinsdag 30 mei 2006

Categorie: Column

Bericht delen via:

Vaten, derivaten en certificaten [update]

Beleggen in commodities is de laatste jaren stukken eenvoudiger geworden. Hmm, zouden de gestegen koersen daar iets me te maken hebben?

Dat is leuk om te weten, maar hoe ziet u door al deze nieuw aangeplante bomen het bos nog? Een kort, maar uitputtend overzicht van alle beleggingsmogelijkheden in grondstoffen voor particuliere beleggers.

Futures
De traditionele manier om de grondstoffenmarkt te bespelen is via goederentermijncontracten, oftewel futures. De Chicago Mercantile Exchange, Nymex en Euronext.Liffe zijn de drie grootste beurzen voor deze instrumenten.

Het prettige van futures is dat je alle commodities afzonderlijk kunt bespelen (hoewel er ook een future op de belangrijke CRB-verzamelindex bestaat).

Daarbij is er door de ingebouwde leverage weinig inleg nodig voor forse uitslagen. Met dat laatste is ook meteen het grootste risico genoemd. Onervaren beleggers kunnen flink hun vingers branden aan commodity-futures. Gecombineerd met het gegeven dat de futures-handel relatief duur is leidt dat tot de conclusie dat dit een beleggingscategorie is voor ervaren spelers met relatief veel middelen ter beschikking.

Turbo's en speeders
Door de komst van turbo's en speeders is er nu een iets laagdrempeliger alternatief voor de future voorhanden. Ook deze instrumenten volgen exact de koers van de onderliggende waarde en beschikken over de nodige leverage, zodat kleine bewegingen al flinke uitschieters kunnen opleveren.

Deze instrumenten vereisen minder kapitaal dan futures en hebben een ingebouwde stoploss, waardoor het verlies op een positie nooit meer kan zijn dan de eerste inleg. Hoe staat het met de breedte van het aanbod? Sinds een week is dat spectaculair uitgebreid, na de introductie van tientallen nieuwe turbo's.

Turbo's zijn er inmiddels op op Olie, Goud, Zilver, Palladium, Platina, Aluminium, Zink, Nikkel, Koper, Cacao, Katoen, Koffie, Sinaasappelsap, Maïs, Sojabonen, Suiker, Tarwe en Gas.

Speeders zijn er vooralsnog alleen op goud en zilver

Aandelen
Wie profiteren er van stijgende grondstofprijzen? Doorgaans vooral de bedrijven die ze uit de grond halen en verkopen. Oliebedrijven zijn logische keuzes voor beleggers die de olieprijs verder zien oplopen, maar er zijn ook volop plays te vinden in andere sectoren.


	Twijfels over commodities Jacques Potuijt
	Verrijk uzelf met uranium Michiel Pekelharing
	Carnaval met Rio Tinto Peter van Kleef
	Goud is out Frank van Dongen
	Commodity Aap-Note-Mies Marcel Tak
	Olievaten, derivaten en certificaten Redactie
	Parels en zwijnen Jaap Muns
	Stand Up Commodity Jerry de Leeuw
	I love grondstoffen Alles over beleggen in grondstoffen

Denk daarbij aan uraniummijnen, goudmijnen, gasbedrijven en staalconcerns. En voor een meer gespreid mandje zijn er grote conglomeraten in materialen als BHP Billiton en Rio Tinto.

Beleggingsfondsen
Beleggingsfondsen in grondstoffen waren lang op de vingers van één hand te tellen, maar er zijn er de laatste paar jaren aardig wat bijgekomen. Anders dan directe beleggingen in commodities, zijn dit meestal ruim gespreide mandjes.

Doorgaans zijn ze daarom meer geschikt voor een algemene positie in de asset class grondstoffen, dan als specifieke gok op goud, zilver of een andere commodity. Hoewel, er zijn ook specifieke fondsen die alleen in goudmijnen of olie beleggen.

Als u een grondstoffenfonds wilt kopen, doe dan eerst even goed onderzoek naar welk fonds u koopt. Belegt het in commodities of in grondstoffen-producerende bedrijven? In metalen, soft commodities, olie of in alles? In de IEX Beleggingsfondsensectie kunt u op fondsniveau bekijken waar het fonds in belegt.

	YTD	1 jaar	3 jaar
ABN Amro Basismaterialen Fonds	19,1%	54,6%	-
Credit Suisse Equity Fund Global Resources	21,1%	62,5%	155,5%
DWS Invest Commodity Plus	24,4%	31,8%	-
Fortis Fund Commodity World	-	-	-
Fortis Fund Equity Materials Europe	21,0%	58,6%	137,6%
ING Invest European Materials	26,1%	65,1%	138,2%
ING Invest Materials	19,0%	56,3%	117,2%
ING Basic Materials Fund	15,1%	54,3%	113,6%
JPM Global Natural Resources	34,3%	91,0%	-
LODH Invest - Industrials	14,0%	37,8%	78,0%
Merrill Lynch IIF World Gold Fud	30,7%	116,7%	151,8%
Merrill Lynch IIF World Mining Fund	30,9%	109,6%	256,9%
Fortis Equity Basic Industries World	17,8%	57,2%	134,8%
KBC Equity Fund - Oil	8,5%	36,0%	97,9%
Parvest World Resources Classic	12,9%	50,6%	117,4%
Postbank Basismaterialenfonds	18,3%	58,8%	116,5%
SGAM Fund Equities Gold Mines	34,1%	135,9%	143,5%
StreetTracks MSCI Europe Materials	22,9%	63,4%	143,5%

Certificaten
Nog nieuwer dan beleggingsfondsen zijn certificaten. Via een certificaat beleg je één-op-één in een onderliggende waarde. Dat kan een bestaande grondstof zijn, zoals goud of olie, maar ook een index of een door de uitgevende instelling zelf geconstrueerde onderliggende waarde (bijvoorbeeld een mandje aandelen).

Op het ogenblik is ABN Amro in Nederland met afstand de meest actieve emittent van Grondstofcertificaten. Hieronder een overzicht.

Aanbieder	Naam
ABN Amro	AMEX Gold Bugs Certificaat
ABN Amro	AMEX Gold Bugs Quanto Certificaat
ABN Amro	Brent Crude Oil Future Certificaat
ABN Amro	Brent Crude Oil Future Quanto Certificaat
ABN Amro	Goud Certificaat
ABN Amro	Goud Quanto Certificaat
ABN Amro	Palladium Certificaat
ABN Amro	Palladium Quanto Certificaat
ABN Amro	Platina Certificaat
ABN Amro	Platina Quanto Certificaat
ABN Amro	RICI Agricultural Certificaat
ABN Amro	RICI Agricultural Quanto Certificaat
ABN Amro	RICI Certificaat
ABN Amro	RICI Quanto Certificaat
ABN Amro	RICI Metals Quanto Certificaat
ABN Amro	Zilver Certificaat
ABN Amro	Zilver Quanto Certificaat

Notes
Over structured products kunt u wekelijks lezen in de IEX-rubriek 10 van Tak. Tussen het spervuur aan clickers en renteboosters worden er de laatste tijd met de regelmaat van de klok Commodity Notes gelanceerd.

Doorgaans hebben die de vorm van een belegging met inleggarantie, waarbij het jaarlijkse rendement mede afhankelijk is van de prestatie van een bepaalde selectie van grondstoffen. Voor meer informatie, klik op onderstaande producten voor de beoordeling van Marcel Tak.

Aanbieder	Uitgevende instelling	Naam	Participatie
Kempen & Co	NIB Capital	Global Commodities Performance Note	170%
JP Morgan Luxemburg	JP Morgan	Grondstoffen Note	170%
Kempen & Co	JP Morgan	Commodity Linked Note	100%-130%*
Rabobank	Rabobank	Commodity Note	100%
ABN Amro	ABN Amro	Hot Commodity Note I	170%
ABN Amro	ABN Amro	Hot Commodity Note II	115%
Robein Bank	ING	Emerging markets & Commodity Note**	variabel

De Redactie van IEX.nl bestaat uit verschillende journalisten. Op moment van publicatie had de auteur geen positie in de genoemde aandelen. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op redactie@iex.nl.

De Redactie van IEX bestaat uit een team van content managers, journalisten en analisten, met opgeteld meer dan honderd jaar ervaring in het produceren en publiceren van beleggingsinformatie en -opinies. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat redactieleden posities hebben in een of meer van de genoemde fondsen.

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Ja, ik blijf graag op de hoogte van de speciale acties en aanbiedingen van IEX Media

Auteur: Redactie IEX

Het redactieteam van IEX bestaat uit content managers, journalisten en analisten, met opgeteld meer dan 100 jaar ervaring in het produceren en publiceren van beleggingsinformatie en -opinies. De redactie is verantwoordelijk voor de dagelijkse inhoud op de diverse beleggersplatforms van IEX Media, zoals IEX.nl, Belegger.nl, B...

Meer over deze auteur

Recente artikelen van Redactie IEX

Reacties

Volgen

6 Posts

| Omlaag ↓

[verwijderd] 30 mei 2006 10:42
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Olievaten, derivaten en certificaten

Redactie - 30 mei, 10:30

"Alle manieren om in grondstoffen te beleggen op een rij..."

www.iex.nl/columns/columns_artikel.as...

Uit de nieuwe Special Grondstoffen:
www.iex.nl/special/default.asp?Specia...

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 30 mei 2006 10:57
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Jammer dat alleen bij de beleggingsfondsen rendementen vermeld worden.

Ik geeft toe: het zou een hele klus worden dat te doen, maar dan heb je wel echt iets te vergelijken. Nu niet.

Groet.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 30 mei 2006 11:32
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Als hier iets (d)uitgebreid de fora of de voorpagina haalt is het beter om weg te wezen..

Die torenhoge prijzen van grondstoffen komen vanzelf wel weer naar beneden omdat het remmend werkt op de economie..maar ja,,,

dat is natuurlijk een veel minder leuk verhaal....

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 30 mei 2006 11:32
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
"Er zijn (nog) geen turbo's of speeders op ijzererts, uranium, sinaasappelsap en varkensbuiken te verkrijgen"

Jawel:

Sinaasappelsap:
www.abnamromarkets.nl/showpage.asp?in...

Op varkensbuiken zijn nog geen Turbo's maar dan kies je toch uit Cacao, Koffie, Mais, Suiker, Tarwe of Sojabonen?

Kortom: AJ: artikel moet wat aangevuld worden!

Groet,

J

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 30 mei 2006 12:34
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
En wat over CFD's ? Er zijn veel goederen CFD's op de markt ook- van olie tot mais, goud tot cacoa...

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Openkader 1 juni 2006 21:32
   Openkader

Lid sinds: 30 nov 2005

Laatste bezoek: 23 jun 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 4

Gegeven: 7

   Aantal posts: 31
Als je in goud wil beleggen is de Franse tracker GBS.PA een goed alternatief.
De koersen zijn in euro's!

GBS.PA staat voor Lyxor Gold B. S. genoteerd aan de euronext in Parijs.

0
”
Quote Reageren

Niet oké

6 Posts

|Omhoog ↑

Aantal posts per pagina:

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Auteur: Redactie IEX

Recente artikelen van Redactie IEX

Reacties

Meedoen aan de discussie?

Onderwerpen: