stockmarket schreef op 7 november 2023 08:43:
Ze handhaven de positieve langetermijn vooruitzichten en de schuld zal aanzienlijk dalen 3e kwartaal, het is dus voor al op de korte termijn even iets minder.
Vooruitzichten
We verwachten dat de marktomstandigheden in het vierde kwartaal en de eerste helft van 2024 uitdagend zullen blijven. Onze focus zal blijven liggen op stringent kostenbeheer, het optimaliseren van het werkkapitaal en verstandige investeringen. Deze maatregelen zijn van cruciaal belang om onze winstgevendheid veilig te stellen en een sterke financiële positie te behouden in het licht van de aanhoudend uitdagende marktomstandigheden. Onze kostenbesparende maatregelen omvatten de implementatie van werktijdverkorting ( Kurzarbeit ) in een aantal van onze in Duitsland gevestigde faciliteiten, samen met verlagingen van de discretionaire uitgaven. Ondanks dat we deze kortetermijnuitdagingen hebben aangepakt, blijven we ons inzetten voor strategische investeringen in al onze Business Groups om ervoor te zorgen dat we onze groeimogelijkheden op de langere termijn kunnen benutten.
Wij handhaven een positieve langetermijnvooruitzichten, gedreven door de wereldwijde verschuiving naar schonere energiebronnen. Wij zijn ervan overtuigd dat deze snel voortschrijdende trend de komende jaren aanzienlijke organische groeivooruitzichten zal
Financiële positie
De totale nettoschuld daalde met EUR 0,7 miljoen en bedroeg eind Q3 2023 EUR 160,2 miljoen. De lichte daling van de nettoschuld werd veroorzaakt door een positieve vrije kasstroom van EUR 3,0 miljoen, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere leaseverplichtingen. Ondanks een tijdelijk negatief effect van de ransomware-aanval, die een week vertraging in de facturering aan klanten veroorzaakte, werd het werkkapitaal met 1,4 miljoen euro verlaagd.
De investeringsuitgaven sinds het begin van het jaar bedroegen EUR 20,9 miljoen (vergeleken met EUR 30,4 miljoen in YTD 2022). Dit cijfer lag boven het afschrijvingsniveau van 17,3 miljoen euro over dezelfde periode en omvatte 6,3 miljoen euro voor de voltooiing van het China-gebouw (vergeleken met 11,9 miljoen euro in YTD 2022). We blijven gefocust op het terugdringen van de niet-gecommitteerde investeringen en het verder terugdringen van de hoeveelheid cash die wordt geabsorbeerd in het werkkapitaal. We verwachten de schulden in het laatste kwartaal van het jaar aanzienlijk terug te dringen.
De leverage ratio aan het einde van het derde kwartaal bedroeg 2,9, vergeleken met 2,8 aan het einde van het tweede kwartaal, en bleef ruim onder het financiële convenant van 3,25. Kendrion beschikte aan het eind van het derde kwartaal over EUR 49 miljoen aan liquiditeit, bestaande uit contanten en niet-opgenomen kredietlijnen.