Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Tomtom in april, doet wat het wilt.
Volgen
Makita schreef op 3 april 2019 13:08 :
vanaf 20 mei kan het
Klopt 2 maanden na de BAVA. Maar een bod kan nu ook komen, als de bieder TTT niet wilde hebben. Goed bod en geen agio zou kunnen worden geaccepteerd :-) Ik zeg KAN. na de agio kan ook een bod, maar dan 750 miljoen lager :-)
Post Q4 analisten consensus is geplaatst corporate.tomtom.com/static-files/fea... FCF19 van 71mln en EBITDA19 van 132mln verwacht. doen we nu dus een belachelijk lage EV/EBITDA19 van ~5,4x op een koers van EUR8 Hoezo ondergewaardeerd....
Makita schreef op 3 april 2019 13:19 :
Post Q4 analisten consensus is geplaatst
corporate.tomtom.com/static-files/fea... FCF19 van 71mln en EBITDA19 van 132mln verwacht.
doen we nu dus een belachelijk lage EV/EBITDA19 van ~5,4x
Hoezo ondergewaardeerd....
Veel beter dan ik zou verwachten, had eerder rond 150 miljoen omzet gerekend voor Q1 ex telematics, als die consensus klopt dan stijgt de omzet excl telematics dus nu al.
het aandeel zou makkelijk 10,50 kunnen doen, zelfs obv deze schandalig lage outlook 2019
Makita schreef op 3 april 2019 13:28 :
het aandeel zou makkelijk 10,50 kunnen doen, zelfs obv deze schandalig lage outlook 2019
Er zit volgens de gemiddelde concensus eind 2020 voor 500 miljoen aan cash in het bedrijf. Op een koers van 8 EUR en 140m aandelen wordt er dan nog maar 600m aan waarde toegekend aan de activiteiten itself. Dat is 1/5 van de waarde van Here??
Q1 2019. A Q1 2018 49,7 gem consensus 65 stijging 31% E Q1 2018 30,1 gem consensus 38 stijging 26% C Q1 2019 69,2 gem consensus 59 daling 15% Totaal Q1 2018 149 gem consensus 162 stijging 8,72% Omzet 2018 en de stijging van de gemiddelde consensus in Q1 2019 Omzet 2018 A 245 stijging gem consensus Q1 2019 31% 320 Omzet 2018 E 127,3 stijging gem consensus Q1 2019 26% 160 Omzet 2018 C 314,5 daling gem consensus Q1 2019 - 15% 267 Omzet 2018 686 Outlook 2019 675 waarvan 430 A en E Omzet 2019 stijgingen en dalingen gem consensus Q1 2019 747 Q1 2019 gaan de analisten met hun consensus heel hoog in de boom zitten, terwijl de gem consensus voor heel 2019 dan weer heel matig is. Ga we de consensus in Q1 halen, dus 162, dat is een omzetstijging van 8,72%. Durven de analisten dit door te tellen over heel 2019, dan is het hek van de dam. Want dan zou je dus op 745 uitkomen voor 2019. Spannend.
Kazoo schreef op 3 april 2019 13:50 :
[...]
Er zit volgens de gemiddelde concensus eind 2020 voor 500 miljoen aan cash in het bedrijf. Op een koers van 8 EUR en 140m aandelen wordt er dan nog maar 600m aan waarde toegekend aan de activiteiten itself.
Dat is 1/5 van de waarde van Here??
Klopt, en dat is zelfs na 750mln kapitaal reductie en uitbetaling.. deze tent is supergoedkoop nu.
Blijkbaar niet helaas....
Makita schreef op 3 april 2019 13:28 :
het aandeel zou makkelijk 10,50 kunnen doen, zelfs obv deze schandalig lage outlook 2019
Makita, meer regel dan uitzondering dat @TT een conservatieve outlook afgeeft, was al in de hoogtijdagen van de navigatiekastjes en werd zelfs doorgetrokken naar productie zodat er meer kastjes werden verkocht dan er beschikbaar waren. Wat is volgens jouw de reden dat ook ditmaal zo'n conservatieve, of zoals jezelf aangeeft een schandalige lage outlook is afgegeven? Het effect van een lage koers zorgt ervoor dat zoveel als mogelijk aandelen voor de 750 mio CASHBACK kunnen worden ingenomen, maar dat is natuurlijk toeval, een outlook wordt gebaseerd op de te verwachte resultaten op basis van order intake e.d. factoren!!!
sniklaas schreef op 3 april 2019 13:55 :
[...]Makita, meer regel dan uitzondering dat @TT een conservatieve outlook afgeeft, was al in de hoogtijdagen van de navigatiekastjes en werd zelfs doorgetrokken naar productie zodat er meer kastjes werden verkocht dan er beschikbaar waren.
Wat is volgens jouw de reden dat ook ditmaal zo'n conservatieve, of zoals jezelf aangeeft een schandalige lage outlook is afgegeven?
Het effect van een lage koers zorgt ervoor dat zoveel als mogelijk aandelen voor de 750 mio CASHBACK kunnen worden ingenomen, maar dat is natuurlijk toeval, een outlook wordt gebaseerd op de te verwachte resultaten op basis van order intake e.d. factoren!!!
Dat is inderdaad een motief. Echter HG wil natuurlijk ook niet te veel externe druk opgelegd krijgen, met een lage outlook denkt hij wellicht goede sier te kunnen maken als hij de outlook overtreft...
Ga we de consensus in Q1 halen, dus 162, dat is een omzetstijging van 8,72%. Durven de analisten dit door te tellen over heel 2019, dan is het hek van de dam. Want dan zou je dus op 745 uitkomen voor 2019. Alles kan !
consensus analisten. CASH 2019 min 310 gem 424 max 528 2020 min 374 gem 507 max 646 Zouden de analisten allemaal in de schoolbanken zitten, dan zou het gemiddelde een 5 zijn, maar er zouden ook negens en tienen vallen, maar ook enen en tweeën. Je zal maar volger zijn, van de verkeerde analist :-) gem
Makita schreef op 3 april 2019 13:59 :
[...]
dat is inderdaad een motief. echter HG wil natuurlijk niet te veel externe druk opgelegd krijgen, met een lage outlook denkt hij wellicht goede sier te kunnen maken als hij het overtreft...
En is het in ons aandeelhouders belang dat er zoveel als mogelijk aandelen worden ingenomen, ik denk van niet en zeer zeker niet voor degene die verplicht een papieren verlies moeten nemen! Allemaal leuk en aardig dat de verwatering uit 2009 wordt gecompenseerd en dat de wpa na de cashback zal toenemen maar wanneer een CEO doelbewust cijfers manipuleert om een zo laag mogelijke koers na te streven zijn we op een hellend vlak aanbeland!
Zit al veel te lang in dit fonds. Goed nieuws gaat altijd gepaard met het opentrekken van het “slecht nieuwsblik” van HG. Ik was bijna verslaafd aan dit aandeel maar zag gelukkig ook nog hele mooie andere aandelen. Zit nog redelijk zwaar long maar het is toch triest dat de vonken er niet van kunnen afspringen van dit aandeel Koers MOET met of zonder manipulatie LAAG blijven. Ontknoping nabij ! Makita schreef op 3 april 2019 13:59 :
[...]
Dat is inderdaad een motief. Echter HG wil natuurlijk ook niet te veel externe druk opgelegd krijgen, met een lage outlook denkt hij wellicht goede sier te kunnen maken als hij de outlook overtreft...
De gem analist over 2019. Ebit min 69 Ebitda plus 132 Dus D en A Depreciation and Amortization zijn 201 D en A in het nederlands afschrijvingen op activa en afschrijvingen op leningen en goodwill De gem analist laat de omzet in Q1 2019 met 8,72% stijgen tov Q1 2018. De gem analist laat de omzet over 2019 met 1% dalen tov 2018. Snapt U het nog :-)
Bezige Barend schreef op 3 april 2019 14:16 :
Zit al veel te lang in dit fonds. Goed nieuws gaat altijd gepaard met het opentrekken van het “slecht nieuwsblik” van HG.
Ik was bijna verslaafd aan dit aandeel maar zag gelukkig ook nog hele mooie andere aandelen.
Zit nog redelijk zwaar long maar het is toch triest dat de vonken er niet van kunnen afspringen van dit aandeel
Koers MOET met of zonder manipulatie LAAG blijven.
Ontknoping nabij !
[...]
ik vind 5,4x ebitda19e ook erg laag...
Dat TT een weinig uitdagende outlook afgeeft is algemeen bekend, maar dat de analisten zich daarnaar schikken en geen enkele richting durven kiezen kan slecht afgedaan worden met de term uitermate LAFFE CONSENSUS. Zoek de verschillen tussen outlook TT en consensus: Omzet 675 mio vs 677 mio Omzet A&E 430 mio vs 431 mio Omzet Cons 245 mio vs 246 mio Gross margin +70% vs 72% Opex 555 mio vs 555 mio Capex 55 mio vs 56 mio FCF 68 mio vs 71 mio Wat je ziet is dat analisten niet hun eigen gedachten volgen maar voor de volle honderd procent de outlook volgen. Deze voorzichtige benadering wordt onderstreept indien je naar de consensus voor 2020 kijkt welke geen enkel richting kent. Laat mij dan maar als een analist van de koude grond doen wat je van een serieuze analist mag verwachten nl aangeven wat je mag verwachten op basis van de voorhanden zijnde info. Omzet 1q 175 mio ; A&E 70, Entreprise 35 en Consumer 70 mio. Gross margin 128 mio(73%) Opex 132 mio EBIT - 4 mio Omzet 2019 745 mio; A/E 315 mio, Enterprise 150 mio en Consumer 280 mio Gross margin 545 mio (73%) Opex 535 mio Ebit 10 mio Capex 55 mio FCF 150 mio. Ik nodig iedereen graag uit om inhoudelijk commnentaar te leveren.
Hoe dan ook, ook op basis van deze afgegeven outlook zijn we fors ondergewaardeerd met een EV/EBITDA19E van ~5,4X
Dank voor alle berekeningen. Wat ik zelf ook belangrijk vind (en vele beleggers met mij) is de te verwachten NETTO winst per aandeel en de te verwachten groei voor de komende TWEE jaar.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)