Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Cerburus schreef op 17 augustus 2022 09:46:

Enfin wat ik van deze periode wel heb geleerd, PostNl heeft in tegenstelling tot DHL dus behoorlijk rigide contracten waar DHL direct forse verhogingen door kon voeren bij hun grotere klanten moeten we bij PostNL hier max 12 maanden op wachten....Pim/HV hebben letterlijk gezegd dat ze de prijzen ook willen verhogen maar dat dit alleen kan bij verlenging en of vernieuwing contracten en dat in de huidige contracten maar een zeer beperkte ruimte is ingebouwd. Hopenlijk leren ze hier van.. dure les.

quote:

Cerburus schreef op 17 augustus 2022 09:46:

boerenverstand; ik kan nergens iets vinden over de marges van DHL puur parcels B2C en C2C. Zie alleen dat ze in dit segment (net als PostNL) met fors minder volume te maken hebben gehad t.o.v Q2 vorigjaar maar door directe kostenverhoging de omzet over Q2 hebben zien stijgen. vertaal dit door bij postNl en je hebt het dus over 80 miljoen aan onder de streep pure winst extra over Q2...waren de Q2 cijfers toch wat anders ontvangen :)
Enfin wat ik van deze periode wel heb geleerd, PostNl heeft in tegenstelling tot DHL dus behoorlijk rigide contracten waar DHL direct forse verhogingen door kon voeren bij hun grotere klanten moeten we bij PostNL hier max 12 maanden op wachten....Pim/HV hebben letterlijk gezegd dat ja ze de prijzen ook willen verhogen maar dat dit alleen kan bij verlenging en of vernieuwing contracten en dat in de huidige contracten maar een zeer beperkte ruimte is ingebouwd. Hopenlijk leren ze hier van.. dure les. je stelling dat PostNl de prijzen niet kan verhogen is een directe tegenstelling op de communicatie van PostNL

quote:

Boeren verstand schreef op 17 augustus 2022 11:45:

[...]

Ik kan de cijfers van DHL Benelux ook niet meer terugvinden helaas.
Pim en HV hebben natuurlijk heel veel gezegd.. dus wat ze zeggen is helaas erg onbetrouwbaar. Tussen zeggen en feiten zit bij onbetrouwbare bestuurders een groot gat.

En waarschijnlijk gaan ze de prijzen ook wel verhogen.
Maar tussen kunnen en willen zit bij PNL blijkbaar dus in ieder geval nog maanden lang een groot gat... Dat op zich is natuurlijk al triest.... En ook weer een blijk van ONKUNDE van een MT.
Of je prijzen voor een lange termijn of kortere termijn vastlegt, is echt een business keuze. Ik weet uit eigen ervaring dat PNL graag langdurige contracten afsluit, en zo omzet vastlegt, grotendeels omdat ze bang zijn contracten te verliezen. Contracten voor 1,2 of 3 jaar (die opties hebben ze namelijk) zijn makkelijk en leuk voor een lui MT, als de hele wereld altijd maar constant is en blijft. Nu dat niet zo is, staan ze er weer bij en kijken ze er naar.

Mijn grootste ergernis is dat ze dit in februari heus al wel wisten. De inflatie was toen al 10%, de brandstofprijzen met tientallen procenten verhoogd en ook de arbeidskosten veel hoger.. En het MT weet ook heus hoeveel van hun omzet en prijzen vast ligt in 1, 2 of 3 jarige contracten. Als je weet dat de kosten zoveel stjigen, en je verkooprijzen vastliggen, moet je DAAR iets over zeggen.... maar dat deden ze niet. Ze zeiden dat ze de prijzen ook graag willen verhogen....

En toch komt er een belachelijke positieve outlook, en pas bij Q1 cijfers een eerste aanpassing.

quote:

Cerburus schreef op 17 augustus 2022 16:19:

tja maar wat is dan het scenario als het geen onkunde is? Prins dat is het lastige. Ja natuurlijk scenario's genoeg te bedenken, K, GLS , shorts etc etc.
Maar ik vind dit lastig, waarom? Omdat de huidige periode kenmerkend is voor de laatste 10 jaar.... het is gewoon wat het is, kan ook een conclusie zijn.
Enige piek momenten van dit aandeel zijn alleen maar door externe factoren gekomen (TNT verkoop, Overname geruchten (Bpost/RM) en Corona...

Technische en logistiek gezien is de transformatie van brief naar pakketbedrijf in die periode goed en voorspelbaar gelopen. alleen tja parcels /e commerce blijkt gewoon een markt die vraagt om continue forse investeringen met dalende marges maar je gewoon als MT bovenop moet zitten en je meer als ondernemer dan bestuurder op moet stellen.

Het enige wat helptin deze markt is schaalgrootte en dat hebben we niet. In de long run is het gewoon overgenomen worden of een kleinere spelere worden op de NL markt. (als dat al lang vol te houden is). Nee ik zie het glas momenteel echt wel half leeg.

quote:

Cerburus schreef op 18 augustus 2022 09:00:

150 miljoen, je hebt de outlook voor Q4 gezien? ik weet niet welke magische toverstaf HV ter beschikking heeft, maar de markt gelooft er helemaal niks van zoals je in veel adviezen en ook iex commentaren hebt kunnen lezen, gaat men uit van een 3de winstwaarschuwing dit jaar en daar sorteert de prijs van dit aandeel op.
Denk dat je blij mag zijn met 75 tot 100 miljoen winst. Ik kom niet verder dan als ik dezelfde ratio neem in vergelijking met de Q2 cijfers vorig jaar t.o.v dit jaar.
Enfin wellicht dat het 'schone' lucht potje en de niet bestaande extra corona inkomsten vorig jaar dit jaar onze meevaller zal zijn? das dan het enige waar je je aan vast kunt houden.

Dat Stock verhaal, ja heerlijk das ruim al 1,25 euro verlies per uitgekeerd aandeel, simpelweg door BOFA's 'uitstekende' timing. Zo zal het niet in de boeken staan, maar is gewoon de praktische vertaling. Maar is niet de reden van de duikvlucht van dit aandeel, dat is gewoon vooruitkijken.

quote:

Cerburus schreef op 18 augustus 2022 10:14:

kijk naar die -84% van het eindresultaat van Q2. We weten al dat prijsverhogingen pas volgend jaar gaan volgen / mogelijk zijn volgens Pim en pam. Dus waarom zouden we dan Q4 -10% -30% doen?

Dus tja ...+100 miljoen Q4? Ik zie niet hoe, niet uit normale bedrijfsvoering. Wellicht dat ze wat gaan verkopen, of weer een leuke lease back constructie willen aangaan. Maar daar is niets over gezegd.

quote:

prinszicht schreef op 18 augustus 2022 12:07:

[...]

Ok. Misschien heb je gelijk. Ik denk dat ik mijn argumenten heb gepresenteerd. Normaal 100 miljoen. Zonder prijsverhoging 70 miljoen. Het is mogelijk. Het is ook mogelijk dat er toch nog een spurt komt in q4. Het begint in oktober. Najaar. Gaat van Back to School, tot aan BF, tot Fall campagnes en de feestdagen. Wie weet een kwartje extra. Wie weet met lagere inflatie. Hoger consumentenvertrouwen. Het lijkt onmogelijk. Maar dat is het niet. Tis wel zo, dat als het beter gaat, dan hoor je helemaal niets van het mt. Zo ook niet als het minder gaat. De winstwaarschuwing waren ze even vergeten. Is dat niet strafbaar?

quote:

Jeliazkov schreef op 18 augustus 2022 11:50:

Ik kan het niet laten.... order op 2.302....

quote:

Boeren verstand schreef op 18 augustus 2022 12:15:

[...]

Maar dat we zo moeten gokken, met 40-50% bandbreedte, is precies 1 van de redenen waarom het aandeel zo slecht presteert. Het is elk kwartaal een konijn uit de hoge hoed.
Ik kan niet beredeneren waarom Q4 zo goed zou kunnen worden.
De kosten van arbeid worden dan niet goedkoper,
De kosten van brandstof en energie waarschijnlijk ook niet
En de prijzen blijven stabiel
Dus waar 'tovert' het MT deze resultaten dan straks vandaan? Ik snap dat er 0,25 extra vanaf half november wordt gerekend, op alles (ik hoop dat dan ook alles is, en niet alleen voor eindconsumnt, maar juist ook voor de bol.coms en zalandos).

Maar vanuit MT krijg ik geen enkele toelichting waarom de inflatie en kostenstijgingen dan opeens weggetoverd zijn (zeker gezien het feit dat het volume ook niet perse toeneemt met de huidige stand van de economie.)

quote:

Boeren verstand schreef op 18 augustus 2022 12:15:

[...]

Maar dat we zo moeten gokken, met 40-50% bandbreedte, is precies 1 van de redenen waarom het aandeel zo slecht presteert. Het is elk kwartaal een konijn uit de hoge hoed.
Ik kan niet beredeneren waarom Q4 zo goed zou kunnen worden.
De kosten van arbeid worden dan niet goedkoper,
De kosten van brandstof en energie waarschijnlijk ook niet
En de prijzen blijven stabiel
Dus waar 'tovert' het MT deze resultaten dan straks vandaan? Ik snap dat er 0,25 extra vanaf half november wordt gerekend, op alles (ik hoop dat dan ook alles is, en niet alleen voor eindconsumnt, maar juist ook voor de bol.coms en zalandos).

Maar vanuit MT krijg ik geen enkele toelichting waarom de inflatie en kostenstijgingen dan opeens weggetoverd zijn (zeker gezien het feit dat het volume ook niet perse toeneemt met de huidige stand van de economie.)

quote:

Jeliazkov schreef op 18 augustus 2022 11:50:

Ik kan het niet laten.... order op 2.302....

quote:

Jestbread schreef op 18 augustus 2022 14:06:

[...]De eindconsument wordt juist ontzien in die 0,25 verhoging volgens mij.

Ik hoop stiekem op een 0,40 cent verhoging ipv 0,25 als een soort tijdelijke kapstok waar ze het aan kunnen hangen.

quote:

Down the drain 2 schreef op 18 augustus 2022 17:27:

[...]

Oef... Had je beter een weekje mee kunnen wachten, Gemiddeld daalt deze pakketbezorger 4.4 ct/week en dat al sinds juli 2021 in een ijzeren regelmaat. Ik snap niet waarom er nog steeds kopers zijn.