Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Artikelen   /   Technische Analyse

Een chart van goud

Op de hoogste stand ooit staat de goudprijs er technisch prima bij. Met een chart van goud glimt en glanst een nieuwe opwaartse trend ons tegemoet.

Royce Tostrams
op
Views: 13.937
Categorie: Technische Analyse, Beurs vandaag
Alert instellen Toevoegen aan watchlist
TA: Goud breekt recente toppen
Beeld: iStock

De goudprijs noteert rond $2.870 de hoogste stand ooit. Daarmee wordt het vorige high op $2.790,88, het intraday high van 30 oktober, overtuigend gepasseerd.

Technisch ligt goud er trouwens fantastisch bij. Dat is opvallend, want de factoren die de goudprijs beïnvloeden zijn zeer divers. 

Koersdrukkend

Ten eerste is de rentestijging in de VS is niet in het voordeel van goud. Onder andere door de hardnekkige inflatie heeft de Amerikaanse centrale bank minder ruimte tot verdere renteverlagingen. De Amerikaanse 10-jaars kapitaalmarktrente is de afgelopen 4 maanden hier al op vooruitgelopen en staat nu rond 4,50% ver boven de stand van september op 3,61%.

En hoe hoger de rente, hoe duurder het voor beleggers immers is om in - niet-renderende - goud te investeren. Ook is de Amerikaanse dollar de afgelopen maanden fors opgelopen.

In september noteerde de dollar €0,89 versus een stand van €0,96 nu. En omdat  goud traditioneel in dollars wordt verhandeld is dat koersdrukkend: een hogere dollar leidt doorgaans tot een lagere goudprijs. 

Koers ondersteunend

Er zijn overigens ook factoren die positief zijn voor de goudprijs. Allereerst ziet de markt goud als veilig tegenover de aanhoudende geopolitieke spanningen en onrust in de wereld. Verder zijn centrale banken wereldwijd, onder aanvoering van China, massaal goud aan het kopen. Bovendien kijken ook grote beleggers  naar edelmetalen.

Zo ziet BlackRock goud als belangrijke alternatief voor portefeuilles. 's Werelds grootste vermogensbeheerder denkt dat traditionele beleggingen zoals obligaties minder effectief zijn tegen marktrisico's en inflatiedruk.

En laten we Trump niet vergeten. Sinds zijn inauguratie als nieuwe president is de goudprijs al 6% opgelopen. En direct na zijn beruchte importtarieven reageerde goud ook al met een koersstijging.

Stagflatie

Tenslotte is er nog het scenario van stagflatie, waar de afgelopen maanden steeds vaker over wordt gesproken. Stagflatie is een giftige cocktail: een stagnerende economie in combinatie met een hoge inflatie. Bovendien is stagflatie lastig te bestrijden. Maatregelen tegen inflatie frustreren juist de economie. Bovendien werken maatregelen die de economie uit een (stagnerende) recessie moeten trekken, inflatie juist weer in de hand.

Doorgaans doet goud het juist goed tijdens stagflatie, hoewel het nog niet zover is. Maar op basis van de laatste cijfers zwakt de economische groei in de VS wel wat af,  terwijl de inflatie in de VS nog niet volledig onder controle is. Mijn IEX collega Martin Crum schreef hier onlangs over.

 Maar, zoals gezegd, goud doet het technisch fantastisch:  

  • Begin 2024 is de weerstand op $2.075,35 (vanaf augustus 2020) gebroken
  • Deze voormalige horde vormde tevens de neklijn van hoofd & schouder-formatie
  • Vervolgens zijn er rond $2.536,85 (15 november) en rond $2.277,54 (3 mei) fors hogere bodems neergezet
  • Omdat deze ruim boven de oude horde horde rond $2.075,35 zijn achtergelaten, is een katapult bodem gevormd
  • Technisch is het sterke technische beeld bevestigd
  • De recente doorbraak boven de barrière rond $2.483,77 (top van 19 juli) heeft het koopsignaal gecompleteerd

Een chart van goud

In 2024 boekte goud een plus van ruim 27%. Sinds de intraday low van 14 november rond $2.536,8514 per troy ounce, is de goudprijs zo'n 13,5% opgelopen en in 2025 staat goud 10% in de plus. Op de lange termijn zit er goud nog veel meer in het vat. Zeker nu er drie hoofd & schouderformaties (H&S) succesvol zijn afgerond.

Hiermee zijn evenveel langetermijnkoopsignalen opgetreden. Technisch heeft het edelmetaal een chart van goud. Ik heb de fraaie grafiek hier ook vorig jaar zomer besproken.

Afhankelijk van de beleggingshorizon het ik koersdoelen berekend op $3.000, $3.300 en $4.100. Dus op kortetermijn nog zo'n 5%, op langetermijn is er 15% potentieel, maar meerjarig zit er nog ruim 42% in het vat. 

De  uitleg van hoofd-en-schouderformatie onderaan, waarin ook de koersdoelberekening aan bod komt. Vandaag bespreek ik goud in meerdere timeframes. 

Goud vanaf 2009: uitermate bullish

De langetermijngrafiek vanaf 2009 is mega-bullish, want er zijn 3 hoofd & schouderformaties (H&S) voltooid. 

  • H&S 1
    Goud heeft met de doorbraak boven de neklijn 2020 begin vorig jaar een lange termijn koopsignaal gegenereerd. Vervolgens heeft de goudprijs bij P1 een fors hogere katapultbodem boven neklijn 2020 achtergelaten. Daarna is top W gebroken. Daarna is er bij P2 een fors hogere katapultbodem boven W gevormd. De koersdoelen liggen op $3.000 en $3.300.
  • H&S 2
    De goudprijs had ook in 2019 een hoofd & schouderformatie succesvol afgerond (blauwe cirkel). De bodems van 2015 rond $1.045 vormen het hoofd van deze formatie. Het koopsignaal trad op nadat de neklijn N werd gebroken. Deze uitbraak is daarna bevestigd door twee hogere pullbackbodems bij PB. Ik heb deze uitbraak in mijn blog besproken in juli 2019. Ik gaf daarin $1.800 als koersdoel aan, neklijn N lag iets onder de $1.400.
  • H&S 3

    Indien neklijn 2020 wordt doorgetrokken worden naar de toppen van 2011 en 2012 rond $1.800, wordt een derde hoofd & schouderformatie zichtbaar. De bodems rond LTS vormen dan de linkerschouders. De rechterschouders worden gevormd door H&S 1. Het hoofd wordt gevormd door H&S 2. Het feitelijke laagste punt van H&S 3 ligt op de bodem van 2016 rond $1.045 (Hoofd). De neklijn van dit gigantische 13-jarige  hoofd & schouderpatroon is gemarkeerd als neklijn 2011. De koersdoelen liggen op $3.300 en $4.100.

Goud breekt opwaarts uit

Goud zet op korte termijn nieuwe all time highs neer. Nadat het vorige koersrecord rond $2.790,88 is gebroken, is een technische verbetering en koopsignaal opgetreden. De grafiek biedt thans een eerste berekend koersdoel van $3.000. Steun ligt er rond het voormalige all time high op $2.790,88 (top van 30 oktober 2024).

Lange termijn: Goud houd sterke uptrend vast

Goud is boven de voorgaande weerstand gebroken. Dit geeft technische verbetering aan. Er was al sinds eind 2022 een sterke opwaartse trend gevormd, met fors hogere koersbodems. 

We houden rekening met verdere koersstijging. Goud kan verder omhoog richting $3.300,00 (berekend koersdoel). Om het positieve plaatje intact te laten, is het wel van belang dat de steun van $2.536,85 (bodem van 15 november 2024) intact blijft.

 

Uitleg hoofd & schouderformatie en koersdoelberekening

De hoofd & schouderformatie is een van de bekendste koerspatronen in de technische analyse. Dit kan aan het einde van een lange daling voorkomen. Soms, zoals bij de goudprijs, vormt de hoofd & schouderformatie een tussenstap, dus een tijdelijke onderbreking in een langdurige stijging.

Kenmerk van deze formatie is dat deze altijd uit minimaal drie bodems bestaat, waarvan de middelste (het hoofd) de diepste is. De hoofd & schouderformatie voltrekt zich doorgaans in meerdere vaststaande stappen. Op onderstaande voorbeeldgrafiek zien we die stappen als volgt:

  • Het eerste signaal treedt op als er een top op gelijke hoogte (B) wordt gevormd. In feite is de sterke stijging boven bodem a ook al een potentieel positief signaal.
  • Er vormt zich nu een weerstand rond A-B, dit wordt de neklijn genoemd. De bodems a en c vormen de schouders van de hoofd & schouderformatie, bodem b is het hoofd.
  • De hoofd-en-schouder-bodemformatie wordt voltooid als weerstand A-B wordt gebroken.

Het is noodzakelijk dat er minimaal twee toppen gebroken worden om een hoofd-en-schouder-bodemformatie te completeren. Het kunnen er ook meer zijn. De gebroken toppen hoeven niet op gelijke hoogte liggen.

De hoofd-en-schouder-bodemformatie wordt vaak gebruikt om een eerste koersdoel te berekenen. Hiervoor berekenen we eerst de afstand tussen het hoofd b en de neklijn A-B. De uitkomst daarvan tellen we op bij de neklijn. Vervolgens kan het koersdoel - punt D - berekend worden.

Het koersdoel kan op twee manieren berekend worden:

  • Een conservatief koersdoel vanaf C is te berekenen door de afstand in punten tussen het hoofd b en A-B op te tellen bij het uitbraakpunt
  • Een progressief koersdoel vanaf C is te berekenen door de procentuele afstand tussen het hoofd b en A-B op te tellen bij het uitbraakpunt

 

Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)

Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.

U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!

Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.

Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Analistenteam. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een abonnement op IEX heeft u altijd als eerste toegang tot onze analyses en kooptips.
U leest deze al vanaf 2,41 per week. Word nu abonnee en profiteer van 30% korting!

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 
Royce Tostrams

Analyse door:

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Recente analyses van Royce Tostrams

  1. Gasprijzen niet eenduidig
  2. Defensie-aandelen liggen er explosief bij
  3. Langetermijntrend goud alive and kicking

Gerelateerd

Gold World Spot (USD)

Toevoegen aan watchlist

Reacties

Volgen
42 Posts
Pagina: 1 2 3 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 Zaphod Beeblebrox 6 februari 2025 08:27
    Royce is positief, dus we moeten gaan oppassen. Dit is de lange termijn chart vanaf 1990 en we zien dat we vanaf de bodem in 1999 een beweging omhoog gemaakt hebben tot 2011, daarna een daling tot 2015 en nu weer een sterke beweging omhoog die er inmiddels wel wat vermoeid uit begint te zien met een overshoot door het regressiekanaal met divergentie op de SMI-indicator.
    www.tradingview.com/x/dNCOPNmt/

    Op een iets kortere termijn zien we de beweging omhoog vanaf 2015 die eveneens lijkt uit te toppen.
    www.tradingview.com/x/hCksdVkl/

    Op zijn minst ligt er een correctie in het verschiet. We gaan echt niet nog een keer verdubbelen vanaf hier. Het is tijd om winst te nemen.

    Zilver heeft wel nog ruimte omhoog, net als platinum en palladium.
  2. forum rang 6 ttroo 6 februari 2025 08:42
    Zolang American Debt blijft toenemen, zal de goud prijs ook toenemen.
    American Debt alweer op $36.44T. Ook Trump kan het niet tegenhouden.

    Met als gevolg dat 1 optie open blijft en nodig blijft en dat is Tariffs. Zolang deze niet worden ingevoerd tegen de eigen Vrienden Landen kan Trump weinig doen om richting belasting verlaging te gaan voor de Amerikanen.

    Beren doen niets. En dat gaat ten koste van het dalings potentieel.
    12 a 15% is verspeeld, maar daarmee is nog steeds genoeg dalings potentieel.

    Gisteren gingen NasZAK slagschepen als Alphabet en AMD zwaar onderuit. En we zitten nog niet eens in een zware Tariffs omgeving.
    Europa willen geen Tesla's. Tesla had het gisteren ook aardig zwaar. $378. En ze gingen nog naar de cijfers naar een $414 toe. Dus Trump als Europa geen Tesla's willen, dan willen ze iets anders: Tariffs.

    In de NasZAK komen aardig wat scheurtjes bij de NasDAK groteren. Gisteren kwam er scheurtjes bij Alphabet bij. Het wordt interessant de komende beursdagen om te zien of de beren eindelijk een down move kunnen maken.
  3. forum rang 6 Newg77 6 februari 2025 08:48
    quote:

    Zaphod Beeblebrox schreef op 6 februari 2025 08:27:

    Royce is positief, dus we moeten gaan oppassen. Dit is de lange termijn chart vanaf 1990 en we zien dat we vanaf de bodem in 1999 een beweging omhoog gemaakt hebben tot 2011, daarna een daling tot 2015 en nu weer een sterke beweging omhoog die er inmiddels wel wat vermoeid uit begint te zien met een overshoot door het regressiekanaal met divergentie op de SMI-indicator.
    www.tradingview.com/x/dNCOPNmt/

    Op een iets kortere termijn zien we de beweging omhoog vanaf 2015 die eveneens lijkt uit te toppen.
    www.tradingview.com/x/hCksdVkl/

    Op zijn minst ligt er een correctie in het verschiet. We gaan echt niet nog een keer verdubbelen vanaf hier. Het is tijd om winst te nemen.

    Zilver heeft wel nog ruimte omhoog, net als platinum en palladium.
    ff de goedkeuring van calimero afwachten :))

    nou ouwe zwarte vogel zeg t s
    klopt de tijd en prijs? dan gaan we met zn allen long :0!
    Bijlage:
  19. forum rang 6 Newg77 6 februari 2025 11:30
    wat hebben we vandaag nog op de agenda
    sinds ad er niets meer op zet ben ik stuurloos
    heeft iemand nog een goede link?

    adri! ik heb weer een afstort ingecalculeerd vandaag of morgen met de coins
    zelfs in een dalende trend lukt het mij om te snabbelen :)

    daarbij euro naar 1:1

    ik roep maar wat
  20. forum rang 5 adritromp 6 februari 2025 11:38
    quote:

    Newg77 schreef op 6 februari 2025 11:30:

    wat hebben we vandaag nog op de agenda
    sinds ad er niets meer op zet ben ik stuurloos
    heeft iemand nog een goede link?

    adri! ik heb weer een afstort ingecalculeerd vandaag of morgen met de coins
    zelfs in een dalende trend lukt het mij om te snabbelen :)

    daarbij euro naar 1:1

    ik roep maar wat
    Hoi Gwen, ik zie juist dat btc steun op 96 heeft gehouden, nu op naar de 100k en 104k

    Ik zit voor 90% van mijn coin budget in de markt momenteel
42 Posts
Pagina: 1 2 3 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

naam laatste prijs verschil
Gold World Spot (USD) 3.023,52 -22,41 -0,74%

Laatste beursnieuws

  1. Schip van Fugro in de problemen
  2. Focus op groeicijfers en PCE-inflatie
  3. Shell helpt AEX aan winst in wisselvallige beursweek
  4. Reuters: China waarschuwt voor toenemende instabiliteit en onzekerheid
  5. Media: Coinbase wil Deribit overnemen
  6. Maandag nieuwe indeling AMX en AScX
  7. Bloomberg: Bayer moet opnieuw miljarden betalen in Roundup-claim
  8. Eminence Capital iets kleiner in OCI
  9. AEX doet goede zaken in wisselvallige week vol rentebesluiten
  10. Video: Duitse Bund blijft veilige haven ondanks enorme investeringsplannen Berlijn

IEX Premium: Meest gelezen

  1. Premium

    Vooruitblik

    Vooruitblik: sentiment VS stort in, Powell is aan zet en lang zal ASML leven
  2. Premium

    Analyse en Advies

    Heeft Rheinmetall de top bereikt?
  3. Premium

    Tip van de Maand

    IEX Tip van de Maand: een aandeel met 31% upside
  4. Premium

    Analyse en Advies

    Outlook Rheinmetall misschien alweer achterhaald
  5. Premium

    Analyse en Advies

    Basic-Fit schiet duidelijk tekort