Delta

Definitie

Delta is de prijsverandering van een optie in relatie tot een verandering van een euro in de onderliggende waarde. Calls hebben een positieve delta en puts een negatieve delta.

De delta van een optiepositie wordt uitgedrukt in equivalenten van het onderliggende aandeel of de onderliggende future.

Stel u bezit tien keer de at the money 50-call met een delta van 50% en de onderliggende waarde handelt op 50 dan heeft u een aandelenpositie van 500 stuks (equivalent daaraan). U bezit dan 500 delta's long. 

Als de delta 50% is wordt de optie 50 cent duurder als het aandeel een euro meer waard wordt. Met tien calls verdient u dus 500 euro (1000 keer 0,50) als het aandeel een euro stijgt, wat gelijk is aan een longpositie van 500 aandelen.

« Terug