Uit de IEX BeleggersPodcast van 27 februari 2026
Afgelopen week werd bekend dat de Box 3-wetsvoorstellen voor 2028 toch nog op de schop gaan. De podcastgasten bespreken de reacties uit de beleggingswereld en de vraag of de plannen nu echt “van tafel” zijn. Volgens hen blijft het belangrijkste punt onveranderd: beleggers betalen nog steeds belasting over winst die ze niet daadwerkelijk hebben gerealiseerd.
Pim Bertens wijst erop dat het voorstel weliswaar is ingetrokken, maar dat alleen enkele randzaken, zoals de mogelijkheid om verliezen te compenseren, misschien aangepast worden. De kern - het belasten van beleggingswinst - blijft bestaan, iets wat eerder niet het geval was. Voor kleine beleggers voelt dit onrechtvaardig, zeker gezien de historisch lage spaarrentes.
Daarnaast merkt Hildo Laman op dat de echt kapitaalkrachtigen weinig last hebben van Box 3. Veel beleggingen lopen via een BV, waardoor de belastingdruk voor hen beperkt blijft. Voor de middenklasse is de belastingdruk juist relatief hoog, terwijl grote bedrijven vrijwel geen belasting afdragen. Dit leidt tot discussie over de ongelijkheid binnen het systeem.
Er worden mogelijke verbeteringen besproken, zoals een meer gedifferentieerd systeem: lagere belasting bij geringe winst en hogere heffing bij grote vermogens, gecombineerd met compensatie van verliezen. Toch blijft de uitvoerbaarheid een uitdaging. Ook wijzen de podcastgasten erop dat politieke beslissingen vaak worden genomen door mensen zonder diepgaand economisch inzicht, wat kan leiden tot halfslachtige maatregelen.