AI-vrees trekt de koersen van softwarebedrijven snoeihard onderuit. Terecht?

AI belooft de productiviteit van programmeurs explosief te verhogen – en dat blijft niet zonder gevolgen op de beurs. Vooral softwareaandelen kregen de afgelopen weken rake klappen. Beleggers vrezen dat slimme code-assistenten zoals Claude Code het speelveld fundamenteel veranderen. Als software bouwen eenvoudiger wordt, wat blijft er dan over van de verdienmodellen van gevestigde namen?

De koersdalingen bij onder meer Microsoft en Synopsys lijken die angst te weerspiegelen. Maar is die paniek terecht? Of kijken we naar een klassieke overschatting van technologische disruptie op de korte termijn? Software kent immers unieke kenmerken: hoge overstapdrempels, schaalvoordelen en sterke klantrelaties. Tegelijkertijd biedt AI ook juist nieuwe kansen voor partijen die al beschikken over data, distributie en diepgewortelde posities bij klanten