Is het een aandeel of een obligatie?

Veel dividend, weinig groei en weinig volatiliteit. In roerige beurstijden kunnen aandelen die zich gedragen als een obligatie een welkome aanvulling in de portefeuille zijn. Deze zes zijn goede voorbeelden van echte obligatie-aandelen. 

Dit artikel is eerder verschenen in IEX Expert van 11 juli op basis van toen geldende koersen.

Sommige aandelen vertonen qua rendement, volatiliteit en voorspelbaarheid meer kenmerken van obligaties dan van typische groeiaandelen. Meestal gaat het dan om defensieve bedrijven met stabiele kasstromen, hoge dividendrendementen en weinig koersvolatiliteit. In onrustige beurstijden, zoals nu, kunnen obligatieaandelen een goede basis vormen in een beleggingsportefeuille.

Maar wat zijn nou typische obligatie-aandelen? U vindt ze in ieder geval regelmatig in de sectoren consumentengoederen, nuts, vastgoed en telecom. Eén aandeel in dit lijstje keert zelfs maandelijks dividend uit. Dat lijkt wel erg op een couponbetaling.