Met IEX wordt u een betere belegger en verhoogt u het rendement op uw beleggingen

Vanaf 13,95 per maand leest u dagelijks onze professionele aandelenanalyses en kooptips.

Krijg toegang tot vele voordelen

Onbeperkt toegang tot onze Premium-content
Ons magazine IEX Expert (digitaal of papier)
Toegang tot onze 3 modelportefeuilles

Profiteer van de IEX producten

3 Modelportefeuilles
Dividendkalender
Aandelenselector

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

'Sterke kasstroom voor Takeaway verwacht'

Bericht delen via:

Door AFN

op woensdag 30 januari 2019

AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - De kasstroom van Takeaway zal in de komende jaren sterk verbeteren, verwachten analisten van Bank Degroof Petercam. De zakenbank is begonnen met het volgen van het aan de Amsterdamse beurs genoteerde bedrijf met een buy-advies.

Volgens de marktvorsers is Takeaway, in Nederland bekend van Thuisbezorgd.nl, in staat hard te groeien zonder dat daar grote investeringen voor nodig zijn. De operationele winstmarges op de Nederlandse en Duitse markt zouden op termijn kunnen uitkomen op 50 tot 55 procent. De combinatie van weinig kapitaaluitgaven en hoge winstmarges zorgt volgens Bank Degroof Petercam voor ,,fantastische kasstroomgeneratie''.

Bank Degroof Petercam hanteert een koersdoel van 74 euro voor Takeaway. Het aandeel stond woensdagochtend omstreeks 10.40 uur 0,5 procent lager op 54,80 euro.

Lees over dit aandeel ook

17 apr Slotcall: AEX is het kneusje van Europa, met dank aan ASML 7
17 apr Herhaling van zetten bij Just Eat Takeaway

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Community trend

Zal het aandeel stijgen of dalen naar aanleiding van dit nieuwsbericht?

Aandeel	Kies		Huidige trend
JUST EAT TAKEAWAY

Gerelateerd

JUST EAT TAKEAWAY

Volgen

Reacties

Volgen

2 Posts

| Omlaag ↓

[verwijderd] 30 januari 2019 11:12
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Ik twijfel serieus aan het analytisch vermogen van alle analisten die dit aandeel aanprijzen:

Takeaway.com wordt gewaardeerd op € 3,6 miljard (10 maal de omzet na overname Duitse bestelsites):
- Heeft over 2018 een negatieve Ebitda gerealiseerd, om over nettowinst nog maar te zwijgen
- Kampt in Nederland al met een afnemende ebitda marge omdat ze de groei in Nederland alleen nog maar kunnen realiseren door zelf bezorgers in dienst te nemen. Het lijkt daardoor alsof de omzet enorm groeit, maar ondertussen daalt de winstgevendheid.
- Heeft de Duitse bestelsites overgenomen tegen circa 10 keer de omzet (bij de huidige koers). Een ontzettend hoge multiple en derhalve een dure overname
- Restaurants (de klanten) zitten in een low margin business waar een Takeaway commissie van 12% voor orderontvangst en verwerking zwaar drukt op een relatief lage orderwaarde
- Het is een lokale business (lokale klant-leverancier relatie, lokale marketing). Een lokale speler (bijvoorbeeld restaurants Amsterdam) kan besluiten te gaan concurreren met Takeaway met puur lokale marketing.
- Ten behoeve van de Duitse en Israëlische overname stijgt het geplaatst kapitaal van Takeaway van 43 miljoen aandelen naar 61 miljoen aandelen. Aandeelhouders mogen blij zijn als er in 2019 een WPA van € 0,50 wordt gehaald.
3
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 31 januari 2019 22:38
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Vroeger had TB een sterkere positie omdat bezorgrestaurants niet digitaal waren en er veel via de fax ging en een hoop afhing van de klantenservice, tegenwoordig draaien restaurants zelf software van sites als TB, Sneleten.nl en voorheen Hungry/Just-Eat of deze sites zijn gekoppeld direct aan hun kassa.

Veel restaurants beginnen samen lokale eigen sites en dit is allemaal een stuk makkelijker vanwege de digitale systemen die bijna alle restaurants nu hebben.

Er ontstaat een strijd om klantloyaliteit en behoeftes door te richten op bezorgtijden of sparen maar hiervoor zal goed gebruikersgedrag geanalyseerd moeten worden, uiteindelijk draait het om de klantbehoefte en deze wil keuze, maar klanten hebben historisch altijd meerdere vergelijkingssites geraadpleegd en er zit nog altijd veel waarde in de recensies die deze sites verzamelen en de kwaliteit die zij waarborgen hiermee.

De eerste durfkapitaal investeerders zijn er trouwens compleet uit en de oprichter heeft nog minder dan een kwart en zal ook wel hier aan het distributeren zijn. Er werd twee jaar geleden al winst beloofd.

0
”
Quote Reageren

Niet oké