Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Adyen in zee met restaurantketen Hakkasan

Gepubliceerd op 7 januari 2020 10:03 | Views: 1.979

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
7 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
AnalytischDenker
0

Het aandeel Adyen noteert op de volgende multiples.

  • Ebitda mulitple 94
  • K-W verhouding 126
Om deze multiples waar te maken moet Adyen naar schatting vier keer per maand (50 keer per jaar) een persbericht als dit uitsturen. En dan liefst ook nog grotere bedrijven (met meer betalingen) dan dit. Anders realiseert Adyen nooit de groei die de multiples lijken te voorspellen.

Dus deze nieuwsberichten zijn eerder bittere noodzaak dan uitzonderlijk goed nieuws.

Nils
0
Alweer zo’n aandeel waar de geur van mediahype duimendik bovenop ligt. Afblijven, gaat mis net als Worldcom, Enron en Tesla.
Thorgall
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 7 januari 2020 10:09:



Het aandeel Adyen noteert op de volgende multiples.

  • Ebitda mulitple 94
  • K-W verhouding 126
Om deze multiples waar te maken moet Adyen naar schatting vier keer per maand (50 keer per jaar) een persbericht als dit uitsturen. En dan liefst ook nog grotere bedrijven (met meer betalingen) dan dit. Anders realiseert Adyen nooit de groei die de multiples lijken te voorspellen.

Dus deze nieuwsberichten zijn eerder bittere noodzaak dan uitzonderlijk goed nieuws.


Dan weet jij dus ook de winst die deze deal oplevert voor Adyen. Ben benieuwd naar je berekening.
AnalytischDenker
1
quote:

Thorgall schreef op 7 januari 2020 10:28:


[...]Dan weet jij dus ook de winst die deze deal oplevert voor Adyen. Ben benieuwd naar je berekening.


Hoe de deal met Hakkasan precies is weet ik niet. Maar als je het persbericht leest op de Adyen site dan gaat het om een keten van Michelin restaurants en dan is de scope beperkt tot de UK en alleen voor toeristen die met Aziatische betaalmiddelen willen betalen. Dan kan jij toch ook wel uitrekenen dat dit in omzet een minuscule toevoeging gaat zijn?

Verder kan ik in het algemeen zeggen dat de multiples van Adyen zijn gebaseerd op een minimale omzetgroei van 30% per jaar. Anders sta je niet op een K-W verhouding van 126 (op basis van trailing EPS)

Adyen haalt gemiddeld 0,215% van de merchandise value binnen als eigen omzet (dit is dus het percentage van het bedrag dat klanten afrekenen dat bij Adyen aan de strijkstok blijft hangen)

Als Adyen in 2020 met 30% wil groeien moet de omzet met ongeveer € 150 miljoen groeien.

Dat betekent dat Adyen in 2020 ongeveer € 70 miljard meer merchandise value moet verwerken dan in 2019.

Stel dat € 20 miljard daarvan omzetgroei bij bestaande klanten kan zijn. Dan moet er in 2020 voor ongeveer € 50 miljard aan nieuwe klanten bijkomen. Dat is € 4 miljard merchandise value per maand. Hoeveel merchandise value denk jij dat de Hakkasan deal daarvan realiseert ?

Orca
0
Duim. Waarbij nog aangetekend dient te worden dat Adyen het valuta-risico over het hele bedrag loopt in deze deal. Afdekken hiervan is meer dan de opbrengst van 0,215%. Het is misschien een leuke deal qua marktaandeel, maar niet qua winst.
goeruh
0
Er zit idd giga hoge verwachting in deze multiple. Als de belofte ooit wordt waargemaakt hoeveel stijging gaat er dan nog komen. Lopen jaren vooruit op een allerminst zeker toekomstpad.
pim f
0
quote:

goeruh schreef op 7 januari 2020 13:49:


Er zit idd giga hoge verwachting in deze multiple. Als de belofte ooit wordt waargemaakt hoeveel stijging gaat er dan nog komen. Lopen jaren vooruit op een allerminst zeker toekomstpad.

Daarom beleg ik ook niet in Adyen, er komt nog wel eens een crisis en dan ben ik vast vroeg genoeg (aandelen met deze waardering gaan dan het hardste kelderen)
7 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by VWD Group Crypto data by Crypto Compare