Wall Street verder onder druk terwijl energieprijzen hard blijven oplopen

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen zijn vrijdag verder gedaald, waarbij de focus lag op een zwak banenrapport en de voortdurende oorlog in het Midden-Oosten, waardoor de energieprijzen steeds verder oplopen.

De S&P 500 verloor 1,3 procent op een slot van 6.740,02 punten. De Nasdaq leverde 1,6 procent in op 22.387,68 punten. De Dow Jones index daalde 1,0 procent en sloot op 47.501,55 punten.

Op weekbasis wist de Nasdaq de schade het meest te beperken, met een min van iets meer dan een procent. De S&P 500 leverde in de afgelopen week 2 procent in en de Dow 3 procent.

WTI noteerde vrijdag rond de 91 dollar en werd op weekbasis bijna 36 procent duurder. In procenten was dat de sterkste stijging in één week ooit, gebaseerd op beschikbare data die teruggaat tot 1983.

De energieminister van Qatar schetste in de Financial Times een scenario waar de olieprijs naar 150 dollar per vat gaat vanwege het conflict in het Midden-Oosten.

Volgens The Wall Street Journal is Koeweit intussen begonnen met het terugschroeven van de productie in sommige olievelden, omdat het geen ruimte meer heeft om zijn opgeslagen ruwe olie te bewaren. Dit duidt op een bredere opslagcrisis die nieuwe risico's met zich meebrengt voor de wereldwijde oliemarkt.

De oorlog in het Midden-Oosten duurt nu al een week en er zijn nog geen tekenen dat de zo belangrijke Straat van Hormuz weer wordt opengesteld voor scheepvaart. 

"We bevinden ons in een situatie waarin het gebrek aan duidelijkheid over wat er in de Straat van Hormuz gaat gebeuren, enorme angst op de markt aanwakkert", aldus Rebecca Babin van CIBC Private Wealth US. 

De Amerikaanse gasprijs steeg afgelopen week met 11 procent.

De Amerikaanse president Donald Trump waarschuwde vrijdag bovendien dat hij alleen genoegen neemt met de volledige overgave van Iran. Dergelijke oorlogstaal suggereert dat er voorlopig geen einde komt aan het conflict.

"Ons basisscenario gaat uit van de-escalatie in het Midden-Oosten, maar aanhoudende bezorgdheid over verstoringen van de energievoorziening zal waarschijnlijk een hogere risicopremie rechtvaardigen, waardoor de olie- en gasprijzen nog enige tijd hoog zullen blijven", aldus Frederik Ducrozet van Pictet Wealth Management.

Een "ongunstig scenario" is als de olieprijzen 30 procent boven hun gemiddelde van 2025 blijven. Dit zou een rem zetten op de wereldwijde groei en ook een aanzienlijke impuls betekenen voor de inflatie. Ducrozet denkt wel dat de situatie beter beheersbaar zou zijn dan in 2022.

Een hogere inflatie kan verdere renteverlagingen door de Federal Reserve tegenhouden. In dat kader was ook het officiële Amerikaanse banenrapport vrijdag belangrijk.

In februari gingen 92.000 banen verloren in de VS en liep de werkloosheid op van 4,3 naar 4,4 procent. Er werd gerekend op een banengroei van 50.000. Verder viel de flinke neerwaartse bijstelling voor december op, van een banengroei van 48.000 naar een krimp van 17.000.

ING wees als verklaring op het strenge winterweer in de VS in februari.

Daarbij worden er weliswaar weinig mensen aangenomen, maar zijn er ook nog steeds weinig ontslagen, volgens econoom James Knightley. In wezen blijft de arbeidsmarkt op hetzelfde niveau, met een groei van ongeveer 50.000 banen per maand.

Die groei bevindt zich volgens de econoom van ING echter vooral in drie sectoren, terwijl het grootste deel van de Amerikaanse economie sinds december 2022 460.000 banen heeft verloren, volgens Knightley.

Analist Sonu Varghese van Carson Group denkt niet dat de zwakke banencijfers van vrijdag de Fed van koers zullen doen veranderen.

Het rapport bewijst dat de risico's op de arbeidsmarkt niet zijn verdwenen. Aan de andere kant is de inflatie toch al hoog, ook zonder de invloed van de oplopende energieprijzen. Dat zal de Fed er vermoedelijk van weerhouden om de rente op korte termijn verder te verlagen, aldus Varghese.

ING verwacht een volgende renteverlaging niet langer in juni, maar pas in september.

Op macro-economisch vlak werd vrijdag ook bekend dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in januari op maandbasis licht zijn gedaald, na een ongewijzigd niveau in december. Op jaarbasis was evenwel sprake van een stijging van ruim 3 procent.

De euro/dollar noteerde vrijdagavond op 1,1603, terwijl bitcoin goedkoper werd en de prijzen voor goud en zilver juist stegen.

De Amerikaanse tienjaarsrente stabiliseerde rond 4,144 procent.

Bedrijfsnieuws

Marvell Technology heeft in het vierde kwartaal een hogere omzet geboekt, die vrijwel gelijk was aan de eigen verwachtingen. De outlook die Marvell voor het eerste kwartaal gaf, overtrof de verwachtingen van analisten. Het aandeel won ruim 18 procent.

Het aandeel van kledingretailer Gap daalde met meer dan 14 procent, nadat het bedrijf de winstverwachtingen van Wall Street voor het vierde kwartaal niet haalde en zwakkere verkopen rapporteerde voor het worstelende dameskledingmerk Athleta.

Costco heeft in het afgelopen kwartaal een hogere winst en omzet geboekt. Het aandeel won 1,6 procent.

Grote energienamen als Exxon Mobil en Chevron konden vrijdag niet profiteren van de hogere olieprijzen, terwijl luchtvaartaandelen wel terrein verloren.

Defensiebedrijven als RTX en Lockheed wonnen 2,5 procent of meer.

Amerikaanse bankaandelen leverden enkele procenten in, terwijl halfgeleideraandelen als Nvidia, AMD en Micron ook onder druk stonden. Broadcom noteerde aanvankelijk hoger maar sloot toch in de min, na de sterke cijfers en outlook van eerder deze week.