Beursbik: postbezorging redt PostNL

Reacties

Reactie Reactie van: dd20260223
1. 23 februari 2026 09:56

   Salitos

   auteur info

   • Salitos

     Lid sinds: 27 aug 2020

     Laatste bezoek: 10 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 124

     Gegeven: 38

   • Aantal posts: 193

   Als je 17 miljoen verlies maakt op postbezorging dan is de uitspraak dat PostNL gered wordt door deze postbezorging totaal ridicuul.
Reactie
2. 23 februari 2026 10:00

   xof

   auteur info

   • xof

     Lid sinds: 22 okt 2004

     Laatste bezoek: 11 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2978

     Gegeven: 1178

   • Aantal posts: 3.334

   De Grooff hobbelt achter de cijfers aan en schuift de verbetering op de Post in Q4. Jammer dat de analisten geen moed hebben om zelf de business te interpreteren ipv achter gerapporteerde cijfers aan te rennen en hun excelletjes dito aan te passen.
   
   Ik verwacht dat de kostenbesparingen van 24mln in slechts q4, redelijk structureel doorzetten in 26. Verder komt D2 aanpassing nog voor tweede helft dit jaar, dit gaat helpen.
   
   Bij eCommerce gaat men voor waarde ipv volume, vandaar tegenvallende omzetgroei, maar wel aantrekkende marge door prijsmix en ook bij pakketten consolidatie van volumes. Bij Bol.nl staat niet eens meer 24 uurs als standaard, er is iets echt aan het veranderen onder Pim.
   
   Voor 2028 staat 175 mln Ebit gepland en Pim laat zien dat hij begonnen is om te leveren. Dat is redelijk matig voor een omzet van gepland op 4mrd en nog geen 5% ebit.
   
   In 2027 komt D3 en impact van meer pakketautomaten en de prijsmix effecten zijn denk ik groot. De analisten zouden ook wat meer naar “peer” bedrijven moeten kijken, bv OesterreichischPost AG
   
   Al met al denk ik dat de verwachtingen voor 26 defensief en nog laag zijn, in 2027 moeten we al een een ebit denken van rond 125 mln om in 2028 op de geplande 175 mln te landen.
   
   Misschien kan Claasen eens een forward KW berekenen met waarderingen en multiples die passen bij een herstellend bedrijf en stevige marktpositie, zie dus vergelijkbare ondernemingen.
   
   Met alle respect, maar de gemiddelde analist kijkt achteruit en obv 2025 meevaller, verhoogt Claasen het koersdoel naar 1,15. Hij durft.
   
   Analisten volegen de cijfers, hebben geen benul van de onderliggende business an sich en je kunt niet verwachten dat ze met een “logistieke” bril naar dit bedrijf kennen. Het is “op de kleintjes letten”, elke maand scherp op de marge en de operatie. Eenmaal onder controle, worden de resultaten voorspelbaar.
   
   Dit is allemaal zonder de speculatie van K overname, afsplisting Post en UPD druk en 30 mln rechtszaak.
   
   Mijn koersdoel 2026 is minimaal 1,40, maar ja ik ben geen beursanalist en slechts een logistiekeling met diesel in mn aderen
Reactie Laatste reactie
3. 23 februari 2026 10:35

   Analyse45

   auteur info

   • Analyse45

     Lid sinds: 22 nov 2020

     Laatste bezoek: 10 apr 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 7

     Gegeven: 0

   • Aantal posts: 18

   quote:

   xof schreef op 23 februari 2026 10:00:

   De Grooff hobbelt achter de cijfers aan en schuift de verbetering op de Post in Q4. Jammer dat de analisten geen moed hebben om zelf de business te interpreteren ipv achter gerapporteerde cijfers aan te rennen en hun excelletjes dito aan te passen.
   
   Ik verwacht dat de kostenbesparingen van 24mln in slechts q4, redelijk structureel doorzetten in 26. Verder komt D2 aanpassing nog voor tweede helft dit jaar, dit gaat helpen.
   
   Bij eCommerce gaat men voor waarde ipv volume, vandaar tegenvallende omzetgroei, maar wel aantrekkende marge door prijsmix en ook bij pakketten consolidatie van volumes. Bij Bol.nl staat niet eens meer 24 uurs als standaard, er is iets echt aan het veranderen onder Pim.
   
   Voor 2028 staat 175 mln Ebit gepland en Pim laat zien dat hij begonnen is om te leveren. Dat is redelijk matig voor een omzet van gepland op 4mrd en nog geen 5% ebit.
   
   In 2027 komt D3 en impact van meer pakketautomaten en de prijsmix effecten zijn denk ik groot. De analisten zouden ook wat meer naar “peer” bedrijven moeten kijken, bv OesterreichischPost AG
   
   Al met al denk ik dat de verwachtingen voor 26 defensief en nog laag zijn, in 2027 moeten we al een een ebit denken van rond 125 mln om in 2028 op de geplande 175 mln te landen.
   
   Misschien kan Claasen eens een forward KW berekenen met waarderingen en multiples die passen bij een herstellend bedrijf en stevige marktpositie, zie dus vergelijkbare ondernemingen.
   
   Met alle respect, maar de gemiddelde analist kijkt achteruit en obv 2025 meevaller, verhoogt Claasen het koersdoel naar 1,15. Hij durft.
   
   Analisten volegen de cijfers, hebben geen benul van de onderliggende business an sich en je kunt niet verwachten dat ze met een “logistieke” bril naar dit bedrijf kennen. Het is “op de kleintjes letten”, elke maand scherp op de marge en de operatie. Eenmaal onder controle, worden de resultaten voorspelbaar.
   
   Dit is allemaal zonder de speculatie van K overname, afsplisting Post en UPD druk en 30 mln rechtszaak.
   
   Mijn koersdoel 2026 is minimaal 1,40, maar ja ik ben geen beursanalist en slechts een logistiekeling met diesel in mn aderen
   

   Niet best "DIESEL" in de aderen!!