Yen zakt na zwakke groei; dollar stabiel terwijl handelaren rente inschatten

Door Samuel Indyk en Ankur Banerjee

LONDEN, 16 feb (Reuters) - De Japanse yen daalde maandag na magere groeicijfers, terwijl de Amerikaanse dollar overwegend stabiel bleef nu recente inflatiecijfers de weddenschappen op renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar versterkten. 

De liquiditeit zal waarschijnlijk beperkt blijven voor de rest van maandag, met de markten in de VS gesloten, terwijl China, Taiwan en Zuid-Korea ook dicht waren vanwege feestdagen.

De yen verzwakte 0,4% naar 153,32 per Amerikaanse dollar op maandag, nadat hij vorige week bijna 3% was gestegen — de grootste wekelijkse sprong in circa 15 maanden — na de verpletterende verkiezingsoverwinning van premier Sanae Takaichi’s Liberale Democratische Partij.

Cijfers op maandag legden echter enkele van de uitdagingen bloot waar Takaichi en haar regering voor staan: de Japanse economie groeide afgelopen kwartaal nauwelijks en kwam uit op een geannualiseerde groei van 0,2%. 

"Na de verkiezingen lijkt het politieke stof wat neer te dalen, in elk geval op de korte termijn, en we zien dat de yen steeds gevoeliger wordt voor data," zei Mohamad Al-Saraf, FX- en vastrentende associate bij Danske Bank.

Bank of Japan-president Kazuo Ueda en Takaichi hielden maandag hun eerste bilaterale gesprek sinds de verkiezingen. Ueda zei dat de twee een "algemene gedachtewisseling over economische en financiële ontwikkelingen" hadden. 

Hij zei dat de premier geen specifieke verzoeken deed over het monetaire beleid.

De BOJ komt in maart weer bijeen over de rente, waarbij handelaren een kans van 20% toekennen aan een verhoging. Economen die vorige maand door Reuters werden gepolst, verwachten dat de centrale bank tot juli wacht voordat zij het beleid opnieuw aanscherpt.

De BOJ verhoogde de beleidsrente in december naar 0,75%, het hoogste niveau in 30 jaar, al ligt dat nog steeds ver onder de meeste grote economieën. Dat leidde tot aanzienlijke underperformance van de yen, wat de afgelopen jaren tot directe interventies leidde om de munt te ondersteunen.

FED-RENTEVERLAGINGEN IN HET VIZIER

Cijfers van vrijdag toonden dat de Amerikaanse consumentenprijzen in januari minder dan verwacht stegen, wat de Fed extra speelruimte gaf voor beleidsverruiming dit jaar.

"De markten flirten met het inprijzen van een derde verlaging," zei Kyle Rodda, senior financieel analist bij Capital.com.

Handelaren in de geldmarkt prijzen 62 basispunten aan verruiming in voor de rest van dit jaar, wat neerkomt op twee verlagingen van een kwartpunt en ongeveer 50% kans op een derde. De volgende verlaging wordt waarschijnlijk in juni verwacht, waarbij markten meer dan 80% kans toekennen aan een vermindering met 25 basispunten.

De euro daalde met circa 0,1% naar $1,1854, terwijl het pond licht verzwakte naar $1,3638.

De Amerikaanse dollarindex, die de munt afzet tegen zes belangrijke sectorgenoten, steeg slechts 0,1% naar 97,06 na vorige week 0,8% te zijn gedaald.

Veel van de beweging na de inflatiecijfers vond plaats op de obligatiemarkt. Het rendement op tweejarige Amerikaanse Treasuries, dat de Fed-beleidsverwachtingen weerspiegelt, sloot vrijdag op het laagste niveau sinds 2022, terwijl het tienjaarsrendement 4,8 basispunten daalde. De Amerikaanse obligatiemarkten zijn maandag gesloten. [US/]

De Zwitserse frank was een tikje zwakker op 0,7694 per Amerikaanse dollar, na vorige week meer dan 1% te zijn gestegen, waarbij beleggers steeds voorzichtiger worden over mogelijke interventie door de Zwitserse Nationale Bank om de kracht van de traditionele veilige haven te temperen.

De Australische dollar steeg 0,1% naar $0,7076 en bleef net onder de driejaarspiek van $0,71465 die vorige week werd bereikt, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar vlak bleef op $0,6037 in aanloop naar het rentevergaderingsbesluit van de Reserve Bank of New Zealand op woensdag.

De centrale bank zal naar verwachting de rente ongewijzigd laten.

(Verslag door Samuel Indyk in Londen en Ankur Banerjee in Singapore; redactie door Kevin Buckland, Jan Harvey en Anil D'Silva)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.