Angst voor AI-ontwrichting biedt koopkans in Amerikaanse softwareaandelen

Door Saqib Iqbal Ahmed

NEW YORK, 10 feb (Reuters) - De scherpte van de terugval in softwareaandelen van de afgelopen dagen, aangejaagd door vrees dat vooruitgang in kunstmatige intelligentie de sector zal ontwrichten, heeft kansen gecreëerd voor beleggers om te positioneren voor een herstel in hoger-kwalitatieve aandelen, zeiden strategen van JP Morgan.

"De markt prijst worstcasescenario's voor AI-ontwrichting in die naar verwachting de komende drie tot zes maanden niet zullen uitkomen," schreven JPMorgan-strategen onder leiding van Dubravko Lakos-Bujas dinsdag in een notitie.

"Gezien de positioneringsflush, het overdreven bearish sentiment over AI-ontwrichting van software en de solide fundamentals, denken wij dat de risicobalans in toenemende mate richting een herstel helt, vooral in hoger-kwalitatieve softwaresegmenten," aldus de strategen.

Wereldwijde markten werden vorige week opgeschrikt nadat AI-ontwikkelaar Anthropic plug-ins lanceerde voor zijn Claude Cowork-agent, wat de vrees aanwakkerde dat snel voortschrijdende AI-systemen zouden kunnen inbreken op de kernactiviteiten van traditionele softwarebedrijven. Daardoor daalde de S&P 500-index voor software en diensten in zes sessies tot en met donderdag met wel 17%. De index is sinds donderdag ongeveer 7% hersteld.

Hoewel verdere zwakte in softwareaandelen niet wordt uitgesloten, raden de strategen aan dat "beleggers hun blootstelling vergroten aan een mandje van hoger-kwalitatieve en AI-resistente softwarebedrijven."

Tot dat mandje behoren Microsoft, Palo Alto Networks, ServiceNow, CrowdStrike Holdings en Datadog, enkele van de hardst geraakte aandelen in de recente verkoopgolf.

Los daarvan zeiden strategen van Morgan Stanley eveneens aantrekkelijke kansen in de sector te zien, waarbij ze verschillende drijvers aanhaalden, waaronder sterke omzetverwachtingen, verbeterde winstherzieningen en het voordeel dat megacap-techbedrijven kunnen halen uit een zwakkere dollar.

"Wij denken dat de ontkoppeling in waarderingen van Amerikaanse softwareaandelen sentimentgedreven is, niet fundamenteel," schreef Katy Huberty, wereldwijd onderzoeksdirecteur bij Morgan Stanley, in een notitie.

Ondertussen kochten particuliere beleggers na de forse verkoopgolf van vorige week software- en techaandelen gretig op, waarbij zij de zorgen grotendeels naast zich neerlegden.

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.