Braziliaanse Raizen stelt juridische en financiële adviseurs aan om het tij te keren

Door Luciana Magalhaes en Oliver Griffin

SAO PAULO, 9 feb (Reuters) - Het Braziliaanse Raizen heeft de advocatenkantoren Pinheiro Neto en Cleary Gottlieb aangesteld als juridisch adviseurs en Rothschild & Co als financieel adviseur om zijn liquiditeit te versterken, aldus het bedrijf in een beursdocument op maandag.

De noodlijdende producent van suiker en ethanol zei ook dat het samen met zijn adviseurs een voorlopige en verkennende beoordeling is gestart van economische en financiële alternatieven, terwijl het bedrijf probeert het tij te keren.

Raizen, een joint venture tussen het Braziliaanse conglomeraat Cosan en de in Londen genoteerde oliemaatschappij Shell, heeft een reeks forse kwartaalverliezen geboekt en hoge schulden opgebouwd.

In november rapporteerde het bedrijf een nettoverlies van meer dan 2,3 miljard reais ($443,2 miljoen) over het tweede kwartaal van het suikerseizoen 2025-2026, terwijl de nettoschuld over de zes maanden tot en met 30 september opliep tot 53,4 miljard reais.

Raizen zei eerder op de dag dat het adviseurs had aangesteld met als doel de liquiditeitspositie te versterken en de kapitaalstructuur te optimaliseren, zonder namen te noemen.

Reuters meldde later, onder verwijzing naar drie bronnen die met de zaak bekend zijn, dat Raizen Pinheiro Neto en Cleary Gottlieb had ingehuurd.

"Recente resultaten laten zien dat de kapitaalstructuur niet houdbaar is," zei een van de betrokkenen, eraan toevoegend dat het bedrijf nog wel enige tijd heeft om het tij te keren.

Kredietbeoordelaar S&P Global verlaagde zijn rating voor Raizen naar 'CCC+' na het nieuws dat het bedrijf adviseurs had aangesteld.

"Het inschakelen van financiële adviseurs duidt op een grote waarschijnlijkheid van een schuldherstructurering, na de verzwakkende signalen rond de eerder verwachte kapitaalversterking en activa-verkopen," aldus S&P in een verklaring bij de beslissing.

Fitch verlaagde de rating van Raizen maandag eveneens, eerst naar 'B' en later op de dag naar 'CCC'.

Het bedrijf heeft eerder al een aantal desinvesteringen aangekondigd om zijn schulden onder controle te krijgen, terwijl eigenaren Cosan en Shell opties hebben bekeken om extra kapitaal in de noodlijdende suikerproducent te steken, waaronder de mogelijkheid om nieuwe investeerders aan te trekken.

Raizen zal op 12 februari de financiële resultaten over het derde kwartaal van het suikerseizoen 2025-2026 publiceren.

($1 = 5,1897 Braziliaanse real)

(Verslag door Luciana Magalhaes en Oliver Griffin; Aanvullende berichtgeving door Andre Romani en Fernando Cardoso; Redactie door Oliver Griffin; eindredactie door Diane Craft)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.