Uitgavenplannen van Big Tech van $600 miljard verergeren beleggers’ AI-hoofdpijn

Door Lucy Raitano, Dhara Ranasinghe en Chibuike Oguh

NEW YORK/LONDEN, 6 feb (Reuters) - Een geplande bestedingsgolf van $600 miljard aan kunstmatige intelligentie door bigtechbedrijven in 2026 vergroot de onrust bij beleggers, die de gevolgen voor de winstgevendheid en een mogelijke existentiële dreiging voor softwarebedrijven afwegen.

Aandelen van Amazon, dat een kapitaaluitgavenplan van $200 miljard had aangekondigd, daalden vrijdag 7%, terwijl Alphabet 3% verloor nadat het bedrijf woensdag zei dat de kapitaaluitgaven dit jaar zouden kunnen verdubbelen. Meta Platforms stond 1,3% lager.

Andere zwaargewichten in de technologiesector noteerden echter hoger: Nvidia steeg 7%, Microsoft won 1% en Tesla ging 4% omhoog. De benchmark S&P 500 won 1,6% en de Nasdaq steeg 2%, al lijken beide indexen de week lager af te sluiten.

"Volgens de markt is de AI-uitroltrade, en de manier waarop ze al die winsten voor vele jaren naar voren hebben gehaald, gewoon te duur geworden," zei Andrew Wells, chief investment officer bij SanJac Alpha in Houston. "Het is niet dat de trade voorbij is, maar hij werd te duur door al die potentiële toekomstige opbrengsten naar voren te halen zonder het risico daarin echt te prijzen. Dus dit is een derisking-trade."

Nvidia-CEO Jensen Huang schreef de toename in uitgaven toe aan een "torenhoge" vraag. In een gesprek in CNBC’s "Halftime Report" noemde hij de stijging passend en duurzaam.

Ondertussen bleven aandelen van data-analysebedrijven onder verkoopdruk staan uit vrees dat zij een existentiële dreiging ondervinden van krachtige nieuwe AI-modellen.

Het in Canada gevestigde Thomson Reuters, dat eerder deze week een recorddaling op één dag noteerde, stond 0,7% lager. De in Londen genoteerde aandelen van RELX verloren 4,6% en noteerden met 17% hun slechtste week sinds 2020.

De S&P 500-index voor software en diensten is deze week met bijna 8% gedaald en heeft sinds 28 januari ongeveer $1 biljoen aan marktwaarde zien verdampen.

"Koppen die tijdens de piek van AI-optimisme aandelen naar nieuwe hoogten zouden hebben geduwd, worden nu door beleggers veel voorzichtiger geïnterpreteerd," zei Carlota Estragues Lopez, aandelenspecialist bij St. James’s Place in Londen. 

"Het is niet alleen het rendement op investering dat beleggers zorgen baart, maar ook het risico van een smalle marktleiderrol die moeite heeft zich te verbreden voorbij een handvol mega-caps."

SCHOK VOOR DATA-ANALYSEBEDRIJVEN

Een uitverkoop in software- en data- en analysebedrijven werd getriggerd door een nieuwe plug-in van Claude van Anthropic. 

Aandelen in London Stock Exchange Group wonnen vrijdag wat terrein terug, maar staan over de week nog altijd bijna 8% lager, in een tweede opeenvolgende week met scherpe verliezen.

De daling van deze week in AI-gevoelige aandelen drukt op de bredere aandelenmarkten. Wereldwijde aandelen liggen op koers om deze week 0,33% te dalen.

De malaise was bijzonder acuut in India, waar aandelen van software-exporteurs vrijdag nog eens 2% kelderden en zo een week afsloten waarin $22,5 miljard aan marktwaarde verdampte. 

Beleggerszenuwen over mogelijke AI-gedreven ontwrichting vallen samen met een groeiende neiging om bigtechbedrijven af te straffen wanneer zij nog hogere uitgaven aan de technologie signaleren.

Google-moeder Alphabet verhoogde donderdag eveneens zijn bestedingsplannen, waardoor het aandeel op een gegeven moment wel 8% lager stond, al sloot het de dag vlak af.

"Zowel Alphabet als Amazon leverden sterke onderliggende bedrijfsresultaten, gedreven door beter dan verwachte groei in cloud. Maar dat was niet genoeg om de markt af te leiden van hun oplopende kapitaalinvesteringsplannen," zei Aarin Chiekrie, aandelenanalist bij Hargreaves Lansdown. 

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.