Paramount verlengt deadline voor vijandig bod op Warner Bros tot 20 februari

22 jan (Reuters) - Paramount Skydance heeft donderdag de deadline voor zijn vijandige openbaar bod op Warner Bros Discovery verlengd tot 20 februari, om meer tijd te winnen om beleggers te overtuigen dat zijn bod op de Hollywoodstudio beter is dan een concurrerende deal met Netflix.

Met DC Comics, iconische franchises van "Friends" tot "Batman" en de streamingdienst HBO Max op het spel, zou een succesvolle deal de machtsverhoudingen in Hollywood veranderen en de groei van de bieder jaren kunnen aanjagen.

Netflix paste dinsdag zijn bod van 82,7 miljard dollar aan naar volledig contant, in de hoop de afwikkeling te versnellen en beleggers meer financiële zekerheid te bieden dan het eerdere bod in aandelen én contanten.

Het betaalt nu het volledige bod van 27,75 dollar per aandeel in contanten voor de streaming- en studio-activa van het door David Zaslav geleide bedrijf, een aanbod dat unaniem is goedgekeurd door de raad van bestuur van Warner Bros.

Paramount is een charmeoffensief gestart en heeft Warner Bros aangeklaagd om de eigenaar van HBO aan de onderhandelingstafel te krijgen. Maar Warner Bros heeft gesuggereerd dat Paramount zijn bod van 108,4 miljard dollar, of 30 dollar per aandeel, voor het hele bedrijf moet verhogen om de gesprekken te hervatten.

De raad van bestuur van Warner Bros wees eerder deze maand een aangepast bod van Paramount af, dat 40 miljard dollar aan eigen vermogen omvatte dat persoonlijk werd gegarandeerd door Oracle-medeoprichter en de vader van Paramount-CEO David Ellison, Larry Ellison.

De deadline voor Paramounts bod was oorspronkelijk 21 januari.

De race zal naar verwachting tot een climax komen bij een aandeelhoudersstemming die uiterlijk in april wordt gehouden, terwijl Warner-beleggers de waarde afwegen van kabelactiva die volgens Paramount waardeloos zijn.

Warner Bros heeft gezegd dat zijn adviseurs drie afzonderlijke methoden hebben gebruikt voor de waardering van Discovery Global — de af te splitsen onderneming die de kabelactiva zou omvatten.

De laagste koers waarop zij uitkwamen was 1,33 dollar per aandeel, door één waarde op het hele bedrijf toe te passen. De bovengrens van de bandbreedte was 6,86 dollar per aandeel, als de afsplitsing betrokken zou raken bij een toekomstige deal.

Paramount heeft herhaaldelijk gezegd dat zijn aanbod superieur is aan de deal van Netflix en een duidelijker pad naar goedkeuring door toezichthouders heeft.

De Ellisons hebben betoogd dat hun relatie met president Donald Trump hun een makkelijker regulatoir traject naar goedkeuring geeft.

Netflix-co-CEO Ted Sarandos zei dinsdag in een call na de resultaten dat het bedrijf vooruitgang heeft geboekt bij het veiligstellen van de noodzakelijke toezichthoudende goedkeuringen.

Netflix verwacht dat de toevoeging van HBO Max het mogelijk zou maken meer gepersonaliseerde en flexibele abonnementsopties aan te bieden om beter te voldoen aan de behoeften van zijn diverse wereldwijde publiek. Ook ziet het de bioscoopdivisie als een nieuwe inkomstenstroom.

Sommige analisten stellen echter dat de deal op korte termijn onzekerheid zou creëren rond integratiekosten, contentuitgaven en de hoge schuldenlast van het gecombineerde bedrijf.

(Verslaggeving door Harshita Mary Varghese in Bengaluru; redactie door Alan Barona)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.