Paramount klaagt Warner Bros aan om details Netflix-deal, plant proxy-oorlog

Door Aditya Soni

12 jan (Reuters) - Paramount Skydance heeft maandag Warner Bros Discovery aangeklaagd voor meer informatie over een rivaliserende deal van 82,7 miljard dollar met Netflix, waarmee het de strijd opvoert om de controle over een van de meest legendarische Hollywoodstudio’s.

Het door David Ellison geleide bedrijf zei ook dat het van plan is bestuurders voor te dragen voor de raad van bestuur van Warner Bros, een van de meest agressieve stappen om beleggers te overtuigen dat het all-cash bod van 108,7 miljard dollar superieur is aan de cash-en-aandelen-deal van Netflix.

Paramount en Netflix strijden fel om Warner Bros, met zijn prestigieuze film- en televisiestudio’s en zijn uitgebreide contentbibliotheek, waaronder "Harry Potter" en het DC Comics-universum.

Warner Bros wees vorige week het nieuwste bod van Paramount af en adviseerde aandeelhouders om voor de Netflix-deal te stemmen.

In een brief aan aandeelhouders zei Paramount ook dat het een wijziging in de statuten van Warner Bros zou voorstellen die aandeelhoudersgoedkeuring vereist voor elke verzelfstandiging van de kabel-tv-activiteiten van het mediabedrijf, een essentieel onderdeel van de Netflix-deal.

Volgens Paramount is het all-cash bod van 30 dollar per aandeel op het volledige Warner Bros superieur aan het cash-en-aandelenbod van Netflix van 27,75 dollar per aandeel voor de studio- en streamingactiviteiten, en zal het gemakkelijker door de toezichthouders komen.

Paramount spande de rechtszaak aan bij de Court of Chancery in Delaware om openbaarmaking af te dwingen van de financiële analyse achter de steun van de raad van bestuur van Warner Bros voor de fusie met Netflix.

'VERHOOG HET BOD. GELD PRAAT'

Het moederbedrijf van CBS zei vorige week dat de waarde van de afsplitsing van de kabelactiviteiten van Warner Bros vrijwel waardeloos was en herhaalde zijn aangepaste bod na opnieuw een afwijzing door de raad van Warner Bros. Met de rechtszaak van maandag heeft Paramount zijn acties opgevoerd, maar het heeft de prijs die het bereid is te betalen nog niet verhoogd.

"Ik denk niet dat de rechtszaak veel uitmaakt. Het zou een eeuwigheid duren om door het rechtssysteem te komen als ze die route volledig volgen," zei analist Craig Huber van Huber Research Partners. "Als ze Warner Bros echt graag willen, verhoog dan het bod. Geld praat."

Warner Bros heeft ook gezegd dat het Netflix een beëindigingsvergoeding van 2,8 miljard dollar verschuldigd zal zijn als het van de overeenkomst afziet, onderdeel van 4,7 miljard dollar aan extra kosten om de deal te beëindigen.

Het aangepaste voorstel omvatte 40 miljard dollar aan eigen vermogen dat persoonlijk werd gegarandeerd door Oracle-medeoprichter Larry Ellison, de vader van Paramount-CEO David Ellison, en 54 miljard dollar aan schulden.

"WBD heeft steeds creatievere redenen aangedragen om een transactie met Paramount te vermijden, maar wat het nooit heeft gezegd, omdat het dat niet kan, is dat de Netflix-transactie financieel superieur is aan ons daadwerkelijke bod," schreef Paramount in de beleggersbrief.

"Tenzij de raad van bestuur van WBD besluit gebruik te maken van zijn recht om met ons in gesprek te gaan onder de fusieovereenkomst met Netflix, zal dit waarschijnlijk neerkomen op uw stem tijdens een aandeelhoudersvergadering," voegde het toe.

Paramount betoogde dat openbaarmaking van de financiële analyse van Warner Bros cruciaal is voor beleggers die overwegen hun aandelen aan te bieden aan Paramount voordat het bod — dat kan worden verlengd — afloopt op 21 januari.

"Tijd is essentieel," zei Paramount in de rechtszaak tegen Warner Bros, CEO David Zaslav en belangrijke belegger John Malone, onder anderen. "Elke beslissing over een verlenging zal deels afhangen van het aantal aangeboden aandelen."

Warner Bros zei in een verklaring dat de rechtszaak "ongegrond" was, eraan toevoegend dat Paramount nog altijd niet "de prijs heeft verhoogd of de talrijke en evidente tekortkomingen in zijn bod heeft aangepakt".

Netflix reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Aandelen van Warner Bros stonden maandag 1,6% lager, terwijl Netflix vlak noteerde en Paramount 0,4% hoger sloot.

(Verslaggeving door Aditya Soni in Bengaluru en Dawn Chmielewski in Los Angeles, extra berichtgeving door Arnav Mishra en Deborah Sophia; redactie door Tasim Zahid, Sriraj Kalluvila en Anil D'Silva)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.