Degroof Petercam verlaagt koersdoel Onward Medical

(ABM FN) Degroof Petercam heeft het koersdoel voor Onward Medical verlaagd van 12,30 naar 11,30 euro, met handhaving van het koopadvies. Dit bleek donderdag uit een rapport van analist David Seynnaeve.

Het bedrijf heeft een druk jaar voor de boeg met commerciële en klinische mijlpalen, blikte Seynnaeve vooruit.

Het betreft op de eerste plaats updates over de commerciële acceptatie en terugbetaling van ARC-EX, dat sinds medio november zowel voor klinisch als thuisgebruik is goedgekeurd.

Het thuisgebruik daarvan wordt verwacht de belangrijkste inkomstenmotor te worden voor ARC-EX, goed voor meer dan 90 procent van de piekomzet, aldus de analist.

Daarnaast is er Empower BP, de cruciale studie met ARC-IM voor bloeddrukmanagement (BPM), inclusief een tussentijdse analyse in de tweede helft van 2026.

Dan zijn er nog twee 'primeurs', namelijk de eerste menselijke implantatie van ARC-IM voor blaascontrole en de eerste implantatie van ARC-BCI voor mobiliteit van de bovenste ledematen bij patiënten na een beroerte.

De resultaten over het derde kwartaal boden volgens Seynnaeve meer duidelijkheid over de commerciële voortgang en verwachtingen rond het gebruik van ARC-EX. Op basis daarvan heeft Seynnaeve zijn kortetermijnverwachtingen voor de omzetgroei duidelijk verlaagd.

Zijn taxaties voor de omzet van ARC-EX voor 2025, 2026 en 2027 bedragen nu respectievelijk 5,0 miljoen, 13,4 miljoen en 23,2 miljoen euro. Voor 2025 ging Seynnaeve eerder uit van 5,2 miljoen euro. Voor 2026 en 2027 rekende hij aanvankelijk op 26,2 en 76,4 miljoen euro.

Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl