Trump gelast onderzoeken naar proxy-adviseurs, vergroot druk op financiële sector

Door Ross Kerber en Christian Martinez

11 dec (Reuters) - De Amerikaanse president Donald Trump tekende een decreet gericht op meer toezicht op de proxy-adviessector, aldus het Witte Huis op donderdag, waarbij het stelde dat topfirma’s vaak "radicaal politiek gemotiveerde agenda’s bevorderen en prioriteren."

In het decreet, gepubliceerd op de website van het Witte Huis, droeg Trump de Amerikaanse Securities and Exchange Commission en andere agentschappen op te onderzoeken of de belangrijkste proxy-adviseurs Institutional Shareholder Services en Glass Lewis regels of het mededingingsrecht hebben geschonden met betrekking tot hun behandeling van milieu- en sociale kwesties. Het decreet instrueert de agentschappen, waaronder de Federal Trade Commission en het ministerie van Arbeid, ook om stappen te overwegen zoals nieuwe regelgeving.

Het decreet markeert de nieuwste conservatieve aanval op de bedrijven, die institutionele beleggers adviseren hoe te stemmen in bedrijfsverkiezingen. Beide zijn doelwit geweest van Republikeinse politici, bedrijfsorganisaties en leidinggevenden, waaronder JP Morgan-CEO Jamie Dimon en miljardair Elon Musk, die zeggen dat ze te veel invloed hebben op beslissingen zoals bestuursverkiezingen of de goedkeuring van beloningen voor bestuurders.

In november meldden Reuters en andere media dat het Witte Huis nieuwe beperkingen voor de bedrijven onderzocht.

Maar eerdere Republikeinse pogingen om de activiteiten van de bedrijven te beperken, boekten wisselend succes te midden van rechtszaken en steun van vermogensbeheerders en beleggingsgroepen. Zij zeggen dat de bedrijven complexe stemmingsbeslissingen voor aandeelhouders vereenvoudigen.

Brancheorganisaties keken eerder ook naar het Witte Huis om het stemmen per volmacht door grote fondsen te beperken. Maar die verwachtingen zijn getemperd en Trumps decreet van donderdag rept niet over deze kwestie.

Een woordvoerder van ISS zei per e-mail dat het het decreet van Trump zal bestuderen bij het bepalen van de volgende stappen, "ook om eventuele potentiële nadelige gevolgen voor klanten te helpen beperken."

Het bedrijf merkte op dat het een bij de SEC geregistreerde vermogensbeheerder is en zei dat "ISS geen corporate-governancestandaarden dicteert of vaststelt en zich onverminderd inzet om professioneel, ethisch, onafhankelijk en in het beste belang van onze klanten te opereren, zoals we dat historisch hebben gedaan."

Vertegenwoordigers van Glass Lewis gaven niet onmiddellijk commentaar.

Het decreet was het nieuwste in een reeks maatregelen die zich op specifieke bedrijven en sectoren richten. Eerder nam de president banken op de korrel, die hij beschuldigde van discriminatie bij kredietverlening, en advocatenkantoren die hij als tegenstanders beschouwt.

BUITENLANDSE DOMINANTIE

Het Duitse Deutsche Boerse kocht in 2020 het grootste deel van ISS. Glass Lewis is eigendom van het Canadese private-equitybedrijf Peloton Capital en diens voorzitter Stephen Smith. Trump wees op het buitenlandse eigendom van de bedrijven, een eerder stokpaardje van Republikeinse aanvallen.

De afgelopen tijd trokken beide bedrijven de aandacht vanwege hun standpunten over heikele beleidskwesties, zoals de vraag of bedrijven hun koolstofemissies of statistieken over personeelsdiversiteit moeten rapporteren.

De bedrijven en veel voorstanders zeggen dat ze enkel aandeelhouders helpen om stemmen uit te brengen in complexe procedures die te onoverzichtelijk zijn geworden voor amateurs om te volgen. Maar te midden van een bredere tegenreactie tegen milieu- en sociaal beleggen, namen beide bedrijven dit jaar stappen zoals het veel minder vaak aanbevelen van klimaatvoorstellen.

ISS hield ook op met het meewegen van diversiteit in de bestuurskamer bij aanbevelingen over bestuurders, en Glass Lewis zei dat het zich mogelijk zal registreren als vermogensbeheerder.

Maar de bedrijven boekten juridische overwinningen, waardoor Republikeinse pogingen om hen te marginaliseren werden gefrustreerd. In augustus blokkeerde een federale rechter Texas om een baanbrekende wet te handhaven die hen beperkte in het adviseren van aandeelhouders over diversiteits- en milieukwesties.

HET IS NOG NIET VOORBIJ

Ook in juli koos een federaal hof van beroep de kant van ISS en bevestigde het een uitspraak van een lagere rechter dat het bedrijf geen steminstructies "solliciteert", waarmee een eerdere rechtbankbeslissing om proxy-adviseurregulering uit 2020 te blokkeren in stand bleef. Als de regelgeving had standgehouden, had die de proxy-adviseurs kunnen verplichten hun aanbevelingen openbaar te maken, wat hun bedrijfsmodellen zou schaden.

Toch blijven de bedrijven onder druk staan, zoals in Florida, waar beide in november werden aangeklaagd door de Republikeinse procureur-generaal van de staat, James Uthmeier, die beweert dat zij de staatswetten inzake consumentenbescherming en mededinging hebben geschonden. De procureur-generaal van Texas is een soortgelijk onderzoek gestart. In zijn decreet droeg Trump de voorzitter van de FTC en de Amerikaanse minister van Justitie Pam Bondi op te beoordelen of de onderzoeken van de staten mogelijke federale mededingingsrechtelijke overtredingen aan het licht brachten.

(Verslaggeving door Bhargav Archaya en Ross Kerber; geschreven door Ross Kerber en Christian Martinez; redactie door Muralikumar Anantharaman, Chris Reese en Diane Craft)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.