Amerikaanse rentes en dollar lopen op; beleggers rekenen op Fed-renteverlaging

Door Caroline Valetkevitch

NEW YORK, 8 dec (Reuters) - De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en de dollar stegen maandag terwijl beleggers zich opmaakten voor de vergadering van de Federal Reserve deze week, waarbij breed wordt gerekend op een renteverlaging, terwijl de belangrijkste aandelenindexen lager noteerden.

Beleggers beoordeelden ook de mogelijke impact van een krachtige aardbeving met een magnitude van 7,6 die het noordoosten van Japan trof. Het leidde tot bevelen voor ongeveer 90.000 inwoners om te evacueren en tot tsunamiwaarschuwingen die uren later werden teruggebracht tot adviezen.

De iShares MSCI Japan exchange-traded fund daalde 0,6%. De dollar steeg 0,3% ten opzichte van de yen.

Cruciaal deze week is de aankondiging van de Fed op woensdag. Hoewel een renteverlaging wordt verwacht, denken sommige strategen dat het beleidscomité van de Fed scherp verdeeld kan zijn.

Sommige beleggers speculeerden dat de bijeenkomst een van de meest omstreden van de recente tijd zou kunnen zijn. Het Federal Open Market Committee heeft sinds 2019 geen drie of meer dissenters gehad bij een vergadering, en het is sinds 1990 slechts negen keer voorgekomen.

Beleggers maakten zich op voor signalen van een mildere verruimingscyclus dan verwacht. De kans dat de Fed haar beleidsrente met 25 basispunten verlaagt staat op 87,4%, volgens de FedWatch Tool van CME Group. De markten gingen tot voor kort uit van minder dan 30% kans op een verlaging, totdat opmerkingen van Fed-functionarissen in de afgelopen weken tot een ommekeer in de verwachtingen leidden.

"De markt zou kunnen anticiperen dat de Fed aangeeft dat er na deze renteverlaging mogelijk een pauze komt in het eerste kwartaal van 2026, al ben ik het daar niet mee eens," zei Peter Cardillo, chief market economist bij Spartan Capital Securities in New York.

UITSTEL RENTEBESLUIT JAPAN?

De dollar steeg ten opzichte van de yen na het nieuws over de aardbeving in Japan. Afhankelijk van de omvang van de schade door de aardbeving zou de Bank of Japan een verwachte renteverhoging volgende week kunnen uitstellen, zeiden analisten. De Amerikaanse dollarindex noteerde eveneens hoger.

De volgende monetairbeleidsvergadering van de BOJ staat gepland voor 18-19 december 2025, waarbij de beleidsbeslissing en -verklaring op de tweede dag worden verwacht.

De Japanse economie kromp sneller dan aanvankelijk geschat in de drie maanden tot en met september, zo meldde het kabinet op maandag, vooral doordat nieuwe data de kapitaaluitgaven naar beneden bijstelden, al zeiden economen dat de wijziging niet genoeg is om de centrale bank te beïnvloeden.

De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen ook na het aardbevingsnieuws. Het rendement op de toonaangevende Amerikaanse 10-jaars Treasury note stond laatst 3,1 basispunten hoger op 4,17% nadat het 4,192% bereikte, het hoogste niveau sinds 26 september, en het lag op koers voor een derde stijgingssessie op rij.

Op Wall Street stonden alle grote S&P 500-sectoren lager, met uitzondering van technologie.

"De markt is in feite in de tweede helft van november echt weggezakt, en sindsdien zien we gewoon een zeer sterke rally," zei Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg bij Ingalls & Snyder in New York.

"Vandaag zijn we wat teruggezakt, maar ik zie niets dat deze markt echt van de rails gaat doen raken."

De Dow Jones Industrial Average daalde 215,67 punten, of 0,45%, tot 47.739,32, de S&P 500 daalde 23,89 punten, of 0,35%, tot 6.846,51 en de Nasdaq Composite daalde 32,22 punten, of 0,14%, tot 23.545,90.

De S&P 500 staat voor het jaar tot nu toe nog ongeveer 16% hoger.

De vijandige poging van Paramount Skydance om Warner Bros Discovery te kopen trok de aandacht van sommige beleggers omdat deze erop gericht was Netflix te overbieden. De aandelen van Netflix daalden 3,4%.

De MSCI-graadmeter voor aandelen wereldwijd daalde met 2,69 punten, of 0,27%, tot 1.008,04. De pan-Europese STOXX 600-index daalde 0,07%.

Centrale banken in Canada, Zwitserland en Australië komen deze week ook bijeen en allemaal lijken ze de rentes stabiel te houden. De Zwitserse Nationale Bank zou graag opnieuw willen verruimen om de kracht van de frank te compenseren, maar de rente staat al op 0% en men is terughoudend om weer negatief te gaan.

Een reeks sterke macrodata heeft beleggers ertoe gebracht de hoop op nog een verruiming door de Reserve Bank of Australia te laten varen en zelfs een renteverhoging voor eind 2026 in te prijzen.

Bij energie daalde de Amerikaanse ruwe olieprijs met $1,20 tot $58,88 per vat, nadat Irak de productie had hervat op een van zijn olievelden dat goed is voor 0,5% van het wereldwijde olieaanbod. Brent-futures daalden $1,26 tot $62,49.

(Verslaggeving door Caroline Valetkevitch in New York, aanvullende verslaggeving door Iain Withers in Londen en Wayne Cole in Sydney, en Alun John in Londen. Redactie door Joe Bavier, Aidan Lewis en Nick Zieminski)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.