Aandelen hoger; dollar op weg naar tweede verliesweek, Fed-renteverlaging lonkt

Door Chibuike Oguh en Amanda Cooper

NEW YORK, 5 dec (Reuters) - Wereldwijde aandelen stegen vrijdag, nadat belangrijke Amerikaanse economische data de verwachtingen van beleggers van een renteverlaging door de Federal Reserve volgende week bevestigden, een waarschijnlijkheid die drukte op de dollar en goud stuwde.

Wall Street sloot hoger en noteerde een tweede opeenvolgende week van winst, met communicatiediensten, consumentengoederen (discretionair) en technologie als koplopers. Nutsbedrijven, energie- en gezondheidszorgaandelen leverden in.

De Dow Jones Industrial Average steeg 0,22%, de S&P 500 steeg 0,19% en de Nasdaq Composite steeg 0,31%.

Europese aandelenmarkten eindigden per saldo onveranderd en boekten een bescheiden weekwinst van 0,41%. MSCI’s index van aandelen wereldwijd klom 0,06% en lag op koers voor de tweede opeenvolgende sessie met winst.

FED-RENTEDALING INGEPRIJSD

In september steeg de Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index – de favoriete inflatiemeter van de Fed – met 0,3%, in lijn met de verwachtingen van analisten. De Amerikaanse consumentenbestedingen namen in september marginaal toe maar vertraagden ten opzichte van de voorgaande maand, wat volgens gegevens van het Amerikaanse ministerie van Handel wijst op afnemende vaart in de economie.

Het rapport liep vertraging op door een recordlange shutdown van de overheid van 43 dagen.

In recentere cijfers verbeterde het Amerikaanse consumentenvertrouwen begin december, maar zorgen over hoge prijzen en de arbeidsmarkt bleven bestaan, aldus een enquête van de University of Michigan.

De Fed wordt breed verwacht de rente aan het einde van haar beleidsvergadering volgende week met 25 basispunten te verlagen. Beleggers prijzen een kans van bijna 90% op een renteverlaging in, volgens de FedWatch-tool van CME.

“De Fed is zo ondersteunend geweest voor markten – zeker nu ze haar renteverlagingen vooraf helder aankondigt – dat deze aandelenmarkten er behoorlijk goed voorstaan richting het jaareinde,” zei Andrew Wells, chief investment officer bij SanJac Alpha in Houston.

“De Fed gáát verlagen. Ik denk dat daar weinig twijfel over bestaat en het is ingeprijsd,” aldus Wells.

Op de valutamarkten bleef de euro vlak op $1,645 tegenover de dollar. De dollar stond 0,14% hoger op 155,30 tegenover de Japanse yen.

De dollar daalde tegenover belangrijke valuta’s nadat hij in de voorgaande sessie een reeks van negen verliesdagen doorbrak. De greenback staat onder druk door verwachtingen van Fed-renteverlagingen.

De dollarindex, die de greenback afzet tegen een mandje valuta’s waaronder de yen en de euro, daalde 0,10% tot 98,98. De index stevent af op een tweede opeenvolgende weekverlies.

OBLIGATIES IN DE SCHIJNWERPERS

Japanse staatsobligaties hebben deze week een wereldwijde uitverkoop van schuldpapier aangevoerd. De rente op 10-jaars JGB’s bereikte het hoogste punt sinds medio 2007, terwijl 30-jaarsrentes recordhoogten aantikten, nadat de Bank of Japan de sterkste hint tot nu toe gaf dat de rente deze maand waarschijnlijk zal stijgen.

“Als ze doorgaan, zou dat de beleidsrente verhogen naar 0,75%, het hoogste niveau sinds 1995,” zei Jim Reid, strateeg bij Deutsche Bank.

“Dat leidde tot een havikachtige reactie bij Japanse activa, met de yen die vanochtend 0,18% sterker werd tegenover de Amerikaanse dollar, terwijl de Nikkei 1,29% daalde,” zei hij.

Nu de BOJ breed wordt verwacht de rente te verhogen op het moment dat de Fed de verlagingen hervat, kopen beleggers de Japanse yen tegenover de dollar, terwijl de rentes in beide landen naar elkaar toe kruipen.

Handelaren lenen vaak yen om die vervolgens te verkopen en hoger renderende activa in dollars te kopen, zoals techaandelen of cryptovaluta – een praktijk die bekend staat als een carry trade. Een sterkere yen brengt miljarden dollars die in deze trade zijn belegd in gevaar.

Het rendement op Amerikaanse 10-jaars Treasuries steeg 2,9 basispunten naar 4,137%. Het rendement op tweejaars Treasuries, dat doorgaans meebeweegt met de Fed-verwachtingen, steeg 3,4 basispunten naar 3,565%.

KOPER SCHIET OMHOOG

Bij grondstoffen tikten toonaangevende koperfutures eerder een recordhoogte aan van $11.705 per metrische ton, nadat Citi zijn prijsraming verhoogde op basis van zorgen over het aanbod en verwachtingen van een Fed-renteverlaging.

Brent-oliefutures stegen 0,8% tot een slot op $63,75 per vat, terwijl Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) 0,7% steeg tot $60,08. Goud daalde 0,17% tot $4.200,40 per ounce. Zilver steeg 2,25% tot $58,41 per ounce.

(Verslaggeving door Chibuike Oguh in New York; Aanvullende verslaggeving door Stella Qiu in Sydney; Redactie door Joe Bavier, Aidan Lewis, Diane Craft en Daniel Wallis)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.