Beursblik: Onward blijft gedisciplineerd op weg

(ABM FN-Dow Jones) De kwartaalupdate van Onward Medical leverde weinig nieuws op, volgens analisten van Kepler Cheuvreux, maar versterkte het beeld van een gedisciplineerde uitvoering van de strategie. 

Het bedrijf verkocht in het derde kwartaal 40 ARC-EX-systemen en blijft daarmee de volumes van kwartaal op kwartaal verdubbelen, wat volgens Kepler bevestigt dat er in de VS echte commerciële vraag op gang is gekomen. Het systeem is in zestig klinieken geïnstalleerd en de feedback blijft consistent positief, wat de doelstelling van 140 tot 150 systemen in 2025 bevestigt.

De volgende katalysator wordt de vergoeding van het ARC-EX-systeem voor thuisgebruik, die kan leiden tot een grotere versnelling vanaf 2026. Kepler Cheuvreux heeft een Koopadvies met een koersdoel van 9,70 euro en zal zijn modellen gaan updaten.

Ook analisten van Degroof Petercam hebben er alle vertrouwen in dat het bedrijf zijn positieve commerciële momentum kan vasthouden, ook gezien de verkopen buiten de VS. Zij herhaalden maandag het koopadvies, omdat ze vinden dat het potentieel van het ARC-systeem onvoldoende in de koers verwerkt is.

Beleggers moeten er rekening mee houden dat de omzet uit thuisgebruik in de VS naar verwachting pas vanaf 2026 een significante bijdrage zal leveren, gezien de trainingsperiode van 1 tot 4 maanden in de kliniek, aldus analisten van de bank.

Degroof Petercam heeft een koopadvies met een koersdoel van 12,30 euro.

Het aandeel noteerde maandag 4,5 procent hoger op 4,16 euro.