Factbox - Enkele Wall St-hedgefondsen snoeiden megacap-posities in derde kwartaal

Door Anirban Sen

NEW YORK (Reuters) - De grootste hedgefondsen van Wall Street verlaagden in het derde kwartaal hun blootstelling aan enkele Magnificent Seven-aandelen, waaronder Nvidia, Amazon, Alphabet en Meta, terwijl ze nieuwe inzetten plaatsten in sectoren als applicatiesoftware, e-commerce en betalingen, zo blijkt uit de laatste kwartaalrapportages van de fondsen.

Hier zijn de belangrijkste positiewijzigingen bij enkele van de fondsen:

BRIDGEWATER ASSOCIATES

Bridgewater Associates, dat een uitmuntende reeks kende in de eerste negen maanden van het jaar en al zijn topgenoten overtrof, verlaagde zijn belang in Nvidia met bijna twee derde tot 2,5 miljoen aandelen en in Alphabet met meer dan 50% tot 2,65 miljoen aandelen. Het fonds snoeide ook zijn belang in Amazon.com met 9,6% tot ongeveer 1,1 miljoen aandelen en zijn positie in Broadcom, een graadmeter voor de halfgeleiderindustrie, met circa 27% tot 845.391 aandelen.

Het fonds verhoogde de blootstelling aan sectoren zoals applicatiesoftware en betalingen, en vergrootte de posities in namen als Adobe, Dynatrace en Etsy.

In een recente notitie aan beleggers waarschuwden Bridgewaters chief investment officers, Karen Karniol-Tambour, Greg Jensen en Bob Prince, voor oplopende risico’s voor de huidige markstabiliteit en de grenzen van de kunstmatige-intelligentiehausse.

Bridgewater werd in 1975 opgericht door Dalio, die onlangs zijn resterende belang in het fonds heeft verkocht. Het hedgefonds heeft momenteel $92,1 miljard aan beheerd vermogen.

DISCOVERY CAPITAL

Discovery Capital, opgericht door Rob Citrone, nam nieuwe posities in namen als Alphabet, staalmaker Cleveland-Cliffs en zorgverzekeraars Cigna en Elevance Health.

Het hedgefonds van Citrone, dat vorig jaar een winst van 52% op zijn beleggingen genereerde, heeft zijn blootstelling aan Latijns-Amerika verhoogd als onderdeel van een strategie om te diversifiëren weg van Amerikaanse holdings.

Over het kwartaal dat eindigde op 30 september verliet het fonds posities in verschillende exploratie- en productiebedrijven in de energiesector zoals EQT, Antero Resources en Range Resource, terwijl het een nieuwe inzet plaatste op oliedienstengigant Baker Hughes. Discovery verdubbelde ook zijn inzet op producent van kritieke mineralen Ramaco Resources.

Citrone, die eerder dit jaar het Mexicaanse America Movil tipte als zijn favoriete aandeel vanwege de blootstelling aan veel landen in Latijns-Amerika, verkleinde zijn belang in het bedrijf met ongeveer 11,5% tot 4,68 miljoen aandelen, waarmee de positie op ongeveer $98,3 miljoen werd gewaardeerd.

BALYASNY ASSET MANAGEMENT

Het multistrategie-hedgefonds Balyasny Asset Management van Dmitry Balyasny vergrootte zijn belang in iPhone-maker Apple vele malen, zelfs terwijl anderen, waaronder Berkshire Hathaway, hun blootstelling aan de techgigant verlaagden.

Net als een aantal van zijn topgenoten verlaagde Balyasny zijn belang in Amazon met ongeveer 41%.

Het fonds vergrootte ook posities in verzekeraars American International Group en Allstate, en nam een nieuwe positie in het digitale-infrastructuurbedrijf American Tower.

TIGER GLOBAL MANAGEMENT

Tiger Global Management, opgericht en geleid door Chase Coleman, verlaagde in het derde kwartaal zijn belang in Meta Platforms fors.

In het kwartaal dat eindigde op 30 september reduceerde Tiger Global zijn belang in Meta tot 2,8 miljoen aandelen, waarmee de positie op ongeveer $2,1 miljard werd gewaardeerd. Het fonds ontbond zijn posities in enkele andere prominente namen, waaronder de farmabedrijven Eli Lilly LLY.N, Novo Nordisk NOVOb.CO en cybersecuritybedrijf CrowdStrike CRWD.O.

Tiger Global, een uitloper van het fonds van de legendarische belegger Julian Robertson en onderdeel van een cohort aandelenselectiefondsen dat bekendstaat als de Tiger Cubs, nam nieuwe posities in streaminggigant Netflix NFLX.O en buy-now-pay-later-bedrijf Klarna KLAR.N.

COATUE MANAGEMENT

Verschillende wijzigingen in de portefeuille van Coatue Management van miljardair Philippe Laffont hadden betrekking op grote AI-namen.

Het fonds verlaagde zijn belang in AI-graadmeter Nvidia met 14,1% tot 9,9 miljoen aandelen, in navolging van enkele andere prominente fondsen zoals Bridgewater en Scion Asset Management van Michael Burry, die hun blootstelling aan het bedrijf hebben verkleind. Eerder deze week zei Burry dat hij zijn hedgefonds zou sluiten na te hebben gewaarschuwd voor een AI-zeepbel op de markten.

Het fonds verlaagde ook de blootstelling aan techaandelen Tesla, Amazon, CoreWeave en Arm Holdings met respectievelijk 15,1%, 13,9%, 62,2% en 51,2%, terwijl het zijn posities in Eli Lilly en tabaksgigant Philip Morris afbouwde. Coatue verhoogde echter zijn inzetten in andere Big Tech-namen zoals Microsoft en Meta, en vergrootte de blootstelling aan e-commercegigant Alibaba.

(Verslaggeving door Anirban Sen in New York; redactie door Megan Davies en Leslie Adler)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.