Exclusief - Shell betwist arbitrage-uitspraak over Venture Global LNG-contracten

Door Francesca Landini en Stephanie Kelly

LONDEN (Reuters) - Shell heeft zijn nederlaag in een arbitragezaak tegen de Amerikaanse producent van vloeibaar aardgas (LNG) Venture Global aangevochten bij het Hooggerechtshof van de staat New York, zo blijkt uit een juridische indiening die door Reuters is ingezien, enkele weken nadat rivaal BP een vergelijkbare arbitrage van meer dan $1 miljard won.

Beide arbitragezaken gingen over het niet leveren van LNG door Venture Global onder langlopende contracten, terwijl het bedrijf op de spotmarkt verkocht toen de prijzen na het uitbreken van de oorlog in Oekraïne stegen.

Shell voerde in de nieuwe indiening aan dat, hoewel de drempel om arbitragebeslissingen aan te vechten hoog is, een beroep gerechtvaardigd is omdat Venture Global cruciaal bewijsmateriaal zou hebben achtergehouden.

Een woordvoerder van Shell bevestigde de indiening, die gedateerd is op maandag.

Venture Global zei dat Shell een volledig en eerlijk arbitrageproces heeft gehad, wat resulteerde in een unanieme beslissing tegen het oliebedrijf.

"Hun verzoek aan de rechtbank om de uitspraak te vernietigen, is ongegrond en is een nieuwe wanhopige poging om druk uit te oefenen om een resultaat te bereiken dat ze noch contractueel, noch in arbitrage konden behalen," zei een woordvoerder van Venture Global in reactie op het verzoek van Reuters om commentaar.

"Venture Global zal blijven leveren, bouwen en nieuwe klanten tekenen — en zo helpen om de wereldmarkt ruim te voorzien van goedkope LNG. We blijven focussen op vooruitgang, niet op afleiding, en zullen passend reageren," voegde de woordvoerder toe.

De aandelen van Venture Global kelderden na het nieuws en daalden met 11,3% tot nabij het bijna laagterecord van $7,48 van april 2024.

Het bedrijf is sinds de beursgang in januari vorig jaar bijna 70% van zijn waarde kwijtgeraakt.

Venture Global heeft genoeg geld in kas om eventuele arbitragebeslissingen te doorstaan, zei CEO Mike Sabel maandag tijdens een winstoproep. Hij zei dat het bedrijf voldoende projecten en vrije kasstroom heeft om ononderbroken te blijven groeien.

CRUCIALE DOCUMENTEN NIET OPENBAAR GEMAAKT

Shell en andere bedrijven, waaronder BP, Edison en Galp, dienden vanaf 2023 arbitrageclaims in.

Ze beschuldigden Venture Global ervan te profiteren van de verkoop van LNG op de spotmarkt, terwijl het de bedrijven hun ladingen die onder langlopende contracten waren overeengekomen vanuit de Calcasieu Pass-exportfaciliteit in Louisiana, niet leverde.

Shell verloor zijn zaak in augustus, terwijl BP zijn zaak in oktober won.

Shell wil nu de arbitragebeslissing van augustus vernietigen en stelt dat Venture Global heeft nagelaten cruciale documenten te overleggen om uit te leggen waarom het de commerciële start van de activiteiten uitstelde voorbij wat volgens Shell het oorspronkelijke plan voor 2022 was, zo blijkt uit de indiening.

Shell stelt dat een derde partij tijdens de arbitrage heeft verklaard dat de Amerikaanse LNG-leverancier aan die derde partij had meegedeeld dat het de commerciële start van zijn Calcasieu Pass-fabriek "plotseling en onverklaarbaar" uitstelde.

Shell stelt dat het de arbiters had verzocht de communicatie tussen Venture Global en de derde partij te bestuderen, maar dat de Amerikaanse LNG-leverancier "openbaarmaking vermeed via een reeks misleidende verklaringen".

Het niet openbaar maken van documentuitwisseling met een derde partij kan serieuze vragen oproepen over de betrouwbaarheid en integriteit van getuigenverklaringen in een arbitragezaak, zei Agnieszka Ason van het Oxford Institute for Energy Studies. Zij voegde daaraan toe dat het verzoek de zaak niet heropent op inhoudelijke gronden, maar de rechtbank vraagt om de arbitrale uitspraak te vernietigen "op smalle, vooral procedurele gronden".

"Hoewel een uitdaging na de uitspraak paradoxaal kan lijken, aangezien arbitrage bedoeld is om tussenkomst van de rechtbank te vermijden, blijft het een gangbare stap voor een verliezende partij die een ongunstige uitkomst wil vernietigen," zei ze.

Venture Global voerde aan dat de Calcasieu Pass LNG-fabriek zich nog in de opstartfase bevond en daarom niet verplicht was om ladingen te verkopen onder langlopende contracten, meldde Reuters eerder op basis van een bron.

Het Amerikaanse bedrijf stelde dat de fabriek pas in april van dit jaar volledig operationeel werd, nadat toezichthouders en kredietverstrekkers daarvoor groen licht hadden gegeven, aldus dezelfde bron.

SHELL NOEMT BP-ZAAK IN INDIENING

Shell zei in de nieuwe indiening dat Venture Global meer dan $20 miljard verdiende met de verkoop van meer dan 400 LNG-ladingen op de spotmarkt tussen 2022 en 2025, voordat het commerciële activiteiten verklaarde — en voordat het in april van dit jaar begon met leveringen aan houders van langetermijncontracten.

Shell verwees in de indiening naar de overwinning van BP.

Reuters meldde eerder dat BP zijn arbitragezaak won met een argument van oneerlijk gedrag door het Amerikaanse bedrijf, onder verwijzing naar vijf bronnen die dicht bij de zaak staan.

De gecombineerde claims van klanten bedroegen $5,5 miljard, zei Venture Global afgelopen januari, voordat het de zaak tegen Shell won, verloor tegen BP en een schikking trof met het Chinese Unipec.

"We kunnen op dit moment niet verder commentaar geven, aangezien de procedures te zijner tijd voor de rechtbank zullen komen en we gebonden blijven aan de vertrouwelijkheidsvereisten van het contract en de arbitrageregels van de ICC (International Chamber of Commerce)," zei Shell in een per e-mail verstuurde verklaring.

(Verslaggeving door Francesca Landini, Stephanie Kelly, Marwa Rashad, Shadia Nasralla en Curtis Williams; redactie door Joe Bavier en Susan Fenton)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.