Wall Street herpakt zich maar zorgen over techwaarderingen niet verdwenen

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen zijn vrijdag na een eindsprint overwegend hoger geëindigd, maar daarmee werden de weekverliezen niet weggepoetst.

De Dow Jones index won richting het weekend 0,2 procent op 46.987,10 punten en de S&P 500 steeg 0,1 procent op 6.728,80 punten. De Nasdaq leverde 0,2 procent in op 23.004,54 punten.

Op weekbasis waren er verliezen van ruim 1 tot 3 procent door de toenemende zorgen over de hoge waarderingen van techaandelen. Grote AI-spelers als Nvidia, Oracle, Palantir en Microsoft stonden afgelopen week flink onder druk.

Volgens Morgan Stanley wordt met de terugval van AI-aandelen "het beperkte karakter van de marktrally" benadrukt. 

De Amerikaanse regering begint intussen last te krijgen van de nodige tegenwinden, zo merkte Frank Vranken van Edmond de Rothschild op. Zo groeit de twijfel of het Hooggerechtshof in de VS de importheffingen zal goedkeuren.

Eerder deze week toonden de opperrechters zich sceptisch en suggereerden zij dat Trump zijn bevoegdheden heeft overschreden. De definitieve uitspraak wordt pas tegen het einde van het jaar verwacht.

Zonder de inkomsten van de importheffingen zou het begrotingstekort aanzienlijk oplopen, waarschuwde de expert van Edmond de Rothschild. 

Een tweede tegenwind die steeds sterker voelbaar wordt, is de shutdown, die zorgt voor een gebrek aan macro-economische gegevens, waardoor het economische plaatje in de VS steeds meer vertroebelt.

En afhankelijk van welke denktank of investeringsbank men gelooft, bedraagt de gemiddelde schade per maand zo’n 60 miljard dollar. Dat zou de kwartaalgroei met 0,8 procent kunnen drukken, aldus Vranken.

De Democraten in de Senaat kwamen vrijdag met een nieuw plan om de shutdown te beëindigen, waarbij men een aantal eerdere eisen liet varen. Het voorstel werd echter al snel door de Republikeinen verworpen.

Als de shutdown aanhoudt tot na Thanksgiving, de drukste reis- en winkelperiode van het jaar in de VS: "dan zou dat zonder twijfel een forse klap betekenen", waarschuwde Vranken.

Normaliter zou vrijdag het Amerikaanse banenrapport verschijnen. Maar nu de shutdown nog altijd niet is opgelost, moesten beleggers het opnieuw doen zonder het belangrijke rapport.

Het Amerikaanse consumentenvertrouwen, dat door de Universiteit van Michigan wordt berekend, toonde in een voorlopig cijfer voor november een daling tot 50,3. Dat is dicht bij het laagste niveau ooit gemeten. 

Een jaar geleden noteerde het vertrouwenscijfer nog op 71,8. 

"Nu de sluiting van de federale overheid al meer dan een maand voortduurt, uiten consumenten hun bezorgdheid over mogelijke negatieve gevolgen voor de economie", zei Joanne Hsu van de Universiteit van Michigan in een toelichting.

De inflatieverwachting liep in de eerste dagen van november licht op.

Verder liet vice-voorzitter Philip Jefferson weten dat de Federal Reserve zich niet hoeft te haasten met het verlagen van de rente.

Het huidige monetaire beleid is volgens Jefferson nog altijd "licht restrictief", maar nadert volgens de bankier steeds meer het neutrale niveau.

"Daarom is het verstandig om voorzichtig te werk te gaan, nu we de neutrale rente naderen", gaf Jefferson de markt mee.

Daarbij benadrukte de bankier dat het nog onduidelijk is hoeveel data de Fed bij het rentebesluit in december tot zijn beschikking heeft.

De euro/dollar noteerde vrijdagavond op 1,1568, terwijl olie iets duurder werd. Op weekbasis verloren de olieprijzen opnieuw terrein.

Bitcoin cirkelde net boven de 100.000 dollar.

Bedrijfsnieuws

Airbnb heeft in het derde kwartaal hogere resultaten geboekt, gesteund door een sterkere vraag naar accommodaties, nu reizigers meer vertrouwen hebben in het maken van vakantieplannen voor de toekomst. De omzet steeg in het derde kwartaal met 10 procent op jaarbasis naar 4,1 miljard dollar, terwijl de bruto boekingswaarde uitkwam op 22,9 miljard dollar. Voor het vierde kwartaal mikt Airbnb op een omzet van 2,66 miljard tot 2,72 miljard dollar, in lijn met de marktverwachtingen. Het aandeel steeg licht.

Peloton Interactive won ruim 14 procent na de cijfers. De markt zou minder sterk krimpen dan eerder werd verondersteld. Peloton herhaalde de omzetoutlook, maar werd iets positiever over de winstgevendheid. In plaats van een aangepaste EBITDA van 400 tot 450 miljoen dollar, mikt de fabrikant van onder meer fitnessfietsen nu op 425 tot 475 miljoen dollar.

De aandeelhouders van Tesla hebben donderdag groen licht gegeven voor een beloningspakket van 1 biljoen dollar voor topman Elon Musk. Dit megabedrag ontvangt hij alleen als bepaalde mijlpalen worden gehaald. Het aandeel daalde met 3,7 procent.

Trump Media boekte in het derde kwartaal een groter verlies. Het aandeel verloor 1,7 procent.

Block leverde 7,7 procent in, nadat het moederbedrijf van Square en Cash App teleurstellende winst- en omzetcijfers rapporteerde. 

Betaalspecialist Affirm deed betere zaken na het vrijgeven van kwartaalcijfers en won 11,6 procent.

De aandelen van Expedia stegen met 17,6 procent nadat de online reisagent de outlook voor het boekjaar verhoogde, na sterke resultaten in het derde kwartaal. 

Take-Two Interactive Software verloor 8,1 procent, nadat de maker van het populaire computerspel Grand Theft Auto aankondigde dat GTA VI opnieuw wordt uitgesteld, nu tot 19 november 2026. Oorspronkelijk zou het spel dit najaar uitkomen, maar die release werd eerder al uitgesteld tot mei 2026. De aankondiging van Take-Two overschaduwde vrijdag een outlookverhoging.