Chiptoeleverancier ASML klaar om mee te liften op golf van AI-megadeals

Door Nathan Vifflin en Toby Sterling

(Reuters) - Miljarden­deals tussen AI-bedrijven en chipfabrikanten zullen naar verwachting het vooruitzicht van topfabrikant van halfgeleiderapparatuur ASML versterken wanneer het woensdag de resultaten over het derde kwartaal publiceert.

Beleggers en analisten verwachten aanwijzingen dat klanten van het Nederlandse bedrijf, zoals TSMC en SK Hynix, hun plannen opvoeren om de capaciteit in 2026 en daarna uit te breiden.

De verwachtingen zijn hoog na een koersstijging van 32% voor ASML sinds 2 september, tegen een stijging van 15% voor de benchmark Philadelphia Semiconductor Index in dezelfde periode.

HOOP OP UITBREIDING VAN AI-DATACENTERS STUWT RALLY IN CHIPMARKT

In juli zei het management van ASML niet zeker te weten of de omzet in 2026 zou groeien, te midden van zwakte bij klanten Samsung en Intel. Sindsdien hebben AI-megadeals een rally in de chipmarkt aangewakkerd op hoop op massale uitbreiding van datacenters.

Nieuwe orders, de meest in het oog springende graadmeter in de sector bij ASML, worden voor het derde kwartaal geschat op 5,36 miljard euro ($6,21 miljard), aldus analisten die door onderzoeker Visible Alpha zijn gepolst. In de eerste jaarhelft bedroegen de nieuwe orders in totaal 9,48 miljard euro.

Ook wordt verwacht dat het bedrijf een stijging van 1,4% in de nettowinst over het derde kwartaal rapporteert tot 2,11 miljard euro ten opzichte van een jaar eerder, volgens gegevens van LSEG IBES.

Bedrijven, waaronder Meta en Oracle, kondigden deals aan met chipleveranciers zoals NVIDIA, AMD, Intel en Samsung. Dit alles wijst op op handen zijnde vraag naar ASML-instrumenten, essentieel voor het creëren van de chipcircuits.

"Het is duidelijk dat het sentiment is gedraaid; het management zal enige indicatie moeten geven van wat zij in de markt zien," zei Morningstar-analist Javier Correonero.

KUNNEN KLANTEN DE BOUWSNELHEID VAN FABRIEKEN BEÏNVLOEDEN?

Maar het bouwen van chipfabrieken kost jaren, en analisten willen dat ASML uitlegt in hoeverre klanten hun plannen kunnen versnellen.

"Elke geheugenchipmaker zal waarschijnlijk de productiecapaciteit voor AI vergroten – Micron, SK Hynix, Samsung, zelfs Chinese spelers," zei Degroof Petercam-analist Michael Roeg.

Met een prijs van 300 miljoen dollar of meer per stuk zijn de machines van ASML de duurste uitrusting in een chipfabriek, maar ze kennen een lange levertijd van 8-12 maanden.

Chipmakers moeten balanceren tussen de kosten van te vroeg bestellen of het onvermogen om chips te produceren als ze te laat arriveren.

Tijdens de COVID-pandemie schoot de orderachterstand van ASML omhoog doordat het de vraag niet kon bijbenen. Sindsdien werkt het aan capaciteitsuitbreiding.

Topklant TSMC, dat vrijwel alle geavanceerde AI-chips produceert, zal naar verwachting zijn aankopen opvoeren, en ook de vooruitzichten voor Intel zijn verbeterd, aldus analisten.

($1 = 0,8633 euro)

(Verslaggeving door Nathan Vifflin in Gdansk, Toby Sterling in Amsterdam; redactie door Matt Scuffham en Bernadette Baum)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.