Digitale euro kan bij bankrun tot 700 miljard euro aan deposito's wegzuigen, zegt ECB

FRANKFURT (Reuters) - Een digitale euro zou bij een run op commerciële banken tot 700 miljard euro ($810,88 miljard) aan deposito's kunnen wegzuigen, waardoor ongeveer een dozijn kredietverstrekkers in de eurozone in een liquiditeitskrapte terechtkomt, zo blijkt uit een simulatie van de Europese Centrale Bank die vrijdag werd gepubliceerd.

De studie, verzocht door Europese wetgevers, was bedoeld om de risico's te beoordelen die een digitale valuta, in essentie een door de ECB gegarandeerde elektronische portemonnee, voor de bankensector zou opleveren onder verschillende scenario's, waaronder een hypothetische "vlucht naar veiligheid".

De ECB heeft de digitale valuta gepresenteerd als een alternatief voor door de VS gedomineerde betaalmiddelen, maar bankiers en sommige parlementariërs vrezen dat deze de kassen van banken kan leegtrekken.

Uit de studie van de ECB bleek dat spaarders bij een ongekende run op commerciële banken 699 miljard euro zouden opnemen bij banken in de eurozone om die te stallen in digitale euro's, als een limiet voor individuele tegoeden op 3.000 euro per persoon zou worden vastgesteld.

Dat komt overeen met 8,2% van alle opvraagbare particuliere tegoeden, hoewel de impact groter zou zijn voor kleine marktpartijen en retailbanken, aldus de ECB.

In dit scenario, dat de ECB als hoogst onwaarschijnlijk omschreef, zouden 13 van de 2.025 geanalyseerde banken hun verplichte liquiditeitsbuffer uitputten, gemeten aan de Liquidity Coverage Ratio.

"Er is een sterke focus op aggregaatcijfers en ik zie nog steeds het risico dat kleinere banken die sterk afhankelijk zijn van retaildeposito's in de problemen kunnen komen bij te hoge houdlimieten," zei Markus Ferber, parlementslid voor de Europese Volkspartij. "In een digitaal tijdperk gebeuren bankruns veel sneller en veel krachtiger dan voorheen. Er is dus alle reden om extra voorzichtig te zijn."

De ECB zei dat de cijfers mogelijk een overschatting zijn, omdat ze geen rekening houden met het feit dat sommige spaarders meer dan één bankrekening hebben.

In het "business as usual"-scenario van de ECB, waarin spaarders hun digitale-eurolimiet niet volledig benutten, zou net iets meer dan 100 miljard euro uit de bankkassen wegstromen, waarmee de sector ruimschoots binnen de liquiditeitseisen blijft, zo constateerde de studie.

En zelfs deze uitstroom kan meer dan gecompenseerd worden door de aanhoudende trend weg van contant geld en naar elektronische betaalmiddelen, wat de deposito's bij banken juist zou moeten vergroten, voegde de ECB toe.

De ECB simuleerde ook individuele houdlimieten van 500 euro, 1.000 euro en 2.000 euro, wat leidde tot lagere uitstroomschattingen.

"De analyse bevestigt dat houdlimieten de uitstroom van deposito's uit de bankensector effectief beperken tot niveaus die de stabiliteit van het financiële stelsel waarborgen en de juiste vormgeving en uitvoering van het monetair beleid ondersteunen," aldus de ECB.

Verder bleek dat een houdlimiet van 3.000 euro het rendement op eigen vermogen van banken gemiddeld met 30 basispunten zou verlagen, al verschilt de impact per land.

"Je kunt de digitale euro alleen aantrekkelijk maken als je bereid bent banken een beetje pijn te doen," zei Fabio De Masi, lid van het Europees Parlement en van de Duitse partij Sahra Wagenknecht Alliance.

EU-ministers van Financiën stemden vorige maand in met een routekaart voor de lancering van de digitale euro, maar behielden inspraak over de uiteindelijke invoering en over de houdlimiet.

($1 = 0,8633 euro)

(Verslaggeving door Francesco Canepa Bewerking door Frances Kerry)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.