AMD sluit AI-chipdeal met OpenAI, aandeel schiet meer dan 34% omhoog

Door Max A. Cherney en Arsheeya Bajwa

SAN FRANCISCO (Reuters) - AMD zal kunstmatige-intelligentiechips leveren aan OpenAI in een meerjarige deal die jaarlijks tientallen miljarden dollars aan omzet kan opleveren en de maker van ChatGPT de optie geeft om tot ongeveer 10% van de chipfabrikant te kopen.

Het aandeel van de chipfabrikant schoot maandag met meer dan 34% omhoog, op weg naar de grootste dagwinst in ruim negen jaar, waarmee ongeveer 80 miljard dollar aan beurswaarde werd toegevoegd.

De deal, de nieuwste in een reeks investeringsverplichtingen, onderstreept de onverzadigbare honger naar rekenkracht van OpenAI en de bredere AI-industrie, nu bedrijven racen om AI-technologie te ontwikkelen die de menselijke intelligentie evenaart of overtreft.

"Wij zien deze deal als zeker transformerend, niet alleen voor AMD, maar voor de dynamiek van de sector," zei AMD-vicepresident Forrest Norrod zondag tegen Reuters.

STEM VAN VERTROUWEN

De overeenkomst verbindt de startup in het hart van de AI-hausse nauw aan AMD, een van de sterkste rivalen van Nvidia, dat onlangs instemde met substantiële investeringen in OpenAI.

Analisten noemden het een groot vertrouwen in de AI-chips en software van AMD, maar achten het onwaarschijnlijk dat Nvidia’s dominantie hierdoor wordt aangetast, aangezien de marktleider nog altijd elke AI-chip verkoopt die hij kan maken.

De deal omvat de uitrol van enkele honderdduizenden AI-chips, ofwel grafische processors (GPU's), van AMD, met een capaciteit van zes gigawatt, over meerdere jaren, te beginnen in de tweede helft van 2026. Dat is ruwweg gelijk aan de energiebehoefte van 5 miljoen Amerikaanse huishoudens, of ongeveer driemaal zoveel als de Hoover Dam opwekt.

AMD zei dat OpenAI vanaf volgend jaar een faciliteit van één gigawatt zal bouwen op basis van de aankomende MI450-serie chips en dat het bedrijf vanaf dat moment omzet zal gaan boeken.

Topmanagers van AMD verwachten dat de deal jaarlijks tientallen miljarden dollars aan omzet oplevert. Door het domino-effect van de overeenkomst verwacht AMD in vier jaar tijd meer dan 100 miljard dollar aan nieuwe omzet te ontvangen van OpenAI en andere klanten, zeiden zij.

Volgens gegevens van LSEG wordt verwacht dat de chipfabrikant dit jaar 32,78 miljard dollar aan omzet rapporteert. Ter vergelijking: analisten rekenen erop dat Nvidia in het huidige boekjaar 206,26 miljard dollar aan omzet zal melden.

"AMD loopt al geruime tijd achter op Nvidia. Dus ik denk dat dit hun technologie helpt valideren," zei Leah Bennett, chief investment strategist bij Concurrent Asset Management.

Het aandeel Nvidia daalde met meer dan 1%.

OpenAI-CEO Sam Altman zei dat de AMD-deal zijn startup zal helpen voldoende AI-infrastructuur te bouwen om in de eigen behoeften te voorzien.

Het was niet meteen duidelijk hoe OpenAI de enorme deal zal financieren.

OpenAI, dat wordt gewaardeerd op 500 miljard dollar, genereerde in de eerste helft van 2025 circa 4,3 miljard dollar aan omzet en verbrandde 2,5 miljard dollar aan cash, aldus mediaberichten.

DETAILS VAN DE DEAL

Als onderdeel van de overeenkomst gaf AMD een warrant uit die OpenAI het recht geeft om gedurende de looptijd van de chipdeal tot 160 miljoen AMD-aandelen te kopen voor 1 cent per stuk. De warrant wordt in tranches toegekend op basis van mijlpalen waar de twee bedrijven het over eens zijn geworden.

De eerste tranche wordt toegekend na de eerste levering van MI450-chips, gepland voor de tweede helft van 2026. De overige mijlpalen omvatten specifieke koersdoelen voor het AMD-aandeel die oplopen tot 600 dollar per aandeel voor de laatste schijf die wordt vrijgegeven.

In september kondigde Nvidia een deal aan om OpenAI te voorzien van ten minste 10 gigawatt aan systemen.

In tegenstelling tot de deal van de startup met AMD, waarbij OpenAI een belang in de chipfabrikant neemt, zal Nvidia 100 miljard dollar investeren in het moederbedrijf van ChatGPT onder de voorwaarden van de in september aangekondigde overeenkomst.

Een belang nemen in AMD kan OpenAI "de macht geven om mogelijk invloed uit te oefenen op de bedrijfsstrategie. Bij Nvidia is OpenAI simpelweg de klant en geen mede-eigenaar," zei Dan Coatsworth, head of markets bij A.J. Bell.

OPENAI WIL MEER GPU's

OpenAI werkt al jaren met AMD samen en levert input voor het ontwerp van oudere generaties AI-chips, zoals de MI300X.

Het in San Francisco gevestigde AI-bedrijf neemt diverse stappen om te verzekeren dat het de chips heeft die nodig zijn voor toekomstige behoeften.

Altman heeft de verwachting geuit om tegen 2033 in totaal 250 gigawatt aan compute te bereiken, meldde The Information.

De deal die OpenAI vorige maand met Nvidia sloot, omvat de uitrol van één gigawatt aan next-gen Vera Rubin-processors van de chipgigant in de tweede helft van 2026.

OpenAI ontwikkelt ook eigen silicon voor AI-toepassingen en werkt daarbij samen met Broadcom, meldde Reuters vorig jaar.

De startup en zijn grootste steunpilaar, Microsoft, kondigden vorige maand aan dat ze een niet-bindende overeenkomst hebben getekend om OpenAI te herstructureren tot een for-profit-entiteit.

Een persoon die bekend is met de zaak zei dat de deal met AMD niets verandert aan de lopende compute-plannen van OpenAI, inclusief die inspanning of de samenwerking met Microsoft.

(Verslaggeving door Max A. Cherney in San Francisco; Aanvullende berichtgeving door Deepa Seetharaman in San Francisco en Arsheeya Bajwa en Sukriti Gupta in Bengaluru; Redactie door Muralikumar Anantharaman en Anil D'Silva)

Bron: Reuters. Dit artikel is automatisch vertaald. Bekijk het originele artikel.