Berenberg verhoogt koersdoel Aegon

(ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft het koersdoel voor Aegon verhoogd van 7,00 naar 7,70 euro en handhaafde het koopadvies voor de verzekeraar. Dit bleek vrijdag uit een analistenrapport van de zakenbank.

"De resultaten van Aegon in het eerste kwartaal lieten zien dat de groep volledig op koers ligt om de doelen voor 2025 te halen", stelde analist Michael Huttner. Sterker, als de kapitaalaanwas uit het eerste kwartaal wordt doorgerekend voor het hele jaar, dan ziet de analist Aegon uitkomen op 1,258 miljard euro, "aan de bovenkant van de impliciete outlook van circa 1,2 miljard euro", verduidelijkte de analist van Berenberg.

De cijfers over het eerste kwartaal waren volgens Huttner dan ook "erg sterk". Daarbij denkt de analist dat de oversterfte ter waarde van 31 miljoen euro in het eerste kwartaal, met name in de VS, zal verbeteren in de loop van dit jaar. Daarvoor ziet Huttner bewijs in bijvoorbeeld de cijfers van Munich Re.

Verder verhoogde Berenberg vrijdag de verwachtingen voor de aandeleninkopen door Aegon. Voor 2026 rekent de bank niet langer op 750 miljoen euro, maar op 800 miljoen euro aan inkopen, vooral dankzij hogere uitkeringen door ASR, waarin Aegon nog altijd een belang van krap 30 procent heeft.

"Aegon is aantrekkelijk gewaardeerd", stelde Huttner. De koerswinstverhouding ligt onder die van sectorgenoten NN en ASR. Vooral bij die laatste ligt de koerswinstverhouding aanzienlijk hoger. "Hoewel Aegon met name actief is in de VS, vinden we een dergelijke korting niet gerechtvaardigd", aldus Huttner.

Het aandeel Aegon sloot donderdag op 6,26 euro.

Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl